Los traders minoristas se lanzan a los ETFs apalancados, llevando los activos a un récord de 100 000 millones de dólares

Los traders minoristas están impulsando el auge de los ETFs apalancados, lo que ha llevado los activos a un nuevo récord de 100 000 millones de dólares. 

Los riesgos de mercado de la IA y las criptomonedas no han detenido a estos traders de seguir acumulándose en fondos apalancados para obtener ganancias de trading en acciones como Microsoft, Tesla y empresas de semiconductores.

Los traders minoristas impulsan el aumento de los ETFs tecnológicos y cripto apalancados

A finales de la semana pasada, los activos en ETFs apalancados de acciones largas se situaban en unos 95 000 millones de dólares. Estos fondos, diseñados para magnificar los movimientos de las acciones dos o tres veces, han superado a sus contrapartes bajistas, que colectivamente solo tienen 9000 millones de dólares. 

Athanasios Psarofagis, un analista de ETFs, dijo que el mercado es extremadamente atractivo para los «traders degenerados» ya que los inversores en ETFs ven el sentimiento casi eufórico, un enfoque constante de «comprar la caída» y un número récord de productos apalancados. Estos traders generalmente persiguen inversiones de alto riesgo y apalancadas.

Los ETFs apalancados que se centran en la tecnología han sido particularmente positivos. MSFU y SOXL de Direxion Daily han visto semanas consecutivas de entradas de capital. TSLL también vio su crecimiento de activos netos durante las últimas diez semanas, algo que no se veía desde 2023. 

El vínculo entre las criptomonedas y los ETFs también ha experimentado un fuerte rebote en la participación minorista. El ETF de Ether 2X (ETHU) vio sus entradas semanales más altas después de una caída en el precio del Ether. El trading minorista del fondo fue desencadenado por una promoción en redes sociales de Eric Trump, y el fondo vio las entradas de efectivo más altas hasta la fecha.

Los analistas plantean preocupaciones sobre los ETFs apalancados ante el aumento de la especulación

Existen preocupaciones sobre la sostenibilidad de los ETFs apalancados. Estos fondos suelen estar destinados a traders a corto plazo porque los productos de trading de alta frecuencia pueden resultar en errores de seguimiento sustanciales durante períodos prolongados. Por lo tanto, algunas personas pueden estar usando estos productos de la manera incorrecta y perdiendo mucho dinero en los mercados volátiles actuales.

«La especulación está ahí», señaló Jim Chanos, fundador de Chanos & Co., en una entrevista con Bloomberg Television. «No exactamente donde estaba en 2021, que fue el mercado más especulativo que he visto, pero se está acercando a eso».

La dominación de los ETFs apalancados largos en el mercado es evidencia de que los traders minoristas siguen siendo positivos sobre el mercado. Mientras los beneficios de las empresas tecnológicas sigan creciendo y la política monetaria se mantenga laxa, la frenesí especulativa puede no disminuir.

Sin embargo, no todos los ETFs apalancados se han unido al auge. NVDL, las Acciones Bull 1.5X Diarias de NVDA de Direxion, perdió clientes la semana pasada después de que el fondo de Direxion hubiera atraído un aumento récord la semana anterior. De hecho, el fondo de Direxion en el lado opuesto de la IA y los grandes datos (AIBD) también ha tenido un mal desempeño y ha acumulado activos de menos de 2 millones de dólares durante los últimos nueve meses.