I trader al dettaglio si riversano negli ETF leveraged, spingendo gli asset a un record di 100 miliardi di dollari

I trader al dettaglio stanno guidando il boom degli ETF leveraged, che ha spinto il peso degli asset a un nuovo record di 100 miliardi di dollari. 

I rischi di mercato dell'IA e delle criptovalute non hanno fermato questi trader dal continuare a riversarsi in fondi leveraged per realizzare guadagni di trading in azioni come Microsoft, Tesla e aziende di semiconduttori.

I trader al dettaglio guidano l'aumento degli ETF tech e cripto leveraged

Come della scorsa settimana, gli asset negli ETF leveraged azionari long ammontavano a circa 95 miliardi di dollari. Questi fondi, progettati per amplificare i movimenti delle azioni di due o tre volte, hanno superato le loro controparti bearish, che collettivamente detengono solo 9 miliardi di dollari. 

Athanasios Psarofagis, un analista ETF, ha detto che il mercato è estremamente attraente per i 'trader degen' poiché gli investitori ETF vedono il sentimento quasi euforico, un costante approccio di 'compra il calo' e un numero record di prodotti leveraged. Questi trader generalmente perseguono investimenti ad alto rischio e leveraged.

Gli ETF leveraged focalizzati sulla tecnologia sono stati particolarmente positivi. MSFU e SOXL di Direxion Daily hanno entrambi visto settimane consecutive di afflussi. Anche TSLL ha visto la sua crescita del patrimonio netto nelle ultime dieci settimane, cosa non vista dal 2023. 

Il legame tra criptovalute ed ETF ha anche assistito a un forte rimbalso nella partecipazione al dettaglio. L'ETF Ether 2X (ETHU) ha visto i suoi afflussi settimanali più alti dopo un calo del prezzo dell'Ether. Il trading al dettaglio del fondo è stato innescato da una promozione sui social media di Eric Trump, e il fondo ha visto gli afflussi di cassa più alti fino ad oggi.

Gli analisti sollevano preoccupazioni sugli ETF leveraged in mezzo alla crescente speculazione

Ci sono preoccupazioni sulla sostenibilità degli ETF leveraged. Questi fondi sono solitamente destinati ai trader a breve termine perché i prodotti di trading ad alta frequenza possono risultare in errori di tracking sostanziali su periodi prolungati. Pertanto, alcuni individui potrebbero stare usando questi prodotti nel modo sbagliato e perdere molti soldi nei mercati volatili attuali.

"La speculazione c'è", ha notato Jim Chanos, fondatore di Chanos & Co., in un'intervista con Bloomberg Television. "Non proprio dove era nel 2021 — che era il mercato più speculativo che abbia mai visto — ma ci si sta tornando.".

Il dominio degli ETF leveraged long nel mercato è la prova che i trader al dettaglio sono ancora positivi sul mercato. Finché gli utili delle aziende tecnologiche continueranno a crescere e la politica monetaria rimarrà accomodante, la frenesia speculativa potrebbe non placarsi.

Tuttavia, non tutti gli ETF leveraged sono stati coinvolti nel boom. NVDL, le Azioni Bull 1.5X Daily NVDA di Direxion, ha perso clienti la scorsa settimana dopo che il fondo di Direxion aveva attratto un aumento record la settimana precedente. Infatti, il fondo di Direxion sul lato opposto dell'IA e dei big data (AIBD) ha anche avuto prestazioni scarse e ha costruito asset di meno di 2 milioni di dollari negli ultimi nove mesi.