I trader al dettaglio stanno alimentando il boom degli ETF con leva finanziaria, che ha spinto il peso degli asset a un nuovo record di 100 miliardi di dollari.
I rischi di mercato derivanti dall'intelligenza artificiale e dalle criptovalute non hanno impedito a questi trader di continuare ad accumulare fondi con leva finanziaria per realizzare guadagni derivanti da azioni come Microsoft, Tesla e società di semiconduttori.
I trader al dettaglio guidano l'impennata degli ETF tecnologici e crittografici con leva finanziaria
La scorsa settimana, gli asset in ETF azionari a leva finanziaria ammontavano a circa 95 miliardi di dollari. Questi fondi, progettati per amplificare i movimenti azionari di due o tre volte, hanno superato le loro controparti ribassiste, che complessivamente detengono solo 9 miliardi di dollari.
Athanasios Psarofagis, analista di ETF, ha affermato che il mercato è estremamentetracper i "degen trader", poiché gli investitori in ETF vedono un sentiment quasi euforico, un approccio costante di "acquisto al ribasso" e un numero record di prodotti con leva finanziaria. Questi trader generalmente perseguono investimenti ad alto rischio e con leva finanziaria.
Gli ETF con leva finanziaria focalizzati sulla tecnologia hanno registrato risultati particolarmente positivi. MSFU e SOXL di Direxion Daily hanno entrambi registrato due settimane consecutive di afflussi. Anche il TSLL ha registrato una crescita del patrimonio netto nelle ultime dieci settimane, mai registrata dal 2023.
Il legame tra criptovalute ed ETF ha visto anche untronrimbalzo nella partecipazione al dettaglio. Il 2X Ether ETF (ETHU) ha registrato i suoi maggiori afflussi settimanali dopo un calo del prezzo di Ether. Le negoziazioni al dettaglio del fondo sono state innescate da una promozione sui social media di Eric Trump e il fondo ha registrato i maggiori afflussi cash fino ad oggi.
Gli analisti sollevano preoccupazioni sugli ETF con leva finanziaria in mezzo alle crescenti speculazioni
Esistono preoccupazioni circa la sostenibilità degli ETF con leva finanziaria. Questi fondi sono solitamente pensati per i trader a breve termine, poiché i prodotti di trading ad alta frequenza possono comportare notevoli errori di tracsu periodi prolungati. Pertanto, alcuni investitori potrebbero utilizzare questi prodotti in modo errato e perdere ingenti somme di denaro nell'attuale volatilità dei mercati.
"La speculazione c'è", ha osservato Jim Chanos, fondatore di Chanos & Co., in un'intervista a Bloomberg Television. "Non è ancora al livello del 2021, che è stato il mercato più speculativo che abbia mai visto, ma sta tornando ai livelli precedenti"
Il predominio degli ETF a leva finanziaria lunga sul mercato è la prova che i trader al dettaglio sono ancora ottimisti sul mercato. Finché gli utili delle aziende tecnologiche continueranno a crescere e la politica monetaria rimarrà permissiva, la frenesia speculativa potrebbe non placarsi.
Tuttavia, non tutti gli ETF con leva finanziaria hanno beneficiato del boom. NVDL, il Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares, ha perso clienti la scorsa settimana, dopo che il fondo di Direxion avevatracun rialzo record la settimana precedente. In effetti, anche il fondo di Direxion sul lato opposto dell'intelligenza artificiale e dei big data (AIBD) ha registrato risultati deludenti, accumulando asset per meno di 2 milioni di dollari negli ultimi nove mesi.
