FTX est sous le feu des régulateurs au Royaume-Uni. Ses consommateurs sont-ils en danger ?

Le régulateur financier du Royaume-Uni est sur les traces de FTX. L'Autorité de conduite financière a déclaré que la bourse de cryptomonnaies FTX pourrait offrir des services ou des produits financiers au Royaume-Uni sans sa licence.

FTX est l'une des plus grandes bourses de cryptomonnaies au monde. Cette année, elle a accru sa visibilité en aidant les plateformes d'actifs numériques qui ont chuté alors que les prix des cryptomonnaies diminuaient.

Tandis que d'autres bourses de cryptomonnaies ressentent les effets de l'hiver crypto en cours, FTX a continué de croître. En fait, leurs revenus en 2021 ont bondi de 1 000 % pour atteindre 1,02 milliard de dollars. Et ils ne montrent aucun signe de ralentissement – même avec les conditions actuelles du marché. Ils devraient générer 1,1 milliard de dollars de revenus en 2022 après avoir terminé le premier trimestre avec 270 millions de dollars.

La FCA dit que FTX pourrait opérer au Royaume-Uni sans autorisation

Les régulateurs du monde entier débattent encore de la meilleure façon de réglementer les entreprises de cryptomonnaies. La FCA a déclaré en juillet que des règles mondiales sont nécessaires pour régir les entreprises de cryptomonnaies internationales et « maintenir la propreté des marchés ». FTX n'a pas encore répondu à l'allégation du régulateur financier britannique.

Presque toutes les entreprises et individus offrant, promouvant ou vendant des services ou des produits financiers au Royaume-Uni doivent être autorisés ou enregistrés par nous […] Cette entreprise n'est pas autorisée par nous et cible des personnes au Royaume-Uni.

Déclaration de la FCA

De plus, le Financial Times rapporte que FTX a cessé de fournir des services de dérivés de cryptomonnaies aux clients de détail au Royaume-Uni. Cela a été suivi de l'interdiction de la FCA de vendre et distribuer des produits dérivés de cryptomonnaies aux traders de détail.

Pendant ce temps, la critique de la FCA envers FTX n'était pas la première fois qu'elle donnait l'alarme concernant une entreprise de cryptomonnaies. L'année dernière, elle a critiqué Binance, qui a promis de se conformer à la loi en conséquence.

Avec l'approbation réglementaire, la branche européenne de FTX, basée en Suisse, a annoncé ses ambitions de pénétrer le marché britannique plus tôt cette année. Cependant, le tournant actuel des événements pourrait annuler les plans d'expansion de FTX.

En avril de cette année, le Royaume-Uni a rendu permanent son registre des cryptoactifs. Cela exige que toute entreprise exerçant une activité de cryptomonnaie dans le pays respecte les normes de lutte contre le blanchiment d'argent de la FCA. Bien que certaines grandes entreprises comme Gemini, Kraken et Crypto.com figurent sur le registre, d'autres comme FTX, Coinbase et Binance ne le sont pas, bien que toutes restent accessibles aux consommateurs britanniques.

FTX tombe sous la réglementation crypto de la FCA

De nouvelles réglementations axées sur les cryptomonnaies ont été instituées en janvier 2020 pour permettre à la FCA de superviser les entreprises opérant dans ce domaine et d'appliquer les réglementations de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Le porte-parole de la FCA a expliqué cela en août :

L'enregistrement réussi dépend du respect par une entreprise des normes minimales que nous attendons pour prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, et nous avons vu trop de signaux d'alarme de criminalité financière passés inaperçus par les entreprises de cryptoactifs cherchant à s'enregistrer.

FCA

Bien que les répercussions immédiates pour les entités non enregistrées soient inconnues, la FCA ne sera pas indulgente dans son application. ePayments du Royaume-Uni, l'un des plus grands fournisseurs de paiements électroniques, a fermé le 13 septembre. Cela suite à la réception d'un ordre de la FCA en raison de faiblesses dans le contrôle de la criminalité financière.

La Federal Trade Commission (FTC) a gardé un œil attentif sur l'entreprise ces dernières semaines, comme elle l'a fait avec d'autres entreprises. Le 19 août, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a délivré une lettre de mise en application à FTX, alléguant qu'elle avait induit les clients en erreur sur certains services liés aux cryptomonnaies assurés par la FDIC.

Selon un guide de la FCA, les fournisseurs de bourses et de portefeuilles de cryptomonnaies doivent s'enregistrer auprès de la FCA pour la supervision de la lutte contre le blanchiment d'argent si leur activité d'actifs numériques a lieu au Royaume-Uni.

Comment les réglementations crypto affectent-elles les investisseurs ?

La FCA et d'autres régulateurs financiers du monde entier tentent de protéger les consommateurs et d'établir des normes dans les marchés de cryptomonnaies. Cependant, cela a été difficile car de nombreux groupes les plus importants sont basés dans des juridictions offshore. FTX et Binance, enregistrée aux îles Caïmans, ont mis en place des filiales américaines pour apaiser les autorités américaines, mais elles continuent d'offrir des services depuis leur base internationale.

Si les clients du Royaume-Uni traitent avec FTX, ils n'auront pas accès aux mêmes protections des consommateurs qui sont la norme au Royaume-Uni. Cela inclut le Médiateur Financier et le Fonds de compensation des services financiers. Essentiellement, ces consommateurs ne récupéreront probablement pas leur argent en cas de problème.

Selon les réglementations crypto du pays, les investisseurs peuvent faire face à des conséquences importantes. Par exemple, une nation avec des règles strictes sur les bourses de cryptomonnaies pourrait rendre le trading de cryptomonnaies plus difficile.

Alternativement, supposons qu'un pays ait des règles crypto faibles ou inexistantes. Dans ce cas, cela pourrait entraîner un environnement de type « Far West » dans lequel les investisseurs sont plus susceptibles d'être victimes de fraude ou de subir d'autres conséquences négatives. En résumé, les investisseurs doivent comprendre le climat réglementaire crypto de toute nation donnée avant d'y investir de l'argent.