La Mellon Corp de New York propose désormais des offres crypto NAV directement sur une blockchain

La Mellon Corp de New York (BNY Mellon), la plus ancienne banque des États-Unis, envisage d'offrir des services d'actifs numériques grâce à son dernier outil financier basé sur la blockchain. Jeudi, le géant bancaire a annoncé un nouveau produit qui permet aux gestionnaires de fonds de publier la valeur nette d'actif (NAV) en temps réel directement sur une blockchain, éliminant ainsi le besoin de cabinets de comptabilité tiers. 

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, serait le premier à utiliser l'outil pour son fonds monétaire tokenisé, BUIDL.

BNY Mellon fait partie des plusieurs banques de Wall Street qui se réchauffent au crypto, soutenues par l'administration pro-crypto du président américain Donald Trump, qui a déjà réduit les restrictions imposées par la Securities and Exchange Commission (SEC) pendant l'ère Biden.

L'expansion de BNY Mellon vers la tokenisation

Les fonds tokenisés sont des véhicules d'investissement qui ressemblent aux fonds communs de placement traditionnels mais fonctionnent sur un registre blockchain. En réduisant la dépendance aux intermédiaires, ces fonds offrent ce que la technologie blockchain représente : transparence, efficacité et économies de coûts.

Lors d'un point de presse plus tôt aujourd'hui, Caroline Butler, responsable des actifs numériques chez BNY Mellon, a discuté de la position de la banque dans l'offre de services financiers natifs de la blockchain. 

“Parce que nous avons une expertise en blockchain, d'autres comptables de fonds dans l'industrie auraient du mal à faire cela,” a-t-elle expliqué. Butler estime que la déclaration de la NAV en temps réel sur une blockchain améliorera la transparence et les notes de crédit pour les fonds tokenisés.

Selon Butler, les précédentes incursions de BNY Mellon dans les actifs numériques se sont principalement concentrées sur la garde de crypto, mais cet outil NAV étendra les services de l'institution au-delà de la simple garde pour intégrer la blockchain dans la finance traditionnelle.

Les vents favorables réglementaires ont changé en faveur des ambitions crypto de BNY

En 2022, BNY Mellon a lancé une plateforme de garde d'actifs numériques qui permettait aux clients de stocker Bitcoin et Ethereum. Cependant, en mars de cette année-là, pendant l'administration Biden, la SEC a introduit un bilan réglementaire d'exigences, forçant les institutions financières détenant des crypto à les comptabiliser comme un passif. 

La directive, connue sous le nom de Staff Accounting Bulletin 121, a entravé la capacité des banques à s'engager dans les actifs numériques.

BNY Mellon a obtenu une exemption du régulateur financier en septembre dernier pour fournir des services de garde pour le Bitcoin et l'Ethereum destinés aux produits négociés en bourse (ETP), sans obstacles réglementaires.

Après le retour de Donald Trump à la Maison Blanche le 20 janvier, la SEC, désormais sous la direction d'un nouveau président, a rapidement aboli le SAB 121, ouvrant la porte aux banques comme BNY Mellon pour étendre leurs services crypto sans traitement comptable punitif. 

BNY Mellon devrait annoncer les résultats du 1 2025

BNY Mellon devrait publier ses résultats du premier trimestre 2025 avant l'ouverture du marché le 11 avril. Les analystes prévoient un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,50 $, soit une augmentation de 16,3 % par rapport à l'année précédente. La banque a constamment ont surperformé dépassé les attentes de Wall Street au cours des derniers trimestres, portée par 2 billions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et de solides revenus de frais.

L'action de l'entreprise a bondi de 38,85 % au cours de l'année écoulée, dépassant largement la hausse de 4 % du S&P 500 et le rendement de 14,69 % du Financial Select Sector SPDR Fund (XLF).

Au quatrième trimestre 2024, les résultats de la banque ont dépassé les estimations, avec un BPA ajusté en hausse de 33,3 % en glissement annuel à 1,72 $. Le chiffre d'affaires total a augmenté de 11,2 % à 4,8 milliards de dollars, alimenté par une hausse de 9 % des revenus de frais et une augmentation de 8,1 % du revenu net d'intérêts. Les mesures de réduction des coûts ont également contribué aux bénéfices, les dépenses hors intérêts ayant diminué de 16 %.

Vers la fin du mois de février, selon un article du Wall Street Journal rapport, BNY Mellon a annoncé un partenariat stratégique pluriannuel avec le leader de l'intelligence artificielle (IA) OpenAI. Cette collaboration donnera à BNY Mellon accès aux outils d'IA d'OpenAI, y compris sa plateforme Deep Research et ses modèles de raisonnement avancés, améliorant ainsi les capacités de la plateforme d'IA interne de la banque, Eliza.  

“Nous estimons que l'IA a un pouvoir transformationnel et fera partie intégrante de chaque produit et service,” a estimé Sarthak Pattanaik, responsable du pôle IA de BNY Mellon.