Die Märkte bereiten sich diese Woche auf die BRICS-Staaten, die Fed-Sitzung, Zölle und Unternehmensgewinne vor

Die Märkte befinden sich in Hochphasen mit Rekordschlusskursen im S&P und Nasdaq, doch Anleger müssen sich möglicherweise noch etwas gedulden. Die kommende Woche wird maßgeblich von geopolitischen Entwicklungen, geldpolitischen Signalen der US-Notenbank, weitreichenden Handelsentscheidungen der Trump-Administration und Unternehmensgewinnen geprägt sein. 

Anleger richten ihren Blick auf einen prall gefüllten Terminkalender mit dem BRICS-Gipfel am Montag, dem verlängerten viertägigen Prime Day von Amazon ab Dienstag und zwei wichtigen makroökonomischen Ereignissen am Mittwoch. In dieser Woche werden außerdem das Protokoll der Fed-Sitzung vom Juni veröffentlicht und das 90-tägige Moratorium für Trumps „Befreiungstagszölle“ läuft aus.

Die US-Notenbank Federal Reserve wird diese Woche die Marktagenda dominieren

Am Montag die BRICS-Staats- und Regierungschefs zu einem mit Spannung erwarteten Gipfeltreffen, das die alternativen Finanzambitionen des Staatenbundes weiter festigen könnte. Ihre Annäherung könnte genau dem entsprechen, was US-Präsidentdent Trump anstrebt.

Die bevorstehende Frist für die Zölle wird besonders genau beobachtet, und es wird erwartet, dass Trump bis zum 9. Juli eine neue Runde von „gegenseitigen“ Zöllen abschließen wird. Die Umsetzung ist für den 1. August geplant.

Obwohl Handelsabkommen mit den USA, Vietnam und China verkündet wurden, sind mehrere Länder weiterhin gefährdet. Am Sonntag drohte Trump mit zusätzlichen Zöllen von 10 % gegen Länder, die „die anti-amerikanische BRICS-Politik verfolgen“.

Am Dienstag werden in den USA Daten zum Verbraucherkredit veröffentlicht, die Aufschluss über die Verschuldung und das Ausgabeverhalten privater Haushalte geben. Dies ist ein wichtiger Indikator für ein Rezessionsrisiko.

Andererseits dient Amazons Prime Day auch als Stimmungsbarometer für die Verbraucher. Da die Veranstaltung in diesem Jahr auf vier Tage verlängert wurde, hofft der Einzelhandelsriese, an die Rekordumsätze des Vorjahres anzuknüpfen.

Am Mittwoch werden die Protokolle der US-Notenbank vom Juni neue Einblicke in die Ansichten der politischen Entscheidungsträger geben, während die Märkte weiterhin über Zinssenkungen beraten. Die US-Arbeitsmarktdaten der vergangenen Woche zeigten eintronals erwartet ausgefallenes Beschäftigungswachstum im Juni. Gleichzeitig war die Einstellungsrate im privaten Sektor so niedrig wie seit acht Monaten nicht mehr, und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit sank. Dies deutet darauf hin, dass die Dynamik am Arbeitsmarkt nachlassen könnte.

Die am Donnerstag veröffentlichten US-Arbeitslosenzahlen und die am Dienstag veröffentlichten Verbraucherkreditzahlen könnten die Stimmung beeinflussen. 

Europa stagniert vor Zollrisiken

Die Aktienmärkte legten letzte Woche deutlich zu, sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq schlossen auf Rekordhochs. Der S&P 500 notierte bei 6.279,35 Punkten, während der Nasdaq bei 20.601 Punkten verharrte.

Der Dow Jones notiert nahe seinem Höchststand, doch Analysten warnen vor der zunehmenden Fragilität der Rallye. Die europäischen Märkte zeigten sich am Montag verhalten, da sich Anleger auf mögliche Handelsschocks durch drohende Zollerhöhungen vorbereiteten. Der STOXX 600 verharrte unverändert bei 541,15 Punkten, während die regionalen Indizes uneinheitlich tendierten: Der deutsche DAX legte leicht zu, während CAC 40, IBEX und FTSE im frühen Handel leicht nachgaben.

Der US-Dollar notiert weiterhin nahe seinem Mehrjahrestief, wobei die Devisenmärkte besonders sensibel auf Nachrichten zum Thema Handel reagieren. Risikosensitive Währungen wie der australische und der neuseeländische Dollar gaben bereits im Vorfeld der Zentralbankentscheidungen dieser Länder in dieser Woche nach.

Der globale Markt für digitale Vermögenswerte legte leicht zu und blieb über der Marke von 3,36 Billionen US-Dollar. Das 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt 92 Milliarden US-Dollar. größte Kryptowährung, Bitcoin, stieg in den letzten 30 Tagen um 3 % und notierte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei einem Durchschnittspreis von 108.615 US-Dollar.

Der Kurs der größten alternativen Kryptowährung, Ethereum, stieg in den letzten sieben Tagen um mehr als 4 %. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels lag der Durchschnittskurs von ETH bei 2.562 US-Dollar. Die bekannteste Meme-Kryptowährung, Dogecoin, legte in den letzten 24 Stunden um 3 % zu, nachdem sie in den vergangenen 30 Tagen um 8 % gefallen war.