Le trading de futures crypto sur la Bourse de Moscou atteint $636 million

Portée par une forte demande, la volume des contrats à terme sur les cryptomonnaies négociés sur la Bourse de Moscou a atteint un record historique en novembre.

Cette nouvelle survient alors que la Russie se prépare à élargir l'accès des investisseurs aux dérivés basés sur les actifs numériques et à permettre aux émetteurs de les lier directement aux cryptomonnaies.

MOEX enregistre un volume record de futures crypto

Le volume de trading des contrats à terme sur les cryptomonnaies sur la Bourse de Moscou (MOEX) a approché les 49 milliards de roubles le mois dernier, a annoncé la plus grande bourse de Russie, citée par les médias locaux.

La forte volatilité des marchés des cryptomonnaies a contribué à l'intérêt accru des investisseurs qualifiés russes, a expliqué le service de presse de la plateforme de trading, précisant :

« En conséquence, le volume de trading de ces contrats à terme en novembre a atteint un record historique depuis le lancement des contrats, s'élevant à 48,7 milliards de roubles (636 millions de dollars). »

Selon un rapport de l'agence de presse TASS, MOEX a également indiqué que le volume total de trading sur son marché des dérivés, dans son ensemble, a atteint 11,7 billions de roubles à la fin du mois, soit une augmentation de 15,8 % par rapport à novembre 2024.

Le volume des positions ouvertes sur son marché de dérivés négociés en bourse s'élevait à plus de 2,7 billions de roubles, en hausse de 22,7 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Plus de 135 000 clients ont négocié des contrats à terme et des options sur la bourse, et les particuliers représentaient près de 55 % du volume total de trading des dérivés négociés en bourse.

Les contrats à terme sur les matières premières avaient la plus grande part de leurs transactions, près de 44 %, suivis par les dérivés d'indices et d'actions, avec un peu plus de 31 %, et les dérivés de devises avec environ 25 %.

Le marché d'investissement crypto de la Russie se prépare à la croissance

Le rapport de MOEX survient alors que les autorités russes se préparent à légaliser et réglementer pleinement les investissements crypto dans les mois à venir.

L'année écoulée a apporté des changements significatifs dans les attitudes des régulateurs financiers de Moscou envers le marché naissant.

Tout d'abord, en mars, la Banque centrale de Russie (CBR) a proposé un « régime juridique expérimental » (ELR) de trois ans pour les transactions crypto, y compris les investissements.

L'accord permet aux entreprises russes impliquées dans le commerce transfrontalier d'utiliser les cryptomonnaies pour les règlements internationaux. Il accorde également aux investisseurs professionnels l'accès aux actifs numériques.

Ensuite, en mai, l'autorité monétaire a autorisé les entreprises financières à proposer des dérivés crypto à la même catégorie d'investisseurs « hautement qualifiés ».

Ces instruments sont actuellement basés principalement sur des indices crypto étrangers et des fonds négociés en bourse (ETF), mais le dernier plan de la banque est d'autoriser des produits directement liés aux pièces numériques.

La Bourse de Moscou était parmi les premières à annoncer un contrat à terme sur le Bitcoin basé sur un fonds suivant le prix du Bitcoin (BTC), l'ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), en juin. Le mois dernier, MOEX a lancé des contrats à terme sur des indices crypto, y compris sur l'Ethereum (ETH).

La CBR a également indiqué qu'elle entend autoriser les banques commerciales à opérer avec des cryptomonnaies et permettre aux fonds communs de placement d'investir dans des actifs crypto.

En octobre, le régulateur a exhorté les législateurs à adopter une législation adaptée pour réglementer les investissements crypto en dehors du restrictif ELR.

La semaine dernière, elle a confirmé qu'elle discutait d'un assouplissement des exigences pour les investisseurs avec le ministère des Finances, ce qui ajoutera plus de participants au marché.

Fin novembre, la Banque de Russie a estimé que les investissements des ménages dans les dérivés crypto russes avaient atteint 3,7 milliards de roubles (près de 47,3 millions de dollars) au T2 et T3 de 2025. Elle a conclu que ce niveau ne présentait aucun risque pour la stabilité financière du pays.