캐나다 은행, 금리 50bp 인상, 암호화폐에 어려움?

수요일, 캐나다 은행은 올해 여섯 번째로 overnight 대출 금리를 인상했습니다. 중앙은행은 인플레이션을 억제하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 캐나다 은행은 인상이 캐나다를 경기 침체로 몰아넣을 수 있다는 우려가 커짐에 따라 추가 금리 인상이 곧 있을 것이라고 경고했습니다.

캐나다 은행은 금리를 50bp 인상하여 3.75%로 높였습니다. 대부분의 분석가는 75bp 인상을 예상했습니다. 이 인상은 14년 만에 최고치이지만, 또 다른 75bp 인상이라는 기대에는 미치지 못합니다. 3월 이후 연준은 금리를 350bp 인상했으며, 이는 역대 가장 빠른 긴축 사이클 중 하나입니다.

캐나다 은행, 금리 3.75% 인상

통계청 캐나다에 따르면, 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 9월 6.9% 상승했습니다. 이는 8월에 기록된 연간 ‘헤드라인’ 인플레이션율 7%에서 소폭 감소한 수치입니다.

캐나다 은행은 앞서 캐나다의 경제 성장이 올해 말과 내년 초에 정체될 것이라고 예측했습니다. 이에 따라 캐나다 은행은 분기별 전망치를 수정했으며, 이는 "성장률이 0%를 약간下回하는 분기가 몇 개 있을 가능성이 작은 긍정적 성장이 있는 분기와 동일하다"는 것을 나타냅니다.

높은 인플레이션과 인플레이션 기대감, 그리고 경제의 지속적인 수요 압력을 고려할 때, 거버넌스 이사회는 정책 금리가 추가로 상승해야 할 것으로 예상합니다. 우리는 캐나다인의 물가 안정을 회복하겠다는 약속에 단호하며, 2% 인플레이션 목표를 달성하기 위해 필요한 조치를 계속 취할 것입니다.

캐나다 중앙은행은

은행은 이전 인상이 경제를 냉각시키는 데 원하는 효과를 내고 있음에도 불구하고 추가 인상이 필요하다고 밝혔습니다. 캐나다 은행은 또한 두 분기 연속 마이너스 GDP 성장을 특징으로 하는 ‘기술적’ 경기 침체의 가능성을 수용했습니다.

금리가 얼마나 더 상승할지는 수요 감소를 위한 통화 정책의 효과성, 공급 제약의 해소, 그리고 인플레이션과 인플레이션 기대감의 반응에 달려 있습니다.

Tiff Macklem 총재는 캐나다 은행이 여전히 2%의 낮고 안정적이며 예측 가능한 인플레이션 목표에서 멀리 떨어져 있다고 나타냈습니다. 그러나 은행은 과소 긴축과 과잉 긴축의 위험 사이에서 균형을 맞추려 노력했습니다.

시장 분석가들에 따르면, 시장 가격에 도전하기 위해 완만한 변화를 선택한 것은 악화되는 전망에 영향을 받았을 것입니다. 또한, 이러한 분석가들은 향후 인상에 대한 경고가 놀라움을 완화했음에도 불구하고 캐나다 은행이 더 신중해지고 있다고 주장합니다.

9월, 식료품 가격은 연간 11.4% 상승하며 계속 상승했습니다. 이는 1981년 8월 이후 가장 높은 연간 식품 인플레이션율입니다. 또한 식품 가격이 헤드라인 CPI 수치보다 빠르게 상승한 것이 10개월 연속입니다.

7월, 캐나다 은행은 overnight 금리를 1%p 인상하여 2.5%로 높이며 관찰자들을 놀라게 했습니다. 또한, 은행은 3월, 4월, 6월에 각각 25bp, 50bp, 50bp의 금리를 인상했습니다.

overnight 금리는 2020년 3월 전 세계 COVID-19 팬데믹이 선언되고 은행이 한 달 동안 세 번 금리를 인하했을 때부터 0.25%로 시작되었습니다.

금리 인상이 암호화폐에 미치는 영향은?

2022년 말까지 금리는 상승할 것입니다. 결과적으로 암호화폐 시장은 위험 회피 성향의 유사한 증가에 대비해야 합니다. 네, 암호화폐와 같은 고위험 고수익 자산에 대한 기호가 감소하는 것은 일반적으로 금리 상승과 관련이 있습니다. 이론적으로 이는 암호화폐 시장이 올해 동안 가격 하락을 겪을 것임을 나타냅니다.

연준의 3월, 5월, 6월 회의 이후 비트코인 가격은 최소 10% 하락했습니다. 연준 금리 인상과 암호화폐 시장 하락 사이에는 명확한 상관관계가 있지만, 7월 회의 이후의 하락은 덜 심각했습니다.

그럼에도 불구하고, 주식 시장이 최근 금리 인상 예측에 부정적으로 반응하고 암호화폐 시장이 주식 시장과 점점 더 밀접하게 연결됨에 따라, 거시경제적 전망의 변화는 암호화폐에게 암울한 한 해가 될 수 있습니다.

가격 인상이 얼마나 큰 영향을 미칠까요? 현재 시장 하락을 고려할 때, 이러한 잠재적 가격 인상은 비트코인과 광범위한 암호화폐 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 많은 논평자들은 연준의 비관적인 입장을 최근 시장 하락의 주요 원인으로 지적했습니다.

간단히 말해, 이러한 반복적인 금리 인상의 누적 효과는 비트코인과 전반적인 암호화폐를 끌어내려 2022년이 암호화폐에게 또 다른 나쁜 시장 해가 될 것임을 보장합니다. 가격이 얼마나 떨어질지 아무도 예측할 수 없지만, 암호화폐 시장이 2017년 12월부터 2018년 12월까지 최대 89% 하락했음을 고려할 때, 최악의 상황은 매우 비참할 수 있습니다.

즉, 인플레이션이 개선되기 전에 악화될 수 있으며, 연준(Fed), 영국 은행(BoE), 그리고 이제 캐나다 은행(BoC)이 올해 세 번 이상의 금리 인상을 단행해야 할 수도 있습니다. 그렇다면 암호화폐에 미치는 영향은 상당할 수 있습니다.