Розничные трейдеры массово вкладываются в леверидж-ETF, толкая активы к рекордным 100 млрд долларов

Розничные трейдеры подстегивают бум леверидж-ETF, который вывел объем активов на новый рекордный уровень в 100 миллиардов долларов. 

Рыночные риски от ИИ и криптовалют не остановили этих трейдеров от продолжения массовых вложений в леверидж-фонды для получения прибыли от торговли такими акциями, как Microsoft, Tesla и полупроводниковые компании.

Розничные трейдеры стимулируют рост леверидж-ETF в сфере технологий и криптовалют

По состоянию на прошлую неделю активы в леверидж-ETF на длинные позиции в акциях составляли около 95 миллиардов долларов. Эти фонды, предназначенные для увеличения движения акций в два или три раза, опередили свои медвежьи аналоги, которые совместно держат всего 9 миллиардов долларов. 

Атанасиос Псарофаджис, аналитик ETF, сказал, что рынок чрезвычайно привлекателен для «деген-трейдеров», так как инвесторы ETF видят почти эйфорическое настроение, постоянный подход «покупай на падении» и рекордное количество леверидж-продуктов. Эти трейдеры обычно преследуют высокодоходные и леверидж-инвестиции.

Леверидж-ETF, ориентированные на технологии, показали особенно позитивную динамику. MSFU и SOXL от Direxion Daily обе видели недели притока средств одна за другой. TSLL также увидел рост чистых активов за последние десять недель, чего не наблюдалось с 2023 года. 

Связь между криптовалютой и ETF также свидетельствует о сильном возрождении розничного участия. ETF на Ether с 2-кратным левериджем (ETHU) увидел свой самый высокий недельный приток средств после падения цены Ether. Розничная торговля фондом была запущена социальной рекламой от Эрика Трампа, и фонд увидел самый высокий приток наличных средств на сегодняшний день.

Аналитики выражают обеспокоенность по поводу леверидж-ETF на фоне растущих спекуляций

Существуют опасения относительно устойчивости леверидж-ETF. Эти фонды обычно предназначены для краткосрочных трейдеров, так как продукты высокочастотной торговли могут приводить к значительным ошибкам отслеживания в течение длительных периодов. Поэтому некоторые люди могут неправильно использовать эти продукты и потерять много денег на текущих волатильных рынках.

«Спекулятивный ажиотаж присутствует», — отметил Джим Чанос, основатель Chanos & Co., в интервью Bloomberg Television. «Он еще не достиг уровня 2021 года, который был самым спекулятивным рынком из тех, что я видел, — но мы возвращаемся к нему».

Доминирование на рынке длинных левериджированных ETF свидетельствует о том, что розничные трейдеры сохраняют позитивный настрой. Пока прибыль технологических компаний продолжает расти, а монетарная политика остается мягкой, спекулятивный ажиотаж может не угасать.

Однако не все левериджированные ETF участвовали в этом буме. NVDL, Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares, потерял клиентов на прошлой неделе после того, как фонд Direxion на предыдущей неделе привлек рекордный приток средств. Действительно, фонд Direxion, ориентированный на противоположную сторону AI и больших данных (AIBD), также показал плохие результаты и за последние девять месяцев сформировал активы объемом менее 2 млн долларов.