First Trust dépose une demande pour un ETF innovant à tampon Bitcoin
- James Seyffart, analyste principal des FNB chez Bloomberg, souligne l'unicité du produit boursier coté (ETP) proposé par Premier Trust, qui offre une protection contre les pertes en cas de baisse avec un plafond sur les gains, un concept novateur dans le secteur de l'investissement en cryptomonnaies.
- Seyffart anticipe un intérêt croissant pour ce type de modèle d'investissement, suggérant que davantage d'entités pourraient explorer des stratégies similaires, conduisant potentiellement à des opportunités d'investissement diversifiées et équilibrées sur le marché des cryptomonnaies.
First Trust, une société de gestion d'actifs, a déposé une demande pour le premier ETF Exchange-Traded Fund (ETF) à tampon Bitcoin de l'histoire. Cet ETF est conçu pour offrir une forme unique de protection aux investisseurs participant au trading de produits négociés en bourse (ETP) aux États-Unis.
Le dépôt de cette demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis marque un développement notable dans le domaine des produits financiers basés sur les cryptomonnaies.
Caractéristiques clés et objectifs de l'ETF à tampon Bitcoin
Comme indiqué dans le dépôt de dossier, il est structuré pour protéger jusqu'à 30 % de la perte initiale de l'ETP sous-jacent à la fin de chaque période de résultat cible. Cela signifie que le fonds absorbera les pertes initiales jusqu'à 30 %, et toute perte supplémentaire au-delà de ce seuil sera subie par le fonds à raison d'un pour un. Par exemple, si l'ETP sous-jacent perd 35 %, le fonds subirait une perte de 5 %. Le tampon est calculé avant la prise en compte des frais et dépenses du fonds facturés aux actionnaires.
Le ETF comprendra également des coûts supplémentaires tels que les commissions de courtage, les frais de transaction, les taxes et autres dépenses extraordinaires non incluses dans les frais de gestion du fonds. Il est à noter que le Bitcoin Buffer ETF ne cherche pas à offrir un tampon sur les premières pertes de 30 % de l’ETM sous-jacent à tout autre moment, sauf à la fin de la Période de Résultat Cible.
Intérêt croissant pour les ETP basés sur le Bitcoin
James Seyffart, analyste senior ETF chez Bloomberg, a attiré l'attention sur la nature unique du produit négocié en bourse (ETP) proposé par First Trust, soulignant son approche novatrice dans l'industrie crypto. L'ETP se distingue car il offre une protection contre les pertes à la baisse à un pourcentage fixe, tout en ayant un plafond sur les gains potentiels. Cette structure est relativement nouvelle dans le domaine des produits d'investissement cryptographiques et représente un changement significatif par rapport aux modèles risque-rendement traditionnels généralement associés aux investissements dans les cryptomonnaies. Les analyses de Seyffart suggèrent que le modèle ETP pourrait ouvrir la voie à une stratégie d'investissement plus équilibrée et potentiellement moins volatile sur le marché crypto volatil.
Pour l'avenir, Seyffart prévoit un intérêt croissant pour cette structure d'investissement innovante de la part de diverses entités du secteur financier. Il anticipe que dans les semaines à venir, davantage de sociétés exploreront des options d'investissement similaires offrant un mélange de protection contre les pertes à la baisse et de plafonnement des gains potentiels. Cette tendance pourrait conduire au développement de stratégies diversifiées offrant de nouvelles façons d'investir et d'exposer son capital au Bitcoin et à d'autres cryptomonnaies. La prévision de Seyffart pointe vers un paysage en évolution dans l'investissement crypto, où les structures financières traditionnelles et les traits novateurs des cryptomonnaies se conjuguent pour créer des opportunités d'investissement uniques.
Les ETP (produits négociés en bourse) les plus répandus sur le marché sont actuellement les contrats à terme sur le Bitcoin et les ETF basés sur l'Ethereum. Récemment, plusieurs sociétés de gestion d'actifs, dont BlackRock, Fidelity Investments, WisdomTree, Valkyrie, VanEck et Invesco, ont déposé des demandes d'ETF sur le Bitcoin au comptant auprès de la SEC. BlackRock, ayant choisi Coinbase comme dépositaire, a également suscité un intérêt pour les ETF sur l'Ethereum. Cependant, la SEC n'a encore approuvé la plupart de ces demandes, en particulier celles concernant les ETF Bitcoin au comptant.
Conclusion
L'introduction de l'ETF à tampon Bitcoin par First Trust indique une tendance croissante vers la création de nouveaux produits offrant un accès régulé au Bitcoin. Alors que l'industrie crypto attend avec impatience les décisions de la SEC concernant les multiples demandes d'ETF Bitcoin, l'approche innovante de First Trust pourrait ouvrir la voie à une variété d'options d'investissement régulées sur le marché des cryptomonnaies.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Haseeb Shaheen
En tant que chercheur Web et marketeur Internet, Haseeb Shaheen fournit du contenu pertinent et précieux pour les publics. Il se concentre sur l'analyse des marchés financiers et cryptographiques, ainsi que sur les domaines technologiques qui aident les gens à changer leur vie.
