Les marchés se préparent aux annonces de la semaine concernant les BRICS, la Fed, les droits de douane et les résultats des entreprises

Les marchés sont en forte hausse, affichant des niveaux de clôture records pour le S&P 500 et le Nasdaq, mais les investisseurs devront peut-être patienter. La semaine à venir sera marquée par un ensemble de facteurs : la géopolitique, les signaux de la politique de la Réserve fédérale, les décisions commerciales cruciales de l'administration Trump et les résultats des entreprises. 

Les investisseurs suivent de près un calendrier chargé , avec notamment le sommet des BRICS lundi, le Prime Day d'Amazon prolongé à quatre jours à partir de mardi, et deux événements macroéconomiques majeurs mercredi. La semaine sera également marquée par la publication du compte rendu de la réunion de juin de la Réserve fédérale et l'expiration du moratoire de 90 jours sur les droits de douane imposés par Trump dans le cadre du «Jour de la libération».

La Réserve fédérale dominera l'actualité des marchés cette semaine

Lundi, les dirigeants des BRICS se réunissent pour un sommet très attendu qui pourrait consolider les ambitions financières alternatives du bloc. Leur convergence pourrait bien être précisément ce quedent vise le président américain Donald Trump

L’échéance prochaine concernant les droits de douane fait l’objet d’une attention particulière, et Trump devrait finaliser une nouvelle série de droits « réciproques » d’ici le 9 juillet. Leur mise en œuvre est prévue pour le 1er août.

Bien que des accords commerciaux aient été annoncés avec les États-Unis, le Vietnam et la Chine, plusieurs pays restent menacés. Dimanche, Trump a brandi la menace de droits de douane supplémentaires de 10 % pour les pays « alignés sur les politiques anti-américaines des BRICS ».

Mardi, les données américaines sur le crédit à la consommation, qui analysent l'endettement et les habitudes de consommation des ménages, seront publiées. Il s'agit d'un indicateur clé du risque de récession.

Par ailleurs, le Prime Day d'Amazon servira également de baromètre pour le moral des consommateurs. Étendu cette année à quatre jours, l'événement permettra au géant du commerce en ligne de consolider les ventes record de l'an dernier.

publié mercredi, de la Réserve fédérale, apportera un nouvel éclairage sur les positions des décideurs politiques, alors que les marchés continuent d'ajuster leurs prévisions de baisse des taux d'intérêt. Les chiffres de l'emploi américain de la semaine dernière ont révélé unetronforte que prévu en juin. Parallèlement, les embauches dans le secteur privé ont été les plus faibles en huit mois et la durée moyenne du travail hebdomadaire a diminué. Ces éléments laissent penser que la dynamique du marché du travail pourrait s'essouffler.

Les demandes d'allocations chômage américaines de jeudi et les chiffres du crédit à la consommation de mardi pourraient influencer le moral des ménages. 

L'Europe stable face aux risques tarifaires

Les marchés actions ont connu une forte hausse la semaine dernière, le S&P 500 et le Nasdaq clôturant à des niveaux records. Le S&P 500 s'établissait à 6 279,35 points, tandis que le Nasdaq se maintenait à 20 601 points.

Le Dow Jones oscille près de son sommet, mais les analystes mettent en garde contre la fragilité croissante de cette reprise. Lundi, les marchés européens sont restés atones, les investisseurs se préparant aux répercussions commerciales d'une potentielle offensive tarifaire. L'indice STOXX 600 est resté stable à 541,15 points, tandis que les indices régionaux ont affiché des performances contrastées : le DAX allemand a légèrement progressé, tandis que le CAC 40, l'IBEX et le FTSE ont reculé en début de séance.

Parallèlement, le dollar américain reste sous pression, proche de ses plus bas niveaux pluriannuels, les marchés des changes étant particulièrement sensibles à toute actualité commerciale. Les devises sensibles au risque, comme le dollar australien et le dollar néo-zélandais, ont déjà reculé avant les décisions des banques centrales de ces pays cette semaine.

Le marché mondial des actifs numériques a légèrement progressé pour se maintenir au-dessus de la barre des 3 360 milliards de dollars. Son volume d'échanges sur 24 heures s'élève à 92 milliards de dollars. Le principale cryptomonnaie, Bitcoin, a progressé de 3 % au cours des 30 derniers jours et s'échange à un prix moyen de 108 615 dollars au moment de la publication.

Ethereum, la plus importante cryptomonnaie alternative, a vu son cours bondir de plus de 4 % ces sept derniers jours. À l'heure où nous écrivons ces lignes, son prix moyen est de 2 562 $. Dogecoin, la cryptomonnaie la plus populaire associée aux mèmes, a quant à lui progressé de 3 % ces dernières 24 heures, après avoir enregistré une baisse de 8 % sur les 30 derniers jours.