I trader al dettaglio diventano ribassisti mentre il sentiment sulle criptovalute si inasprisce

Il mercato al dettaglio è diventato ribassista dopo il calo di ieri nel mercato delle criptovalute. L'umore nel mercato delle criptovalute è sceso oggi a livelli di "Paura", attestandosi a 25 punti, un modesto aumento rispetto ai 22 di ieri. Secondo Santiment, l'ondata di pessimismo è storicamente un segnale di acquisto contrarian, poiché periodi di forte paura spesso precedono i rimbalzi dei prezzi.

I dati on-chain hanno rivelato che il mercato ha storicamente subito fluttuazioni significative, dal suo picco di "estrema avidità" di 81 nel dicembre dello scorso anno al suo attuale stato di panico, mettendo in luce la natura imprevedibile degli investitori in criptovalute.

La capitolazione del mercato al dettaglio apre la strada alla ripresa delle criptovalute

Per quanto riguarda il recente indice "Paura e Avidità", Santiment ha osservato che il mercato in genere trova untronsupporto quando gli investitori al dettaglio sperimentano una stanchezza emotiva. I dati on-chain mostrano che BTC è sceso di 86.879,07 dollari dopo il suo fallito tentativo di svolta. C'è anche una divergenza in cui il sentiment sta calando drasticamente, ma il prezzo non sta scendendo allo stesso ritmo.

😱 Dopo i cali di ieri, la maggior parte degli investitori al dettaglio ha assunto una posizione ribassista nei confronti delle criptovalute. Storicamente, questo è un buon segno, perché un prezzo elevato:

🟦 Le barre blu indicano FUD (Fear, Uncertainty, Doubt, Doubt, Incertezza) e i prezzi di solito rimbalzano
🟥 Le barre rosse indicano FOMO (Fear Of Missing Out, Paura di Perdere l'occasione) e i prezzi di solito scendono pic.twitter.com/hgqd2sSeIX

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 16 dicembre 2025

L'analisi di questo fenomeno condotta da Santiment suggerisce che, sebbene i principali titoli azionari rimangano pazienti, il mercato sta attualmente attraversando una fase di diminuzione della pressione di vendita da parte dei piccoli trader.

Secondo l'analisi degli indicatori di momentum, come il Choppiness Index, il mercato si trova in condizioni di intervallo elevato. Tale condizione suggerisce una debolezza nell'attuale declino piuttosto che un crollo imminente e prolungato. La probabilità di una stabilità a breve termine o di un rally di sollievo aumenta significativamente se il sentiment nel mercato delle criptovalute continua a raggiungere livelli storicamente elevati di forte preoccupazione.

Le recenti prospettive riflettono una capitolazione psicologica. Il mercato potrebbe avvicinarsi al suo minimo di sentiment, a patto che le condizioni macroeconomiche siano stabili e che le "balene" non accelerino la distribuzione dei loro asset. Secondo Santiment, gli investitori esperti spesso percepiscono questo sentiment nel mercato delle criptovalute come un segnale che un rimbalzo potrebbe essere più vicino di quanto i trader abituali prevedano, piuttosto che come un segnale di vendita.

Secondo Santiment, i "troninvestitori" o i principali azionisti raccolgono i propri capitali dopo che gli investitori al dettaglio, presi dal panico, vendono. Questa azione porta a un aumento dei prezzi. Santiment ha inoltre osservato che "non è una questione di 'se', ma di 'quando' ciò accadrà".

Altri analisti concordano con le affermazioni di Santiment. Ad esempio, Joe Consorti ha sostenuto che la pazienza è essenziale e ha ipotizzato che si stia formando un minimo locale, mentre gli investitori al dettaglio in preda al panico vengono cacciati dal mercato.

Kyle Reidhead di Milk Road ha previsto che il sentiment negativo del Fear and Greed Index spingerà BTC verso il livello di $ 90.000 prima che si verifichitronritorno.

I ritiri istituzionali stanno causando ingenti prelievi dai fondi crittografici

La propensione al rischio è diminuita poiché le aziende hanno ricalibrato la propria esposizione a fronte dell'incertezza macroeconomica e della liquidità limitata. I dati on-chain mostrano che i prodotti che in precedenza erano molto richiesti sono ora sotto pressione. L'umore rivela la rapidità con cui il posizionamento può cambiare durante un periodo di panico intenso.

Secondo i dati on-chain, il Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) ha registrato il suo primo prelievo dal lancio. Il deflusso riflette il panico nei mercati delle criptovalute.

Lunedì, Farside Investors ha annunciato che BSOL ha subito un prelievo di 46 milioni di dollari. Lo stesso giorno, BSOL ha registrato il volume di scambi giornaliero più basso dal suo lancio. La sessione ha visto un'importante inversione di tendenza con la vendita di circa 36.860 SOL dopo settimane di afflussi costanti. 

La peculiare offerta dell'ETF di esposizione diretta al SOL con premi di staking aveva in precedenza aumentato la domanda, ma le preoccupazioni sui rendimenti sono ora oscurate dallo stress del mercato.

Lunedì, i conti relativi Bitcoinhanno registrato un prelievo netto di 257,7 milioni di dollari. Dal 20 novembre, quando i deflussi hanno superato i 900 milioni di dollari, si è registrato il maggiore flusso negativo giornaliero.  

La fuga di capitali ha alterato il sentiment degli investitori, con una riduzione dell'esposizione in risposta a un contesto macroeconomico più instabile.

Gli ETF spot Ethereum hanno seguito la stessa tendenza. Lunedì, gli ETF spot Ethereum hanno registrato il loro più grande prelievo giornaliero dal 2 novembre, con un prelievo netto di 224,8 milioni di dollari. Con gli investitori che hanno ribilanciato i loro portafogli con maggiore attenzione, le modifiche difensive si sono estese oltre Bitcoin ad altri asset digitali significativi.