S&P 500 und Nasdaq Composite erreichen neue Allzeithoch nach US-Jobbericht

Der S&P 500 und der Nasdaq Composite durchbrachen am Donnerstag Rekordhochs, nachdem neue US-Beschäftigungsdaten stärker ausfielen als von der Wall Street erwartet.

Dies kam direkt vom Bureau of Labor Statistics, das sagte, dass im Juni 147.000 Nichtlandwirtschaftsjobs hinzugefügt wurden, weit über den 110.000, die Ökonomen vorhergesagt hatten. Es schlug sogar den Mai-Wert, der auf 144.000 nach oben revidiert wurde.

Dieser unerwartete Anstieg bei den Einstellungen trieb die Aktien allgemein nach oben. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 381 Punkte bzw. 0,9 %, während der S&P 500 um 0,8 % und der Nasdaq um 1 % stieg.

Die Arbeitslosenquote sank ebenfalls auf 4,1 %, während Ökonomen erwartet hatten, dass sie auf 4,3 % steigen würde. Dieser Rückgang, gepaart mit den besseren Einstellungsdaten, drehte die Erzählung vom Vortag komplett um, als ADP einen Privatsektorebericht veröffentlichte, der besagte, dass im Juni 33.000 Jobs verloren gingen, was rote Flaggen für die Gesundheit des Arbeitsmarktes aufwarf.

Bond-Yields steigen, da es offensichtlich wird, dass die Fed die Zinssenkungen bis September nicht vornehmen wird

Die Überraschung bei den Neueinstellungen traf auch den Anleihemarkt. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, und Händler begannen, ihre Wetten auf baldige Zinssenkungen der Federal Reserve aufzugeben.

Futures-Händler, die das FedWatch-Tool der CME Group nutzen, sehen eine 27-prozentige Wahrscheinlichkeit für zwei Fed-Zinssenkungen in diesem Jahr. Weitere 26 % haben auf drei Senkungen im Jahr gewettet, während nur 13 % die Wahrscheinlichkeit von vier Senkungen sehen. jetzt eine 95-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt. Der Markt preiste sofort eine längere Phase der Geldpolitik ohne Änderungen ein, was die Renditen in die Höhe trieb und die Erwartungen an eine baldige Lockerung zunichtemachte.

Daneben baut sich politischer Druck auf. Anleger beobachten Präsident Donald Trump genau, der im Januar ins Weiße Haus zurückgekehrt ist und nun auf mehreren Fronten vorprescht. Am Mittwoch bestätigte Trump ein neues Handelsabkommen zwischen den USA und Vietnam, und die Händler bereiten sich auf weitere Ankündigungen vor.

Seine 90-tägige Aussetzung von Zöllen endet nächste Woche, und jeder an der Wall Street weiß, dass er den Kalender im Auge behält. Sollte er die handelspolitischen Schrauben anziehen, könnten die Aktienkurse schnell reagieren. Dennoch scheinen die meisten Anleger derzeit optimistisch gestimmt zu sein.

Ellerbroek sagte, dass Zölle zwar einige Unternehmen hart treffen werden, „der Markt wird das jedoch ohne größere Probleme verdauen“. Seine Ansicht spiegelt den wachsenden Glauben unter Händlern wider, dass die Wirtschaftsdaten stark genug sind, um einen gewissen handelsbedingten Schmerz zu verkraften, ohne zusammenzubrechen.

Steuerrechnung schreitet voran, Märkte schließen früher

Über den Handel hinaus schreitet auch Trumps Steuergesetzgebung voran. Der Gesetzentwurf hat am Dienstag den Senat passiert und wurde an das Repräsentantenhaus zurückgesandt, wo Republikaner ihn am Donnerstag erneut vorantrieben. Die Maßnahme wartet nun auf eine letzte Abstimmung. Wenn sie verabschiedet wird, könnte sie die Unternehmenssteuerlandschaft bis zum Herbst neu gestalten.

Trotz des ganzen Lärms war der Handel am Donnerstag kurz. Beide, die New York Stock Exchange und die Nasdaq, schlossen um 13:00 Uhr Eastern Time, vor dem Unabhängigkeitstag am Freitag, an dem die US-Märkte geschlossen bleiben werden.

Trotz der kürzeren Handelsphase blieb die Dynamik stark. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite sind in dieser Woche bisher jeweils um 1,5 % gestiegen, und der Dow liegt um 2,1 % im Plus. Diese Stärke zeigt sich nicht nur in den großen Indizes, sondern auch bei einzelnen Titeln. Insgesamt 36 Aktien im S&P 500 erreichten während der Handelssitzung am Donnerstag neue 52-Wochen-Hochs. Noch beeindruckender: 25 von ihnen erreichten neue Allzeithochs.

Einige der bekanntesten Unternehmen schlossen sich dieser Liste an. Royal Caribbean erreichte seinen höchsten Kurs seit dem Börsengang im Jahr 1993. American Express durchbrach Rekorde, die bis zum Börsengang 1977 zurückreichen. Capital One, Goldman Sachs, JPMorgan und Loews erzielten ebenfalls neue Hochs, ebenso wie Morgan Stanley, Nasdaq Inc., CrowdStrike, Nvidia und Oracle. Dies waren die höchsten Niveaus, die seit dem Börsengang dieser Unternehmen gesehen wurden, bei einigen davon vor Jahrzehnten.

Und die Rallye galt nicht nur den großen Namen. Auch kleinere Aktien profitierten. Der Russell 2000, der kleinere Unternehmen abbildet, stieg während des Handels am Donnerstagmorgen um 0,6 %. Das reichte aus, um den Index wieder in das Plus zu bringen. Seit seinem Tiefststand im April hat sich der Russell um fast 24 % erholt, was zeigt, dass die Dynamik auf den gesamten Markt übergreift.