Les DAO détiennent 17.9 milliards de dollars de valeur, prêtes à lancer des guerres de gouvernance

Les organisations autonomes décentralisées, ou DAO, sont parmi les baleines les plus riches de la crypto. Armées de portefeuilles importants et de connaissances en gouvernance, les DAO sont une force parmi les protocoles crypto. 

Les projets DAO restent très influents dans l'écosystème crypto. Les dernières données révèlent que les principales DAO détiennent 17,9 milliards de dollars de réserves totales. Les plus grandes organisations sont liées à des projets leaders et agissent pour redistribuer les gains. 

Il existe au total plus de 50 000 DAO, avec des objectifs et des buts variés. Certaines peuvent utiliser leurs participations pour investir dans d'autres DAO et mécanismes de vote, cherchant même agressivement les protocoles les plus rentables.

Les DAO ont dépensé 5,9 milliards de dollars de leur richesse au cours du mois dernier, mais conservent des trésors importants en ETH et en stablecoins, y compris USDT, USDC et DAI. LidoDAO et Arbitrum restent parmi les DAO les plus actifs en termes de nombre de propositions. 

Au total, les jetons des projets basés sur les DAO sont évalués à plus de 24 milliards de dollars et incluent les plateformes les plus prestigieuses. Les DAO sont souvent ajoutées aux applications décentralisées, avec pour objectif de voter sur la redistribution. Les DAO opèrent également pour distribuer les gains des ICO, comme dans le cas de Gnosis ou Polkadot. Les DAO diffèrent également par le potentiel de décisions à petite ou grande échelle, ainsi que par le nombre de participants. 

Les DAO sont ouvertes à tous, mais l'influence des entrants particuliers peut être limitée. Pour certains protocoles, détenir le jeton peut suffire pour compter comme partie de la DAO et voter sur les propositions. D'autres DAO sont comme des clubs, avec une distribution plus démocratique. Le vote des DAO dépend également de la proportion de jetons détenus. Les baleines peuvent être favorisées, mais aussi les groupes avec des jetons délégués. 

Les DAO sont un moyen pour les acheteurs de jetons d'exploiter la valeur, tout en encourageant la détention à long terme de l'actif sous-jacent. Au lieu de s'appuyer sur le trading spéculatif, les membres des DAO verrouillent leurs fonds et essaient d'obtenir des récompenses des réserves de la DAO. 

ÉTAT DES DAO

Selon DeepDAO.io, 50 896 organisations représentent un trésor total de 17,8 milliards de dollars avec 14,9 milliards de liquidités et 2,9 milliards d'actifs vestés. Au cours du dernier mois, le trésor total des DAO a diminué de 5,9 milliards, marquant une baisse de 33,15 %.

Les stablecoins de trésorerie les plus courants… pic.twitter.com/XSqKExBXoA

— CryptoDiffer Analytics (@CryptoDiffer) August 8, 2024

Les DAO visent à protéger les résultats du vote

Le plus grand problème des DAO sont les baleines à grande échelle, qui reçoivent ensuite la plus grande partie des gains ou des pools de récompenses. L'autre obstacle est le faible nombre de votants particuliers, conduisant à des prises de contrôle faciles des propositions. Les votants attaquent souvent les protocoles lorsque la plupart des utilisateurs sont trop occupés pour voter, surtout lors de la distribution des trésors. 

Les DAO tombent généralement sous le coup de l'attaque en raison de la nature transparente des propositions. Les baleines et les DAO sombres avec des réserves importantes peuvent voir les votes qui conduisent à des paiements, et peuvent agir au bon moment. Le vote des DAO laisse généralement plusieurs jours aux utilisateurs, qui sont souvent réticents à voter ou influencés par les votants baleines. Les propositions diffèrent également par le quorum requis, certaines propositions étant adoptées uniquement par une fraction des détenteurs de jetons.

Les DAO sombres avec des réserves en stablecoins peuvent ensuite emprunter des jetons et prendre l'avantage dans les votes. Pour cette raison, Aavegotchi a récemment lancé une proposition sur l'utilisation de vote protégé. 

Des résultats de vote visibles peuvent influencer les votants qui n'ont pas une opinion forte, s'ils voient le résultat en temps réel. La visualisation des résultats du vote peut également aider les baleines à s'immiscer et à influencer un vote au dernier moment, surtout si le vote dure plus d'une semaine. 

Les DAO font également face à des problèmes par le biais de propositions de spam, de promesses de corruption des détenteurs de jetons, ainsi que par des attaques sybil ou d'autres moyens d'acquérir plus de 51 % du pouvoir de vote. La sécurité des DAO repose également sur la solidité des contrats intelligents. Les utilisateurs finaux peuvent perdre face à de faux contrats intelligents ou à des liens malveillants qui imitent le vote des propositions. 

Les organisations décentralisées semblent souvent être une bonne décision, mais pour les protocoles plus petits, une attaque de 51 % serait facile. Par le passé, les DAO ont essayé de négocier avec les attaquants pour sauver leurs fonds. Des votants malveillants ont également attaqué des DAO où il était possible de voter sur la création de nouveaux jetons. 

Arbitrum est l'une des plus grandes DAO, avec un total de 32 millions de dollars de valeur en Ethereum (ETH) dans ses réserves, ainsi que l'accès aux jetons ARB pour la distribution. Attaquer Arbitrum sur les décisions serait relativement facile pour une baleine assez grande. Cela coûterait 31,5 millions de dollars, ce qui est une cible facile. Arbitrum a des outils pour empêcher une telle attaque, en ayant un conseil de sécurité pour suivre les propositions malveillantes ou les votes contrôlés. 

Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva