Los traders minoristas se vuelven bajistas a medida que se deteriora el sentimiento cripto

La multitud minorista se ha vuelto bajista tras la caída de ayer en el mercado de criptomonedas. El ánimo en el mercado cripto cayó a niveles de “Miedo” hoy, situándose en 25 puntos, un modesto aumento respecto a los 22 de ayer. Según Santiment, la ola de pesimismo ha sido históricamente una señal de compra contraria, ya que los períodos de alto miedo a menudo preceden a los rebotes de precios

Datos on-chain reveló que el mercado ha fluctuado significativamente históricamente, desde su pico de “Codicia Extrema” de 81 en diciembre del año pasado hasta su estado actual de pavor, exponiendo la naturaleza impredecible de los inversores de criptomonedas.

La capitulación minorista allana el camino para el rebote cripto

Con respecto al reciente Índice de Miedo y Codicia, Santiment señaló que el mercado típicamente encuentra un fuerte soporte cuando los inversores minoristas experimentan fatiga emocional. Los datos on-chain muestran que BTC ha caído a $86,879.07 después de su intento fallido de ruptura. También hay una divergencia donde el sentimiento está disminuyendo drásticamente, pero el precio no está disminuyendo al mismo ritmo.

😱 La multitud minorista se ha vuelto mayoritariamente bajista hacia las criptomonedas después de las caídas de ayer. Esto es históricamente una buena señal, porque alto:

🟦 Las barras azules indican FUD, y los precios suelen rebotar
🟥 Las barras rojas indican FOMO, y los precios suelen caer pic.twitter.com/hgqd2sSeIX

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 16 de diciembre de 2025

El análisis de Santiment sobre este fenómeno sugiere que, aunque las grandes tenencias permanecen pacientes, el mercado está experimentando actualmente una fase de disminución de la presión vendedora por parte de los pequeños inversores.

Según el análisis de los indicadores de momento, como el Índice de Irregularidad, el mercado se encuentra en condiciones de rango alto. Esta condición de rango alto sugiere una debilidad en la caída actual en lugar de un colapso inminente y prolongado. La probabilidad de estabilidad a corto plazo o un rebote de alivio aumenta significativamente si el sentimiento en el mercado de criptomonedas continúa alcanzando niveles históricos de preocupación aguda.

La reciente perspectiva refleja una capitulación psicológica. El mercado podría estar acercándose a su suelo de sentimiento mientras las condiciones macroeconómicas sean estables y las «ballenas» no aceleren la distribución de sus activos. Según Santiment, los inversores experimentados suelen percibir este sentimiento en el mercado de criptomonedas como una señal de que un rebote podría estar más cerca de lo que anticipan los traders habituales, en lugar de una señal para vender.

Según Santiment, las «manos fuertes» o grandes stakeholders reúnen sus activos después de que los inversores minoristas venden en pánico. Esta acción provoca un aumento de precio. Santiment señaló además que «No se trata de ‘si’, sino de ‘cuándo’ ocurrirá esto».

Otros analistas coincidieron con las afirmaciones de Santiment. Por ejemplo, Joe Consorti argumentó que la paciencia es esencial y especuló que se está formando un nivel mínimo local a medida que los inversores minoristas en pánico son expulsados del mercado.

Kyle Reidhead de Milk Road pronosticó que el sentimiento negativo del Índice de Miedo y Codicia empujará al BTC hacia el nivel de $90,000 antes de que se produzca un fuerte repunte.

Los retiros institucionales están provocando grandes retiradas de fondos de criptomonedas

La aversión al riesgo ha disminuido a medida que las empresas recalibran su exposición ante la incertidumbre macroeconómica y la liquidez limitada. Los datos on-chain muestran que los productos que tenían alta demanda anteriormente ahora están bajo presión. El estado de ánimo revela cuán rápido puede cambiar la posición durante un pánico severo.

Según los datos on-chain, el ETF de Staking de Solana de Bitwise (BSOL) ha experimentado su primera retirada desde su lanzamiento. El flujo de salida reflejó el pánico en los mercados de criptomonedas.

El lunes, Farside Investors anunció que BSOL experimentó una retirada de $46 millones. El mismo día, BSOL registró su volumen de negociación diario más bajo desde su lanzamiento. La sesión vio un gran giro con la venta de aproximadamente 36,860 SOL después de semanas de entradas constantes. 

La disposición única del ETF de ofrecer exposición directa a SOL con recompensas de staking había aumentado previamente la demanda, pero las preocupaciones sobre el rendimiento ahora están siendo eclipsadas por el estrés del mercado.

Las cuentas relacionadas con Bitcoin registraron una retirada neta de $257.7 millones el lunes. Desde el 20 de noviembre, cuando las salidas superaron los $900 millones, las salidas han sido el flujo negativo diario más grande.  

La fuga de capitales ha alterado el sentimiento de los inversores, reduciendo la exposición en respuesta a un entorno macroeconómico más inestable.

Los ETFs de Ethereum al contado siguieron la misma tendencia. El lunes, los ETFs de Ethereum al contado registraron su mayor retirada diaria desde el 2 de noviembre, con una retirada neta de $224.8 millones. A medida que los inversores reequilibraban sus carteras con más cuidado, los cambios defensivos se extendieron más allá de Bitcoin a otros activos digitales importantes.