FTX est sous le feu des critiques des autorités de régulation au Royaume-Uni. Ses consommateurs sont-ils en danger ?

L'autorité britannique de régulation financière enquête sur FTX. La Financial Conduct Authority (FCA) a déclaré que la plateforme d'échange de cryptomonnaies FTX pourrait proposer des services ou des produits financiers au Royaume-Uni sans autorisation.

FTX est l'une des plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies au monde. Cette année, elle a renforcé sa notoriété en aidant des plateformes d'actifs numériques fragilisées par la baisse des cours des cryptomonnaies.

Alors que d'autres plateformes d'échange de cryptomonnaies subissent les conséquences du krach actuel sur le marché, FTX poursuit sa croissance. En effet, son chiffre d'affaires en 2021 aurait bondi de 1 000 % pour atteindre 1,02 milliard de dollars. Et rien n'indique un ralentissement, même dans le contexte actuel. La plateforme devrait réaliser un chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars en 2022, après avoir clôturé le premier trimestre avec 270 millions de dollars.

La FCA indique que FTX pourrait opérer au Royaume-Uni sans autorisation

Les autorités de régulation du monde entier débattent encore de la meilleure façon de réglementer les entreprises de cryptomonnaies. En juillet, la FCA a déclaré que des règles internationales étaient nécessaires pour encadrer les sociétés de cryptomonnaies internationales et « garantir la transparence des marchés ». FTX n'a ​​pas encore réagi aux allégations du régulateur financier britannique.

Presque toutes les entreprises et tous les particuliers proposant, promouvant ou vendant des services ou des produits financiers au Royaume-Uni doivent être agréés ou enregistrés auprès de nos services. […] Cette entreprise n'est pas agréée par nos services et cible des personnes au Royaume-Uni.

Déclaration de la FCA

Par ailleurs, le Financial Times rapporte que FTX a cessé de proposer des services de produits dérivés de cryptomonnaies aux particuliers au Royaume-Uni. Cette décision fait suite à l'interdiction, par la FCA, de vendre et de distribuer des produits dérivés de cryptomonnaies aux investisseurs particuliers.

Par ailleurs, les critiques formulées par la FCA à l'encontre de FTX ne constituent pas la première fois qu'elle tire la sonnette d'alarme concernant une entreprise de cryptomonnaies. L'année dernière, elle avait déjà critiqué Binance, qui s'était engagée à se conformer à la loi.

Après avoir obtenu l'approbation des autorités réglementaires, la filiale européenne de FTX, basée en Suisse, avait annoncé en début d'année son ambition de s'implanter sur le marché britannique. Cependant, la tournure actuelle des événements risque de compromettre ses projets d'expansion.

En avril dernier, le Royaume-Uni a pérennisé son registre des crypto-actifs. Cette mesure impose à toute entreprise exerçant une activité liée aux cryptomonnaies sur son territoire de se conformer aux normes de lutte contre le blanchiment d'argent de la FCA (Financial Conduct Authority). Si certaines grandes entreprises comme Gemini, Kraken et Crypto.com sont inscrites au registre, d'autres, telles que FTX, Coinbase et Binance n'y figurent pas, bien que toutes restent accessibles aux consommateurs britanniques.

FTX relève de la réglementation de la FCA en matière de cryptomonnaies

De nouvelles réglementations spécifiques aux cryptomonnaies ont été mises en place en janvier 2020 afin de permettre à la FCA de superviser les entreprises opérant dans ce secteur et de faire appliquer les réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Un porte-parole de la FCA l'avait expliqué en août dernier :

L’obtention d’un enregistrement dépend du respect par l’entreprise des normes minimales que nous exigeons pour prévenir le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, et nous avons constaté que trop de signaux d’alarme en matière de criminalité financière ont été ignorés par les entreprises de crypto-actifs qui demandent un enregistrement.

FCA

Bien que les répercussions immédiates pour les entités non enregistrées soient inconnues, la FCA se montrera intransigeante dans l'application de la réglementation. ePayments, l'un des plus importants fournisseurs de paiementstronau Royaume-Uni, a fermé ses portes le 13 septembre suite à une injonction de la FCA pour des failles dans ses dispositifs de contrôle de la criminalité financière.

La Commission fédérale du commerce (FTC) surveille de près l'entreprise depuis quelques semaines, comme elle le fait pour d'autres sociétés. Le 19 août, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a adressé une mise en demeure à FTX, l'accusant d'avoir induit ses clients en erreur quant à la couverture d'assurance par la FDIC de certains services liés aux cryptomonnaies.

Selon un guide de la FCA, les fournisseurs de plateformes d'échange et de portefeuilles de cryptomonnaies doivent s'enregistrer auprès de la FCA pour la supervision de la lutte contre le blanchiment d'argent si leur activité liée aux actifs numériques a lieu au Royaume-Uni.

Comment la réglementation des cryptomonnaies affecte-t-elle les investisseurs ?

La FCA et d'autres organismes de réglementation financière à travers le monde s'efforcent de protéger les consommateurs et d'établir des normes sur les marchés des cryptomonnaies. , enregistrée aux îles Caïmans, Binance ont créé des filiales américaines pour se conformer aux exigences des autorités américaines, mais continuent de proposer leurs services depuis leurs sièges internationaux.

Si des clients britanniques font affaire avec FTX, ils ne bénéficieront pas des mêmes protections de consommateurs qu'au Royaume-Uni. Cela inclut le Médiateur financier et le Système d'indemnisation des services financiers. En clair, ces consommateurs auront peu de chances d'être remboursés en cas de problème.

Selon la réglementation en vigueur dans chaque pays concernant les cryptomonnaies, les investisseurs peuvent s'exposer à des conséquences importantes. Par exemple, un pays appliquant une réglementation stricte aux échanges de cryptomonnaies pourrait rendre ces transactions plus difficiles.

À l'inverse, supposons qu'un pays dispose d'une réglementation des cryptomonnaies faible, voire inexistante. Dans ce cas, un environnement anarchique pourrait se créer, exposant davantage les investisseurs à la fraude et à d'autres conséquences néfastes. En résumé, il est essentiel pour les investisseurs de bien comprendre le cadre réglementaire des cryptomonnaies dans chaque pays avant d'y investir.