FTX steht in Großbritannien unter regulatorischem Druck. Sind seine Verbraucher in Gefahr?

Der britische Finanzregulator ist auf der Spur von FTX. Die Financial Conduct Authority hat gesagt, dass die Kryptowährungsbörse FTX möglicherweise Finanzdienstleistungen oder -produkte im Vereinigten Königreich ohne ihre Lizenz anbietet.

FTX ist eine der weltweit größten Kryptobörsen. In diesem Jahr hat sie ihr Profil geschärft, indem sie digitalen Asset-Plattformen geholfen hat, die ins Straucheln geraten sind, da die Kryptowährungskurse gesunken sind.

Während andere Kryptobörsen die Auswirkungen des anhaltenden Krypto-Winters spüren, ist FTX weiterhin gewachsen. Tatsächlich stieg ihr Umsatz im Jahr 2021 Berichten zufolge um 1.000 Prozent auf 1,02 Milliarden US-Dollar. Und sie zeigen keine Anzeichen dafür, dass sie langsamer werden – selbst bei den aktuellen Marktbedingungen. Es wird erwartet, dass sie 2022 einen Umsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar erzielen werden, nachdem sie das erste Quartal mit 270 Millionen US-Dollar beendet haben.

FCA sagt, FTX könnte ohne Befugnis im UK operieren

Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt diskutieren immer noch, wie Kryptowährungsunternehmen am besten reguliert werden sollten. Die FCA sagte im Juli, dass globale Regeln erforderlich sind, um internationale Krypto-Unternehmen zu regeln und „die Märkte sauber zu halten“. FTX hat noch nicht auf die Anschuldigung des britischen Finanzregulators reagiert.

Fast alle Unternehmen und Personen, die Finanzdienstleistungen oder -produkte im Vereinigten Königreich anbieten, bewerben oder verkaufen, müssen von uns autorisiert oder registriert sein […] Dieses Unternehmen ist nicht von uns autorisiert und richtet sich an Menschen im Vereinigten Königreich.

FCA-Erklärung

Darüber hinaus berichtet die Financial Times, dass FTX die Bereitstellung von Krypto-Derivatdiensten für Privatkunden im Vereinigten Königreich eingestellt hat. Dies wurde durch das Verbot der FCA gefolgt, Krypto-Derivatprodukte an Privatanleger zu verkaufen und zu vertreiben.

Inzwischen war die Kritik der FCA an FTX nicht das erste Mal, dass sie einen Alarm über ein Krypto-Unternehmen auslöste. Letztes Jahr kritisierte sie Binance, die versprach, als Ergebnis konform mit dem Gesetz zu werden.

Mit regulatorischer Genehmigung kündigte der europäische Arm von FTX, der in der Schweiz ansässig ist, Anfang dieses Jahres seine Ambitionen an, in den britischen Markt einzudringen. Die aktuelle Entwicklung könnte jedoch die Expansionspläne von FTX zunichte machen.

Im April dieses Jahres machte das Vereinigte Königreich sein Kryptoasset-Register dauerhaft. Dies erfordert, dass alle Unternehmen, die Kryptowährungsaktivitäten im Land durchführen, die Anti-Geldwäsche-Standards der FCA erfüllen. Während einige große Unternehmen wie Gemini, Kraken und Crypto.com auf dem Register stehen, stehen andere wie FTX, Coinbase und Binance nicht darauf, obwohl alle diese für britische Verbraucher zugänglich bleiben.

FTX fällt unter die Krypto-Regularien der FCA

Neue, auf Kryptowährungen fokussierte Regularien wurden im Januar 2020 eingeführt, um der FCA zu ermöglichen, Unternehmen, die in diesem Bereich tätig sind, zu beaufsichtigen und AML- und Terrorismusfinanzierungsregularien durchzusetzen. Der Sprecher der FCA erklärte dies im August:

Die erfolgreiche Registrierung hängt davon ab, dass ein Unternehmen die Mindeststandards erfüllt, die wir erwarten, um Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu verhindern, und wir haben zu viele rote Fahnen für Finanzkriminalität gesehen, die von den zur Registrierung beitragenden Krypto-Asset-Unternehmen übersehen wurden.

FCA

Obwohl die unmittelbaren Auswirkungen für nicht registrierte Unternehmen unbekannt sind, wird die FCA bei der Durchsetzung nicht nachsichtig sein. EPayments, einer der größten Anbieter elektronischer Zahlungen in Großbritannien, stellte am 13. September den Betrieb ein. Dies geschah nach Erhalt einer Anordnung der FCA aufgrund von Schwächen im Kampf gegen Finanzkriminalität.

Die Federal Trade Commission (FTC) hat das Unternehmen in den letzten Wochen genau beobachtet, ebenso wie andere Firmen. Am 19. August richtete die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) einen Durchsetzungsbefehl an FTX, in dem behauptet wurde, das Unternehmen habe Kunden darüber in die Irre geführt, dass bestimmte kryptowährungsbezogene Dienstleistungen von der FDIC versichert seien.

Laut einem Leitfaden der FCA müssen Krypto-Börsen und Wallet-Anbieter bei der FCA registriert sein, wenn ihre digitalen Asset-Aktivitäten im Vereinigten Königreich stattfinden, um der Aufsicht zur Geldwäscheprävention zu unterliegen.

Wie wirken sich Krypto-Regularien auf Investoren aus?

Die FCA und andere Finanzregulierungsbehörden auf der ganzen Welt versuchen, Verbraucher zu schützen und Standards in Kryptomärkten festzulegen. Dies war jedoch schwierig, da viele der größten Gruppen in Offshore-Jurisdiktionen ansässig sind. FTX und das auf den Kaimaninseln registrierte Binance haben amerikanische Tochtergesellschaften gegründet, um die US-Behörden zu beschwichtigen, bieten jedoch weiterhin Dienste von ihrer internationalen Basis an.

Wenn britische Kunden mit FTX handeln, haben sie keinen Zugang zu denselben Verbraucherschutzmaßnahmen, die in Großbritannien Standard sind. Dazu gehören der Financial Ombudsman und das Financial Services Compensation Scheme. Im Wesentlichen werden diese Verbraucher wahrscheinlich ihr Geld nicht zurückerhalten, wenn etwas schiefgeht.

Je nach den Krypto-Regularien des Landes können Investoren erhebliche Konsequenzen erfahren. Ein Land mit strengen Vorschriften für Kryptowährungsbörsen könnte den Handel mit Kryptowährungen beispielsweise erschweren.

Alternativ könnte ein Land mit schwachen oder nicht vorhandenen Krypto-Regelungen zu einer Wild-West-ähnlichen Umgebung führen, in der Investoren eher betrogen werden oder anderen negativen Konsequenzen ausgesetzt sind. Kurz gesagt müssen Investoren das regulatorische Klima für Kryptowährungen in jedem einzelnen Land verstehen, bevor sie Geld dorthin investieren.