Les traders particuliers deviennent baissiers alors que le sentiment crypto se détériore

Le grand public est devenu baissier suite à la baisse d’hier sur le marché des cryptomonnaies. L’humeur sur le marché des cryptos est tombée au niveau de la « Peur » aujourd’hui, se situant à 25 points, une légère augmentation par rapport aux 22 points d’hier. Selon Santiment, cette vague de pessimisme a historiquement servi de signal d’achat contrarien, car les périodes de forte peur précèdent souvent des rebonds des prix.

Données on-chain a révélé le marché a historiquement connu des fluctuations importantes, passant de son pic de « Faveur Extrême » à 81 en décembre de l’année dernière à son état actuel de crainte, exposant la nature imprévisible des investisseurs en cryptomonnaies.

La capitulation des investisseurs particuliers ouvre la voie à un rebond des cryptomonnaies

Concernant la récente Indice de la Peur et de l'Avidité, Santiment a noté que le marché trouve généralement un soutien solide lorsque les investisseurs particuliers éprouvent une fatigue émotionnelle. Les données on-chain montrent que le BTC a reculé à 86 879,07 $ suite à sa tentative infructueuse de percée. On observe également une divergence où le sentiment s’effondre drastiquement, mais le prix ne baisse pas au même rythme.

😱 La foule des investisseurs particuliers est devenue majoritairement baissière envers les cryptos après les chutes d'hier. C'est historiquement un bon signe, car un niveau élevé :

🟦 Les barres bleues indiquent la FUD (peur, incertitude et doute), et les prix rebondissent généralement
🟥 Les barres rouges indiquent la FOMO (peur de manquer une opportunité), et les prix chutent généralement pic.twitter.com/hgqd2sSeIX

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 16 décembre 2025

L’analyse de Santiment sur ce phénomène suggère que, bien que les grands détenteurs restent patients, le marché traverse actuellement une phase de diminution de la pression vendeuse de la part des petits traders.

Selon l’analyse des indicateurs de momentum, tels que l’Indice de Choppiness, le marché est dans des conditions de haute amplitude. Cette condition de haute amplitude suggère une faiblesse dans le déclin actuel plutôt qu’un effondrement imminent et prolongé. La probabilité d’une stabilité à court terme ou d’un rallye de soulagement augmente considérablement si le sentiment sur le marché des cryptomonnaies continue d’atteindre des niveaux historiques de préoccupation aiguë.

La perspective récente reflète une capitulation psychologique. Le marché pourrait approcher son plancher de sentiment tant que les conditions macroéconomiques restent stables et que les « baleines » ne hâtent pas la distribution de leurs actifs. Selon Santiment, les investisseurs expérimentés perçoivent souvent ce sentiment sur le marché des cryptos comme un signe qu’un rebond est plus proche que ce que les traders réguliers ne l’anticipent, plutôt que comme un signal de vente.

Selon Santiment, les « mains fortes » ou les principaux actionnaires rassemblent leurs actifs après la vente paniquée par les investisseurs particuliers. Cette action entraîne une augmentation des prix. Santiment a également noté que « ce n’est pas une question de ‘si’, mais de ‘quand’ cela se produira ».

D’autres analystes ont rejoint les affirmations de Santiment. Par exemple, Joe Consorti a soutenu que la patience est essentielle, et il a spéculé qu’un niveau de creux local se forme alors que les investisseurs particuliers paniqués sont éliminés du marché.

Kyle Reidhead de Milk Road a prédit que le sentiment négatif de l’Indice Peur et Faveur poussera le BTC vers le niveau de 90 000 $ avant un fort rebond.

Les retraits institutionnels provoquent des sorties massives des fonds de cryptomonnaies

L’appétit pour le risque a diminué alors que les entreprises recalibrent leur exposition face à l’incertitude macroéconomique et à la liquidité limitée. Les données on-chain montrent que les produits qui étaient très demandés plus tôt sont désormais sous pression. L’humeur révèle à quelle vitesse le positionnement peut changer lors d’une panique sévère.

Selon les données on-chain, le ETF de staking Solana de Bitwise (BSOL) a connu son premier retrait depuis son lancement. Cette sortie de capitaux reflétait la panique sur les marchés des cryptomonnaies.

Lundi, Farside Investors a annoncé que le BSOL avait enregistré un retrait de 46 millions de dollars. Le même jour, le BSOL a connu son volume de trading quotidien le plus faible depuis son lancement. La séance a connu un retournement majeur avec la vente d’environ 36 860 SOL après des semaines d’afflux réguliers. 

La disposition unique du ETF offrant une exposition directe au SOL avec des récompenses de staking avait auparavant augmenté la demande, mais les préoccupations liées au rendement sont désormais éclipsées par le stress du marché.

Les comptes liés au Bitcoin ont enregistré un retrait net de 257,7 millions de dollars lundi. Depuis le 20 novembre, lorsque les sorties ont dépassé 900 millions de dollars, les sorties ont été les plus importantes flux négatifs quotidiens.  

La fuite des capitaux a modifié le sentiment des investisseurs, l’exposition étant réduite en réponse à un environnement macroéconomique plus instable.

Les ETF Ethereum au comptant ont suivi la même tendance. Lundi, les ETF Ethereum au comptant ont enregistré leur plus gros retrait quotidien depuis le 2 novembre, avec un retrait net de 224,8 millions de dollars. Alors que les investisseurs reéquilibraient plus soigneusement leurs portefeuilles, les changements défensifs se sont étendus au-delà du Bitcoin à d’autres actifs numériques importants.