Le modèle opérationnel de Celsius a induit les investisseurs en erreur : Rapports

Selon un rapport d'un examinateur indépendant nommé par un tribunal américain, Celsius a utilisé les dépôts des consommateurs pour soutenir le jeton CEL et bénéficier financièrement de deux des fondateurs de l'entreprise.

L'ancienne procureure Shoba Pillay a mené une enquête sur les allégations selon lesquelles la société de prêt de cryptomonnaies défaillante fonctionnait comme un schéma de Ponzi. Selon ses découvertes de preuves de pratiques douteuses, y compris des « séries d'achats » de CEL pour augmenter le prix du jeton, les initiés « ont bénéficié le plus » des retraits rapides.

Le 12 juin 2022, Celsius a suspendu les retraits en réponse aux rapports de faillite citant des « conditions de marché sévères ». À l'époque, l'entreprise a déclaré que cela était nécessaire pour « stabiliser la liquidité et les opérations », ce qui a conduit à davantage de rumeurs selon lesquelles les choses n'étaient pas aussi graves qu'elles n'y paraissaient.

Le 13 juillet 2022, Celsius a déposé le bilan, révélant un trou d'environ 1,2 milliard de dollars dans son bilan. La société détient 4,3 milliards de dollars d'actifs au 13 juillet 2022, et 5,5 milliards de dollars de passifs totaux. Contrairement aux partenaires institutionnels, Celsius prétend devoir plus de 4,7 milliards de dollars aux utilisateurs consommateurs.

Depuis lors, un certain nombre d'accusations d'impropriété ont été faites contre la société et ses dirigeants, y compris le cofondateur et PDG Alex Mashinsky.

Par exemple, l'ancien Directeur de la Conformité de Celsius, Timothy Cradle, a soulevé des drapeaux rouges concernant des responsables supérieurs envisageant une manipulation intentionnelle des prix du jeton CEL en juillet 2022.

« Je ne sais pas comment mieux le formuler. Cependant, ils étaient présents, engagés dans des transactions agressives et faisaient monter le coût du jeton. »

Celsius a induit les investisseurs en erreur

Selon l'évaluation de Pillay, la stratégie commerciale de Celsius consistait à collecter des dépôts auprès des clients particuliers et à utiliser les fonds pour investir dans le « marché de gros ». La vente de jetons CEL a aidé l'entreprise à financer une partie de ses opérations.

CEL était un composant crucial des opérations de l'entreprise, car elle achetait son propre jeton sur le marché secondaire et le fournissait aux utilisateurs de la plateforme en tant que récompense.

Cela a été fait pour deux raisons : premièrement, pour encourager les nouvelles affaires, et deuxièmement, pour augmenter la demande et faire monter le prix du CEL. Un « engrenage » autosuffisant a été utilisé pour définir cette stratégie commerciale.

Pillay a affirmé qu'à partir de 2020, l'entreprise a acheté agressivement son propre jeton pour faire monter le CEL encore plus haut. Tout en omettant de mentionner que c'était le principal facteur conduisant à l'augmentation du prix du jeton CEL, Celsius avait dépensé 558 millions de dollars pour acheter son jeton.

« L'entreprise Celsius a réellement opéré sans suivre le modèle commercial que Celsius a annoncé et offert à ses clients. »

Cependant, cela a finalement conduit Celsius à payer plus d'argent qu'il n'en a reçu, invalidant le modèle économique de « l'engrenage » de l'entreprise.

Mashinsky a personnellement bénéficié d'au moins 68,7 millions de dollars en encaissant des jetons CEL entre 2018 et la date de dépôt de bilan. Daniel Leon, un autre cofondateur, a reçu au moins 9,7 millions de dollars simultanément.