Les récents événements ont provoqué une onde de choc au sein de la communauté Bitcoin (BTC), les spéculateurs ayant déclenché une vente massive de 5 milliards de dollars. Ce mouvement brutal du marché a contraint investisseurs et passionnés à s'efforcer de comprendre les facteurs sous-jacents et leur impact potentiel sur l'écosystème crypto dans les semaines à venir.
Des changements réglementaires aux avancées technologiques, chaque facteur contribue à l'évolution de la situation et offre des perspectives essentielles pour ceux qui naviguent sur les marchés volatils des cryptomonnaies. Voici ce qu'il faut surveiller cette semaine.
Bitcoin entre dans une période sombre
Depuis l'approbation des Bitcoin Bitcoin est en baisse depuis cinq jours. À l'heure actuelle, son prix indice de peur et d'avidité s'établit désormais à un niveau neutre de 52.
La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s'élève aujourd'hui à 1 760 milliards de dollars, en baisse de 0,46 % au cours des dernières 24 heures et de 72,69 % par rapport à l'année dernière. À ce jour, le Bitcoin (BTC) affiche une capitalisation boursière de 834 milliards de dollars, soit 47,32 % du marché. Quant aux stablecoins, leur capitalisation boursière atteint 135 milliards de dollars, représentant 7,67 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.
Bitcoin entame une nouvelle semaine avec deux scénarios contradictoires : certains pensent que la baisse qui a suivi le lancement de l’ETF signalera un nouveau test sain du support, tandis que d’autres pensent que le pic local précédent restera en place pendant une période prolongée.
Un délai de deux semaines maximum pourrait s'écouler avant l'apparition d'autres catalyseurs importants. Les facteurs influençant les données macroéconomiques américaines devraient se calmer légèrement avant la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt, prévue en fin de mois.
Les investisseurs spéculatifs qui ont vendu des milliards de dollars de Bitcoin à perte la semaine dernière sont peut-être eux aussi à bout de souffle.
Performances des devises cette semaine
Mardi, l'indice Empire State Manufacturing de New Yorktracl'attention des investisseurs. Une amélioration de la conjoncture dans le secteur manufacturier conforterait l'idée d'un atterrissage en douceur. Les investisseurs devraient suivre de près les chiffres des ventes au détail américaines de décembre (mercredi).
Une hausse significative des ventes au détail pourrait stimuler l'inflation par la demande et inciter la Fed à retarder les baisses de taux d'intérêt.
Les demandes d'allocations chômage aux États-Unis et les chiffres de l'activité manufacturière de la Fed de Philadelphie seront particulièrement scrutés jeudi. Un marché du travail et un secteur manufacturier stables conforteraient les anticipations d'un atterrissage en douceur.
Les chiffres de l'indice de confiance des consommateurs du Michigan pour janvier viendront clore une semaine mouvementée pour le dollar américain. Une hausse inattendue de la confiance des consommateurs pourrait indiquer une tendance à la hausse des dépenses de consommation.
Lundi, les chiffres des prix de gros et du PIB allemands pour 2023 ont suscité l'intérêt des investisseurs. La paire EUR/USD pourrait subir des pressions si latracde l'économie allemande est plus importante que prévu. Toutefois, les données relatives à la production industrielle et au commerce de la zone euro doivent également être prises en compte.
La livre sterling sera sous les projecteurs mardi avec la publication des chiffres du marché du travail. La Banque d'Angleterre reste préoccupée par la hausse des salaires. Un ralentissement de la croissance salariale et une augmentation du taux de chômage au Royaume-Uni pourraient alimenter les anticipations d'une baisse des taux directeurs de la Banque d'Angleterre au premier trimestre.
Les données sur l'inflation britannique pour le mois de décembre, publiées mercredi, auront une incidence sur les prévisions concernant le calendrier d'une baisse des taux de la Banque d'Angleterre.
sentiment du marché du BTC
Le BTC/USD a atteint 49 000 $ le jour du lancement de l'ETF, mais cet enthousiasme n'a pas duré longtemps.
Un nouveau repli a ramené le marché vers le bas de sa fourchette de négociation habituelle, mais les vendeurs n'ont pas réussi à effectuer un véritable nouveau test du niveau des 40 000 $.
L'ampleur du repli depuis les 49 000 $ a semblé surprendre la plupart des investisseurs optimistes. Selon le site d'analyse CoinGlass, près de 112 millions de dollars de positions longues sur le Bitcoin ont été liquidés le 12 janvier, ce qui en fait l'une des journées les plus coûteuses de ces derniers mois.
Effets des baisses de la Fed et des données de l'IPC
Ceux qui espèrent une accalmie face à la volatilité pourraient bien l'obtenir cette semaine, du moins à l'échelle mondiale. Outre les échanges d'ETF, le rythme des publications économiques américaines devrait ralentir dans les prochains jours, les chiffres du chômage figurant en tête de liste.
À deux semaines de la prochaine réunion de la Fed, qui décidera des variations des taux d'intérêt, le climat autour de l'inflation reste tendu. Les chiffres de l'indice des prix à la consommation (IPC) publiés la semaine dernière, passés relativement inaperçus, ont montré une hausse des prix plus rapide que prévu en décembre 2023.
Bien que les marchés n'anticipent pas de baisse des taux de la Fed ce mois-ci, les analystes n'ont pas manqué de relever ces chiffres. Réagissant, les investisseurs se sont mobilisés. Selon la Lettre de Kobeissi, la mission de la Réserve fédérale n'est « pas encore terminée »
Malgré cela, ajoute-t-il, les marchés s'attendent à ce que des baisses de taux – une aubaine pour les actifs à risque tels que les cryptomonnaies – se succèdent rapidement à partir de mars.
Nouvelle vague de ventes paniques sur le marché des cryptomonnaies
Pour beaucoup, la semaine des ETF s'est finalement transformée en une semaine de ventes Bitcoin plutôt qu'en une semaine d'achats.
Bien que les institutions aient finalement pu accroître leur exposition au BTC, les fluctuations de prix ont illustré l'impact psychologique classic de la volatilité.
À 50 000 $, les baleines se sont rassemblées dans l’espoir de distribuer leurs gains aux retardataires, ce qui était insupportable pour les taureaux, tandis que le repli vers 40 000 $ a déclenché une hystérie généralisée.
Cela a été démontré par le pourcentage de Bitcoin vendus à perte par rapport à leur prix d'achat. Selon les données de Glassnode, une société d'analyse de la blockchain, ce pourcentage s'élevait à 88 000 BTC (3,75 milliards de dollars) le 12 janvier. De plus amples informations à ce sujet devraient être communiquées cette semaine.
