La Banque du Canada relève les taux de 50 points de base, des ennuis pour les cryptos ?

Mercredi, la Banque du Canada a augmenté son taux de prêt au jour le jour pour la sixième fois cette année. La Banque centrale vise à contenir l'inflation. De plus, la Banque du Canada a émis un avertissement selon lequel de nouvelles hausses de taux sont à venir, alors que les préoccupations montent que ces hausses pourraient plonger le Canada dans une récession.

La Banque du Canada a augmenté le taux de 50 points de base à 3,75 %. La plupart des analystes anticipaient une augmentation de 75 points. L'augmentation est un plus haut en 14 ans mais reste en deçà des attentes pour une autre augmentation de 75 points de base. Depuis mars, la Fed a augmenté les taux d'intérêt de 350 points de base, l'un de ses cycles de resserrement les plus rapides jamais enregistrés.

La Banque du Canada relève les taux de 3.75 %

Statistique Canada a signalé la semaine dernière que l'indice des prix à la consommation a augmenté de 6,9 % en septembre par rapport au même mois un an plus tôt. Il s'agissait d'une légère diminution par rapport au taux d'inflation « global » annuel de 7 % enregistré en août.

La Banque du Canada avait prédit plus tôt que la croissance économique du Canada stagnait plus tard cette année et au début de l'année suivante. Par conséquent, la Banque a révisé ses projections trimestrielles, ce qui « indique qu'il est tout aussi probable d'avoir quelques trimestres avec une croissance légèrement inférieure à zéro que quelques trimestres avec une croissance positive mineure. »

Compte tenu de l'inflation élevée et des anticipations d'inflation, ainsi que des pressions persistantes sur la demande dans l'économie, le conseil de direction s'attend à ce que le taux d'intérêt directeur doive augmenter davantage. Nous sommes résolus dans notre engagement à rétablir la stabilité des prix pour les Canadiens et continuerons à prendre les mesures nécessaires pour atteindre l'objectif d'inflation de 2 %.

La Banque du Canada

La Banque a déclaré que des augmentations supplémentaires sont nécessaires bien que les augmentations précédentes aient l'effet souhaité de refroidir l'économie. La Banque du Canada a également accepté la perspective d'une récession « technique », caractérisée par deux trimestres consécutifs de croissance du PIB négative.

Dans quelle mesure les taux augmenteront dépendra de l'efficacité de la politique monétaire pour réduire la demande, de la résolution des contraintes d'offre et de la réaction de l'inflation et des anticipations d'inflation.

Le gouverneur Tiff Macklem a indiqué que la Banque du Canada était encore loin de son objectif d'une inflation faible, stable et prévisible de 2 %. Cependant, la Banque a tenté de trouver un équilibre entre les risques de resserrement insuffisant et excessif.

Selon les analystes de marché, le choix de défier les prix du marché avec un changement modéré a probablement été influencé par l'aggravation des perspectives. De plus, ces analystes soutiennent que la Banque du Canada pourrait devenir plus prudente, malgré les avertissements de hausses futures qui atténuent la surprise.

En septembre, les prix des produits alimentaires ont continué d'augmenter, enregistrant une hausse annuelle de 11,4 %. Depuis août 1981, il s'agit du plus fort taux d'inflation alimentaire annuel. C'était également le dixième mois consécutif où les prix des aliments augmentaient plus rapidement que le chiffre global de l'IPC.

La Banque a surpris les observateurs en juillet en augmentant le taux au jour le jour d'un point de pourcentage entier à 2,5 %. De plus, la Banque a augmenté le taux d'intérêt de 25, 50 et 50 points de base en mars, avril et juin, respectivement.

Le taux au jour le jour a commencé l'année à 0,25 %, où il se situait depuis mars 2020, lorsque la pandémie mondiale de COVID-19 a été déclarée, et la Banque l'a abaissé trois fois en un mois.

Comment les hausses des intérêts affectent-elles les cryptos ?

À la fin de 2022, les taux d'intérêt seront plus élevés. Par conséquent, le marché des cryptomonnaies devrait se préparer à une augmentation comparable de l'aversion au risque. Oui, une diminution de l'appétit pour les actifs à haut risque et à haut rendement, tels que les cryptomonnaies, est généralement associée à une hausse des taux d'intérêt. Théoriquement, cela devrait indiquer que le marché des cryptomonnaies fera face à des baisses de prix au cours de l'année.

Après les réunions de mars, mai et juin de la Réserve fédérale, le prix du bitcoin a diminué d'au moins 10 %. Il existe une corrélation certaine entre les hausses de taux de la Fed et les baisses du marché des cryptos, mais la baisse suivant la réunion de juillet a été moins sévère.

Néanmoins, avec le marché boursier qui réagit négativement aux récentes prévisions de hausses de taux et le marché des cryptomonnaies devenant de plus en plus lié au marché boursier, l'évolution des perspectives macroéconomiques pourrait se traduire par une année sombre pour les cryptomonnaies.

Quel impact auront les augmentations de prix ? Compte tenu de la baisse actuelle du marché, ces augmentations de prix potentielles pourraient influencer considérablement le bitcoin et le marché des cryptomonnaies dans son ensemble. De nombreux commentateurs ont cité la position pessimiste de la Fed comme la cause principale des récentes baisses du marché.

En termes simples, l'effet cumulatif de ces hausses de taux répétées pourrait entraîner le bitcoin et les cryptos en général, assurant que 2022 sera une autre année de marché médiocre pour les cryptomonnaies. Personne ne peut prédire de combien les prix baisseront, mais étant donné que le marché des cryptos a chuté de jusqu'à 89 % entre décembre 2017 et décembre 2018, le pire des scénarios pourrait être extrêmement sombre.

En d'autres termes, l'inflation pourrait s'aggraver avant de s'améliorer, et la Fed, la Banque d'Angleterre et maintenant la Banque du Canada pourraient être contraintes de mettre en œuvre plus de trois hausses de taux cette année. Si tel est le cas, les implications pour les cryptos pourraient être importantes.