I trader retail diventano ribassisti mentre il sentiment sul crypto si deteriora

La folla al dettaglio si è fatta ribassista dal calo di ieri nel mercato delle criptovalute. L'umore nel mercato delle criptovalute è sceso ai livelli di “Paura” oggi, fermandosi a 25 punti, un modesto aumento rispetto ai 22 di ieri. Secondo Santiment, l'onda di pessimismo è storicamente un segnale di acquisto contrarian, poiché i periodi di paura elevata spesso precedono i rimbalzi dei prezzi

Dati on-chain ha rivelato che il mercato ha storicamente fluctuato significativamente, dal picco di “Greed Estrema” di 81 a dicembre dell'anno scorso al suo stato attuale di terrore, esponendo la natura imprevedibile degli investitori in criptovalute.

La capitolazione al dettaglio apre la strada al rimbalzo delle criptovalute

Riguardo al recente Indice Paura e Avidità, Santiment ha notato che il mercato trova tipicamente un forte supporto quando gli investitori al dettaglio sperimentano la fatica emotiva. I dati on-chain mostrano che BTC è sceso a 86.879,07 dollari dopo il suo tentativo infruttuoso di rottura. C'è anche una divergenza dove il sentiment sta diminuendo drasticamente, ma il prezzo non sta diminuendo allo stesso ritmo.

😱 La folla retail si è spostata prevalentemente in direzione ribassista verso le criptovalute dopo i cali di ieri. Questo è storicamente un buon segno, perché alto:

🟦 Le barre blu indicano FUD, e i prezzi di solito rimbalzano
🟥 Le barre rosse indicano FOMO, e i prezzi di solito scendono pic.twitter.com/hgqd2sSeIX

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 16 dicembre 2025

L'analisi di Santiment di questo fenomeno suggerisce che, mentre le grandi posizioni rimangono pazienti, il mercato sta attualmente sperimentando una fase di diminuzione della pressione di vendita da parte dei piccoli trader.

Secondo l'analisi degli indicatori di momentum, come l'Indice di Choppiness, il mercato è in condizioni di alto intervallo. La condizione di alto intervallo suggerisce una debolezza nel calo attuale piuttosto che un crollo imminente e prolungato. La probabilità di stabilità a breve termine o di un rally di sollievo aumenta significativamente se il sentiment nel mercato delle criptovalute continua a raggiungere livelli storici di preoccupazione acuta.

La recente prospettiva riflette una capitolazione psicologica. Il mercato potrebbe avvicinarsi al suo pavimento di sentiment finché le condizioni macroeconomiche sono stabili e le “balene” non affrettano la distribuzione dei loro asset. Secondo Santiment, gli investitori esperti percepiscono spesso questo sentiment nel mercato delle criptovalute come un segno che un rimbalzo potrebbe essere più vicino di quanto anticipino i trader regolari, piuttosto che un segnale di vendita.

Secondo Santiment, le “mani forti” o i grandi stakeholder raccolgono i loro asset dopo che gli investitori al dettaglio in panico vendono. L'azione porta a un aumento dei prezzi. Santiment ha ulteriormente notato che “Non è una questione di ‘se’, ma di ‘quando’ ciò accadrà.”

Altri analisti hanno concordato con le affermazioni di Santiment. Ad esempio, Joe Consorti ha sostenuto che la pazienza è essenziale e ha ipotizzato che un livello di minimo locale si stia formando mentre gli investitori al dettaglio in panico vengono scossi fuori dal mercato.

Kyle Reidhead di Milk Road ha previsto che il sentiment negativo dell'Indice Fear and Greed spingerà BTC verso il livello di 90.000 dollari prima che si verifichi un forte rimbalzo.

I ritiri istituzionali stanno causando grandi prelievi dai fondi cripto

L'appetito per il rischio è diminuito mentre le aziende ricalibrano la loro esposizione di fronte a incertezza macroeconomica e liquidità limitata. I dati on-chain mostrano che i prodotti che erano molto richiesti in precedenza sono ora sotto pressione. L'umore rivela quanto rapidamente le posizioni possano cambiare durante il panico severo.

Secondo i dati on-chain, l'ETF di staking Solana di Bitwise (BSOL) ha registrato il suo primo prelievo dall'avvio. Il deflusso rifletteva il panico nei mercati delle criptovalute.

Lunedì, Farside Investors ha annunciato che BSOL ha subito un prelievo di 46 milioni di dollari. Lo stesso giorno, BSOL ha registrato il suo volume di trading giornaliero più basso dall'avvio. La sessione ha visto un grande ribaltamento con la vendita di circa 36.860 SOL dopo settimane di afflussi costanti. 

La disposizione unica dell'ETF di fornire esposizione diretta a SOL con premi di staking aveva precedentemente aumentato la domanda, ma le preoccupazioni sul rendimento sono ora oscurate dallo stress del mercato.

I conti legati a Bitcoin hanno registrato un prelievo netto di 257,7 milioni di dollari lunedì. Dal 20 novembre, quando i deflussi hanno superato i 900 milioni di dollari, i deflussi sono stati il più grande flusso negativo giornaliero.  

La fuga di capitali ha alterato il sentiment degli investitori, con l'esposizione ridotta in risposta a un ambiente macroeconomico più instabile.

Gli ETF spot Ethereum hanno seguito la stessa tendenza. Lunedì, gli ETF spot Ethereum hanno registrato il loro più grande prelievo giornaliero dal 2 novembre, con un prelievo netto di 224,8 milioni di dollari. Mentre gli investitori ribilanciavano i loro portafogli con maggiore cura, i cambiamenti difensivi si sono estesi oltre Bitcoin ad altre importanti criptovalute.