Qui sont les investisseurs notables qui s'effondrent avec FTX ?

Le navire FTX a coulé, emportant avec lui un certain nombre d'investisseurs de premier plan. Les derniers jours ont été un montagnes russes. Binance abandonne ses intentions d'acquérir l'échange de cryptomonnaies en difficulté mercredi. L'entreprise de Sam Bankman-Fried est au bord de l'implosion. Les investisseurs privés ont évalué FTX à 32 milliards de dollars plus tôt cette année.

Les investisseurs en cryptomonnaies se sont retrouvés pris dans un autre moment difficile pour les cryptos. Tous les acteurs de premier plan qui avaient acquis la confiance de FTX ont perdu leurs richesses en quelques minutes. Après le retrait de Binance, on ne sait pas qui est le prochain candidat pour racheter l'échange de cryptomonnaies en difficulté.

FTX fait couler les gros traders

L'effondrement de l'accord Binance-FTX est le dernier chapitre d'une implosion stupéfiante qui a secoué l'industrie des cryptomonnaies cette semaine. Bankman-Fried a déclaré mardi que les clients avaient demandé des retraits totalisant 6 milliards de dollars. De plus, il a supprimé des tweets de la veille indiquant que l'échange de cryptomonnaies disposait d'actifs suffisants pour couvrir les avoirs des clients.

L'année 2022 est 2008 pour l'industrie des cryptomonnaies. Tom Brady a eu une année terrible jusqu'à présent. Pendant les jours optimistes des cryptos en juin 2021, le septuple vainqueur du Super Bowl et sa femme de l'époque, Gisele Bündchen, ont annoncé qu'ils avaient finalisé un accord de propriété avec FTX.com et FTX.US (entités légales distinctes).

Brady deviendrait l'ambassadeur de la marque de l'échange, tandis que Bündchen conseillerait sur les efforts environnementaux et sociaux. Brady et Bündchen, avec le fondateur de FTX Sam Bankman-Fried, sont immédiatement devenus les visages prominents de l'entité.

Alors que Binance se prépare à acquérir l'échange de cryptomonnaies pour des centimes sur le dollar, la valeur de ces actions a considérablement diminué. Mais combien Tom Brady a-t-il investi dans FTX ? Brady et sa femme ont attaché presque tout leur patrimoine net de 600 millions de dollars à cet investissement.

À quel point cela peut-il empirer ?

Tiger Global Management, Third Point et Altimeter Capital Management figurent parmi les fonds spéculatifs qui ont participé aux récentes levées de fonds pour l'échange de cryptomonnaies de Sam Bankman-Fried, autrefois en vue. Des préoccupations existentielles confrontent désormais le géant des cryptos alors que les régulateurs s'abattent et qu'un rachat proposé par un rival semble incertain.

Alan Howard de Brevan Howard Asset Management, le bureau de gestion familiale de Paul Tudor Jones, et Izzy Englander, créateur de Millennium Management, étaient également des investisseurs angels.

Les régulateurs américains enquêtent actuellement sur la manière dont l'échange de cryptomonnaies a géré les fonds des clients et sur les liens de l'entreprise avec d'autres sociétés contrôlées par Bankman-Fried. Les préoccupations soulevées par les dirigeants de Binance lors de leur diligence raisonnable pourraient faire avorter l'acquisition.

Avant de créer FTX en 2019, Bankman-Fried a établi la société de trading propriétaire Alameda Research, qui fait désormais partie de son empire. Le lien entre les deux entités est actuellement sous les projecteurs.

Le Ontario Teachers’ Pension Plan, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo et le groupe SoftBank Corp. de Masayoshi Son ont également investi dans l'entité cryptographique. Ces investisseurs, entre autres, risquent de perdre tout ou la majorité de leur capital.

Selon les statistiques de PitchBook, Tiger Global et Ontario Teachers ont initialement investi dans FTX en décembre 2019 lors d'un tour de table qui valorisait l'entreprise à 8 milliards de dollars. Selon les données, les deux parties ont augmenté leurs mises en octobre 2021, valorisant l'entreprise à 25 milliards de dollars, et ont renouvelé cette opération en janvier.

En juillet 2021, un certain nombre d'autres organisations et individus ont investi dans FTX en contribuant des liquidités à une levée de fonds de 1 milliard de dollars qui a évalué l'échange de cryptomonnaies à 18 milliards de dollars.

Sequoia Capital s'effondre

Le cabinet de capital-risque Sequoia Capital a tweeté le 10 novembre une lettre adressée à ses partenaires l'informant que l'entreprise a constaté une perte totale de 213,5 millions de dollars sur ses investissements dans FTX et FTX US, les qualifiant de perte totale.

La lettre indiquait que le problème auquel l'entité est confrontée « a généré un risque de solvabilité », mais que son exposition à la bourse est « minime » dans son Global Growth Fund III, où la base de coût de la part de FTX dans le fonds était de 150 millions de dollars.

L'entreprise de capital-risque a également signalé avoir investi 63,5 millions de dollars provenant de son Sequoia Capital Global Equities Fund dans FTX et FTX US. Cependant, ces participations représentaient moins d'un pour cent du portefeuille dans son ensemble.

Les investissements de Sequoia dans la bourse de cryptomonnaies en manque de liquidités ont été réalisés dans le cadre du tour de table de série B de 900 millions de dollars de FTX en juillet 2021 – le plus grand investissement crypto jamais signalé à l'époque.

Sequoia a déclaré qu'elle informerait ses partenaires de ses prochaines étapes à mesure que des informations supplémentaires deviendraient disponibles. Sequoia Capital gère actuellement plus de 85 milliards de dollars d'actifs et a précédemment réalisé des investissements précoces dans Apple, Google et, plus récemment, Airbnb.

Sequoia a en outre informé ses investisseurs que la constatation de la perte sur FTX n'aurait pas d'effet négatif sur le fonds, car elle représentait moins de 3 % du capital engagé.

Quelle leçon !!

Le retournement soudain de la fortune de FTX met en évidence la rapidité avec laquelle les empires peuvent s'effondrer dans le domaine imprévisible des cryptomonnaies. Un changement de sentiment du marché ou de confiance des entreprises peut déclencher une ruée sur les actifs. Sam Bankman-Fried, âgé de 30 ans, a accumulé une fortune estimée à 20 milliards de dollars et était l'une des figures les plus renommées de l'industrie.

Le drame met également en lumière les dangers de l'investissement dans les startups dont les valorisations ont explosé sur un marché surchauffé – des entreprises qui luttent désormais sous le poids de l'inflation croissante et d'une volatilité accrue.