- يؤكد جيمس سيوفرارت، محلل صناديق الاستثمار المتداولة البارز في بلومبرغ، على تفرد المنتج المتداول في البورصة (ETP) المقترح من قبل أول ثراست، الذي يوفر حماية من الخسائر الهبوطية مع تحديد الحد الأقصى للأرباح الصاعدة، وهو مفهوم جديد في صناعة الاستثمار في العملات الرقمية.
- يتوقع سيوفرارت تزايد الاهتمام بنموذج الاستثمار هذا، مما يشير إلى أن كيانات أخرى قد تستكشف استراتيجيات مشابهة، مما قد يؤدي إلى فرص استثمارية متنوعة ومتوازنة في سوق العملات الرقمية.
قدمت First Trust، وهي شركة لإدارة الأصول، طلباً لأول صندوق ETF قابل للتداول في البورصة (ETF) لـ Bitcoin Buffer. صُمم صندوق ETF هذا لتقديم شكل فريد من الحماية للمستثمرين المشاركين في تداول منتجات البورصة المتداولة (ETP) في الولايات المتحدة.
يشكل تقديم الطلب إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تطوراً ملحوظاً في مجال المنتجات المالية القائمة على العملات المشفرة.
الميزات والأهداف الرئيسية لصندوق ETF لـ Bitcoin Buffer
كما هو موضح في الطلب، تم تصميمه لحماية ما يصل إلى 30% من الخسارة في ETP الأساسي في نهاية كل فترة نتيجة مستهدفة. هذا يعني أن الصندوق سيمتص الخسائر الأولية حتى 30%، وأي خسائر لاحقة تتجاوز هذا العتبة سيعاني منها الصندوق بنسبة واحد إلى واحد. على سبيل المثال، إذا خسر ETP الأساسي 35%، سيتكبد الصندوق خسارة بنسبة 5%. يتم حساب العازل قبل احتساب رسوم الصندوق ومصروفاته المفروضة على المساهمين.
سيشمل صندوق ETF أيضاً تكاليف إضافية مثل عمولات الوسطاء، ورسوم التداول، والضرائب، ومصروفات استثنائية أخرى غير مدرجة في رسوم إدارة الصندوق. تجدر الإشارة إلى أن Bitcoin Buffer ETF لا يسعى إلى تقديم عازل على الخسائر بنسبة 30% الأولى من ETP الأساسي في أي وقت آخر غير نهاية فترة النتيجة المستهدفة.
نمو الاهتمام بصناديق ETP القائمة على Bitcoin
جيمس سييفارت، محلل صناديق ETF أول في Bloomberg، لفت الانتباه إلى الطبيعة الفريدة لمنتج ETP المقدم من First Trust، مسلطاً الضوء على نهجه المبتكر في صناعة العملات المشفرة. يتميز ETP بأنه يوفر حماية من الخسائر الهبوطية بنسبة محددة مع وجود حد أقصى للربح الصعودي. الهيكل جديد نسبياً في مجال منتجات الاستثمار في العملات المشفرة ويمثل تحولاً كبيراً عن نماذج المخاطرة والعائد التقليدية المرتبطة عادة باستثمارات العملات المشفرة. تشير رؤى سييفارت إلى أن نموذج ETP قد يمهد الطريق لاستراتيجية استثمار أكثر توازناً وأقل تقلباً محتملاً في سوق العملات المشفرة المتقلب.
في المستقبل، يتوقع سييفارت نمواً في الاهتمام بالهيكل الاستثماري المبتكر من قبل كيانات مختلفة في القطاع المالي. يتوقع أن تستكشف المزيد من الشركات في الأسابيع القادمة خيارات استثمارية مماثلة تقدم مزيجاً من الحماية من الخسائر الهبوطية والحد الأقصى للربح الصعودي. قد يؤدي هذا الاتجاه إلى تطوير استراتيجيات متنوعة توفر طرقاً جديدة للاستثمار والحصول على تعرض لـ Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى. يشير توقع سييفارت إلى مشهد متطور في استثمار العملات المشفرة، حيث تندمج الهياكل المالية التقليدية مع سمات العملات المشفرة المبتكرة لإنشاء فرص استثمارية فريدة.
صناديق ETP السائدة في السوق هي حالياً Bitcoin Futures وصناديق ETF القائمة على Ethereum. مؤخراً، قدمت عدة شركات لإدارة الأصول، بما في ذلك BlackRock وFidelity Investments وWisdomTree وValkyrie وVanEck وInvesco، طلبات للحصول على صناديق ETF لـ BTC الفورية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). وقد حفز BlackRock، باختياره Coinbase كحارس أمين، أيضاً الاهتمام بصناديق ETF الخاصة بـ Ethereum. ومع ذلك، لم توافق SEC بعد على معظم هذه الطلبات، ولا سيما صناديق ETF لـ Bitcoin الفورية.
الخلاصة
يشير إدخال First Trust لصندوق ETF لـ Bitcoin Buffer إلى اتجاه متزايد نحو إنشاء منتجات جديدة توفر تعرضاً منظماً لـ Bitcoin. بينما تنتظر صناعة العملات المشفرة بحماس قرارات SEC بشأن الطلبات المتعددة لصناديق ETF لـ Bitcoin، قد يمهد النهج المبتكر من First Trust الطريق لمجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار المنظمة في سوق العملات المشفرة.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
حاسيب شاهين
بصفتي باحثًا على الويب ومسوقًا عبر الإنترنت، يقدم حسيب شاهين محتوى قيمًا وذو صلة للجمهور. يركز على تحليل الأسواق المالية والعملات الرقمية، بالإضافة إلى المجالات التكنولوجية التي تساعد الناس في تغيير حياتهم.
