Les traders particuliers se ruent sur les ETF à effet de levier, poussant les actifs à un record de 100 milliards de dollars

Les traders particuliers entraînent le boom des ETF à effet de levier, qui a poussé les poids des actifs à un nouveau record de 100 milliards de dollars. 

Les risques de marché de l'IA et de la crypto n'ont pas arrêté ces traders de continuer à se ruer sur les fonds à effet de levier pour réaliser des gains de trading sur des actions telles que Microsoft, Tesla et les entreprises de semi-conducteurs.

Les traders particuliers entraînent une flambée des ETF technologiques et crypto à effet de levier

La semaine dernière, les actifs des ETF actions long à effet de levier s’élevaient à environ 95 milliards de dollars. Ces fonds, conçus pour amplifier les mouvements boursiers par deux ou trois fois, ont dépassé leurs homologues baissiers, qui détiennent collectivement seulement 9 milliards de dollars. 

Athanasios Psarofagis, analyste ETF, a déclaré que le marché est extrêmement attractif pour les « traders dégen » alors que les investisseurs ETF constatent un sentiment quasi euphorique, une approche constante d’« achat sur repli » et un nombre record de produits à effet de levier. Ces traders poursuivent généralement des investissements à haut risque et à effet de levier.

Les ETF à effet de levier axés sur la technologie ont été particulièrement positifs. Le MSFU et le SOXL de Direxion Daily ont tous deux enregistré des semaines consécutives d’afflux de capitaux. Le TSLL a également vu sa valeur nette d’actif croître au cours des dix dernières semaines, un phénomène non observé depuis 2023. 

Le lien entre la cryptomonnaie et les ETF a également connu un fort rebond de la participation des particuliers. L’ETF Ether 2X (ETHU) a enregistré ses flux entrants hebdomadaires les plus élevés après une baisse du prix de l’Ether. Le trading de détail de ce fonds a été déclenché par une promotion sur les réseaux sociaux d’Eric Trump, et le fonds a enregistré les flux de trésorerie entrants les plus élevés à ce jour.

Les analystes expriment des inquiétudes concernant les ETF à effet de levier face à la spéculation croissante

Des inquiétudes subsistent quant à la durabilité des ETF à effet de levier. Ces fonds sont généralement destinés aux traders à court terme, car les produits de trading à haute fréquence peuvent entraîner des erreurs de suivi substantielles sur de longues périodes. Par conséquent, certaines personnes peuvent utiliser ces produits de manière inappropriée et perdre beaucoup d’argent dans les marchés volatils actuels.

« La spéculation est là », a noté Jim Chanos, fondateur de Chanos & Co., dans une interview accordée à Bloomberg Television. « Pas tout à fait au niveau de 2021, qui était le marché le plus spéculatif que j’aie jamais vu, mais cela y revient. »

La domination des ETF à effet de levier long sur le marché est la preuve que les traders particuliers restent optimistes. Tant que les bénéfices des entreprises technologiques continueront de croître et que la politique monétaire restera accommodante, la frénésie spéculative ne se calmera probablement pas.

Cependant, tous les ETF à effet de levier n’ont pas participé à cet essor. NVDL, les parts Bull 1,5X NVDA quotidiennes de Direxion, a perdu des clients la semaine dernière après que le fonds de Direxion avait attiré une hausse record la semaine précédente. En effet, le fonds de Direxion à l’opposé de l’IA et des mégadonnées (AIBD) s’est également mal comporté et a accumulé des actifs de moins de 2 millions de dollars au cours des neuf derniers mois.