Le fonds monétaire tokenisé de BlackRock débarque à Solana

BlackRock gère désormais son fonds monétaire tokenisé sur SolanaD'après Fortune. Ce fonds, officiellement appelé BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), a été lancé il y a un an et est déjà présent sur EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana est la septième. Mardi, Securitize, la société qui gère l'infrastructure technologique du fonds, a confirmé cette expansion.

Le fonds détient actuellement 1,7 milliard de dollars, composé de cash et de bons du Trésor américain. Un porte-parole de Securitize aurait déclaré que le total dépassera les 2 milliards de dollars début avril. L'objectif principal de BUIDL est d'offrir aux investisseurs natifs de cryptomonnaies un produit générateur de revenus fonctionnant comme cash , mais entièrement hébergé sur la blockchain.

Le fonds a débuté sur Ethereum mais il est désormais passé à une blockchain plus rapide et moins chère —Solana— qui est déjà devenue la préférée des développeurs et des traders souhaitant éviter les frais de gaz Ethereum .

BlackRock ajoute Solana à son portefeuille alors que les capitaux affluent vers les fonds on-chain

Michael Sonnenshein, directeur des opérations chez Securitize, a déclaré à Fortune que l'objectif est de dynamiser un produit que Wall Street considère comme un simple service public. « Nous les rendons passionnants », a-t-il affirmé, en parlant des fonds monétaires traditionnels. « Nous corrigeons et surmontons certaines des defique les fonds monétaires traditionnels peuvent présenter. »

Dans le système bancaire traditionnel, les investisseurs ne peuvent acheter ou vendre ces fonds que pendant les heures d'ouverture des banques. Mais le monde des cryptomonnaies fonctionne différemment. Les marchés des cryptomonnaies sont ouverts 24h/24 et 7j/7, et l'argent circule rapidement. Les traders ont besoin d'un système opérationnel en permanence, notamment lors de fortes fluctuations du marché. C'est là qu'interviennent les stablecoins comme l'USDT et l'USDC, qui offrent une stabilité des prix sans nécessiter de conversion en monnaie fiduciaire. Cependant, ces cryptomonnaies ne versent pas d'intérêts et ne génèrent aucun rendement.

Ce manque a donné naissance à des produits comme BUIDL. Au lieu de simplement détenir des tokens dont la valeur reste à 1 $, les investisseurs perçoivent des rendements sur des actifs tangibles tout en restant exclusivement dans le secteur des cryptomonnaies. C'est ce qui rend l'arrivée de BlackRock si importante : non pas en raison de sa taille, mais parce qu'elle offre aux traders de cryptomonnaies une nouvelle façon de placer leur capital sans quitter le système.

Et BlackRock n'est pas la seule à s'y intéresser. Franklin Templeton propose un fonds monétaire similaire basé sur la blockchain. Figure Markets, une société fondée par Mike Cagney, également fondateur de SoFi, a récemment obtenu l'autorisation de la SEC pour lancer un stablecoin rémunéré.

Lily Liu, directrice de la Fondation Solana , a expliqué les raisons de cette croissance : « Selon nous, la finance sur la blockchain apporte une valeur ajoutée car elle permet de faire davantage de choses avec les actifs qu’avec ceux stockés sur un compte-titres. ».

En janvier 2024, la société a lancé un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. Ce produit, selon SoSoValue, a déjà récolté 40 milliards de dollars, ce qui en fait le plus important lancement d'ETF jamais réalisé.

Larry Fink, PDG de BlackRock, a déclaré à CNBC à l'époque : « Les ETF constituent la première étape de la révolution technologique des marchés financiers. La deuxième étape sera la tokenisation de chaque actif financier. »

BlackRock étend désormais ses activités à l'Europe. La société commencera à négocier son nouveau produit négocié en bourse (ETP Bitcoin , l'iShares Bitcoin ETP, sur Xetra et Euronext Paris sous le symbole IB1T, et sur Euronext Amsterdam sous le symbole BTCN.

Cette annonce intervient bien sûr après que le géant de Wall Street, CoinShares, a lancé un ETF Bitcoin américain qui a atteint 48 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Ce lancement a battu des records et est devenu le plus important de l'histoire des États-Unis. Le nouvel ETP européen bénéficiera d'une réduction temporaire de 10 points de base sur ses frais, ramenant son coût à 0,15 % jusqu'à fin 2025. Passée cette date, il repassera à 0,25 %, soit le même taux que celui appliqué par CoinShares pour ses Bitcoin physiques. CoinShares domine actuellement le marché européen avec 1,3 milliard de dollars d'actifs sous gestion.