L'indice de peur et d'avidité des cryptomonnaies atteint 16, la peur extrême affecte le BTC et XRP

Ces deux derniers mois, le sentiment des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies a été fortement marqué par la peur, l'indice de peur et d'avidité chutant à 16, soit seulement six points au-dessus de son plus bas niveau de 10 atteint en novembre. Sur l'année écoulée, les indicateurs de peur, voire de peur extrême, ont représenté plus de 30 % des évaluations de cet indice.

Bitcoin (BTC), fer de lance du marché des cryptomonnaies, peine à se redresser après un automne volatil qui l'a fait chuter jusqu'à 80 000 $. Au moment de la rédaction de cet article, la cryptomonnaie de référence s'échange aux alentours de 88 900 $, soit 30 % en dessous de son record historique de 126 000 $ atteint en octobre. 

En deuxième position, Ethereum est également en baisse de 36 % par rapport à son sommet de 4 946 $ atteint en août, tandis que le jeton XRP de Ripplea perdu plus de 40 % de sa valeur et est retombé dans la catégorie des pertes, dans un hiver qui pourrait ne pas se terminer avant 2025. 

Le marché n'a pas encore connu de reprise significative après le krach de liquidation qui a fait Bitcoin de 36 % par rapport à son pic d'il y a plus de deux mois, ancrant fermement l'indice de sentiment dans la zone de peur extrême.

Le sentiment de marché est empreint de peur, même pour les actions américaines.

La prudence qui règne dans le monde des cryptomonnaies n'est pas sans rappeler la tendance observée sur les marchés actions américains. L'indice CNN de peur et d'avidité pour les actions s'établit actuellement à 42, malgré un S&P 500 coté à 6 827, soit quelques points de pourcentage seulement en dessous de son record historique. Que ce soit pour les cryptomonnaies ou les actions traditionnelles, la psychologie des investisseurs est clairement dominée par l'aversion au risque. 

Parmi les facteurs macroéconomiques exerçant une pression à la baisse sur les actifs risqués, on peut citer la surveillance des marchés concernant la Banque du Japon (BoJ), qui devrait relever ses taux d'intérêt de 25 points de base pour les porter à 0,75 % le 19 décembre, soit leur plus haut niveau depuis trente ans. Lors de la précédente hausse des taux de la BoJ en juillet 2024, Bitcoin avait chuté de 65 000 $ à 50 000 $.

De plus, les spéculations autour de la liquidité mondiale et la hausse des rendements américains ont déjà fait chuter Bitcoin sous la barre des 84 000 $ dès la première semaine du mois. Selon plusieurs économistes, la hausse des rendements américains et le resserrement des conditions de liquidité sont de mauvais augure pour le marché des cryptomonnaies et les perspectives à court terme du Bitcoin.

Cela dit, malgré tous ces signes pessimistes, plusieurs événements ont rendu les investisseurs optimistes du marché des cryptomonnaies pour les semaines à venir. La Réserve fédérale a conclu son programme de resserrement quantitatif (QT) le 1er décembre, injectant 13,5 milliards de dollars sur le marché et prévoyant jusqu'à 40 milliards de dollars de liquidités supplémentaires. 

Depuis, l'adoption institutionnelle des monnaies numériques semble avoir surmonté le désespoir des rachats de novembre, Vanguard lançant des ETF de cryptomonnaies et Bank of America approuvant des allocations allant jusqu'à 4 % en Bitcoin pour ses clients.

Des indicateurs techniques, comme les objectifs de cours des options d'achat compris entre 100 000 $ et 115 000 $ et les niveaux de support autour de 86 000 $, ont relancé les prévisions positives. Les investisseurs se positionnent pour accumuler des positions entre 80 000 $ et 85 000 $ si Bitcoin venait à chuter davantage, deux de ses niveaux de support immédiats. 

GugaOnChain, contributeur de CryptoQuant, a résumé la situation en ces termes : « Entre les risques liés à la Banque du Japon et les mesures de relance de la Fed, le BTC est confronté à une tension entre une chute à 70 000 $ et une remontée vers 180 000 $. L’équilibre dépendra de la liquidité mondiale et de la confiance des institutions. »

Les entrées de capitaux record pour les ETF Ripple se poursuivent, le prix chute de 5,2 % cette semaine

Ripple (XRP) a connu une semaine de transactions erratiques au cours de laquelle il a commencé au niveau de prix de 2,1 $, est monté jusqu'à 2,15 $ autour du 10 décembre, avant de corriger à 1,99 $ au cours des premières séances de négociation américaines de lundi. 

D'après les données de CryptoQuant, les réserves de change ont considérablement diminué en novembre, passant de plus de 3,5 milliards XRP à environ 1,5 milliard. Début décembre, les observateurs du marché ont signalé un retrait supplémentaire d'un milliard XRP en trois semaines, probablement dû à l'activité des baleines et aux lancements d'ETF XRP au comptant aux États-Unis.

au comptant XRP ont enregistré leur 19e journée consécutive d'entrées de capitaux, accumulant plus de 20,1 millions de dollars pour la seule journée de vendredi. Selon les données, les entrées cumulées avoisinent désormais les 990,91 millions de dollars. 

Cependant, depuis le krach de liquidation du 10 octobre, le sentiment baissier a fait perdre plus de 28,9 % de la valeur au XRP, ce qui signifie que le jeton subit les conséquences de cet événement, tout comme le reste du marché.