Arthur Hayes affirme que l'IA va ruiner la classe moyenne d'ici les élections de mi-mandat américaines et faire exploser le cours Bitcoin

Dans son essai intitulé « The Butterfly Touch », Arthur Hayes a averti mardi que l'intelligence artificielle pourrait devenir l'un des plus grands enjeux politiques aux États-Unis avant les élections de mi-mandat de novembre, surtout si la hausse des coûts de l'énergie, les craintes liées à l'emploi et l'inflation continuent de frapper la classe moyenne.

Arthur a ajouté que Bitcoin commence déjà à s'ajuster en conséquence. Il a souligné que la hausse actuelle est directement liée aux bombardements américains sur l'Iran le 28 février et qu'un afflux de dollars et de yuans supplémentaires est à prévoir dans l'économie, les États-Unis et la Chine continuant d'investir dans les centres de données, l'énergie, les semi-conducteurs, les équipements militaires et les infrastructures de secours en cas de catastrophe.

Arthur affirme que les dépenses liées à l'IA influenceront les électeurs avant les élections de mi-mandat et inciteront davantage de personnes à investir dans Bitcoin

Selon Arthur, l'essor de l'IA n'est pas une simple mode passagère dans le monde de la technologie. Il estime en effet que les États-Unis et la Chine perçoivent désormais l'intelligence artificielle comme un moyen de prendre l'avantage l'un sur l'autre par le biais de rapports de force, ce qui explique pourquoi Donald Trump et Xi Jinping continuent de financer son développement.

« Le climat politique aux États-Unis va se détériorer considérablement concernant l'IA et l'inflation à l'approche des élections de mi-mandat de novembre. »

Arthur a expliqué que les grandes entreprises de logiciels avaient financé la première vague d'IA grâce à leurs flux cash . Cela ne suffit pas pour la suite.

La prochaine étape nécessitera l'octroi de crédits, ce qui impliquera la participation du Système de la Réserve fédérale, de la Banque populaire de Chine et des banques commerciales. La Chine a déjà incité les banques à se tourner vers le financement technologique plutôt que vers le financement immobilier.

Les États-Unis soutiennent également les centres de données et augmentent leur production d'électricité.

« Les banques centrales ou commerciales fourniront les capitaux dont les jeunes loups de la tech ont besoin. »

Cependant, selon Arthur, cela est bénéfique pour les cryptomonnaies puisque la création de monnaie fiduciaire se poursuit. De plus, il affirme que les outils d'IA deviennent moins chers ; par conséquent, les entreprises utilisent davantage de puissance de calcul au lieu de réduire leurs dépenses. Arthur a nommé ce phénomène « le paradoxe de Jovan »

Il a également introduit le concept d’« effet Reine Rouge » pour expliquer la croissance rapide des investissements dans l’intelligence artificielle : lorsqu’une entreprise crée un modèle supérieur, ses concurrents réagissent et les ordinateurs coûteux d’hier deviennent obsolètes.

« Il y aura beaucoup plus d’unités de monnaie fiduciaire demain qu’aujourd’hui, et le rythme de ce changement s’accélère en raison de l’augmentation rapide des dépenses annuelles d’investissement dans l’IA et l’électrification. »

Arthur a souligné que la fête de l'IA prendrait fin si la croissance excessive des introductions en bourse ou des méga-fusions d'entreprises dépassait la capacité du marché.

De plus, il a affirmé que le candidat du Parti démocrate pourrait critiquertronl'intelligence artificielle en 2028.

Ils peuvent défendre le travail manuel tout en critiquant l'inflation engendrée par les centres de données. Arthur a souligné que seulement dix pour cent des Américains possèdent suffisamment de titres pour profiter de l'ère de l'IA. Par conséquent, le mécontentement pourrait croître de façonmaticavec la hausse des prix.

Arthur affirme que la guerre, la pression sur le dollar et les craintes liées aux chaînes d'approvisionnement maintiendront une liquidité importante

Arthur a expliqué qu'une chose était claire à la lumière de la guerre entre Trump et l'Iran : de nombreuses nations dépendaient bien trop de la domination américaine.

Au lieu d'investir leurs ressources dans des actifs concrets tels que la construction de pipelines, les corridors de ravitaillement en carburant, le stockage alimentaire, les engrais et les systèmes de défense militaire, ils ont mis tous leurs œufs dans le même panier : la monnaie fiduciaire, les obligations du Trésor américain, les actions américaines et l'indice S&P 500.

« Il est inutile de posséder des bons du Trésor américain ou un ETF S&P 500 si l'on ne peut se procurer de la nourriture et de l'énergie à cause d'une guerre que l'on n'a pas déclenchée et à laquelle on s'oppose. »

Arthur a cité Marco Papic de BCA Research, qui a déclaré que le monde s'était construit autour de la puissance américaine.

Marco a cité la faiblesse des défenses allemandes, les routes énergétiques du Golfe via le détroit d'Ormuz, le rôle de la Chine dans la production mondiale, la dépendance de l'Australie aux énergies renouvelables et la dépendance du Canada à l'égard de la demande américaine comme autant d'exemples de systèmes construits sous la protection des États-Unis.

« C’est un problème majeur pour le reste du monde, car la planète entière est – littéralement – ​​programmée pour l’hégémonie américaine. »

Arthur a ajouté qu'il est possible que certains pays commencent à se délester d'actifs libellés en dollars pour financer la sécurité réelle. Un tel événement pourrait déstabiliser les marchés américains, car les financements étrangers contribuent à combler defides États-Unis.

Dans de telles circonstances, le gouvernement américain peut utiliser des mécanismes d'échange de dollars qui permettent aux pays amis d'emprunter des dollars plutôt que de vendre leurs réserves de dollars.

De plus, les organismes de réglementation peuvent assouplir les réglementations relatives à l'exigence eSLR, ce qui permet aux institutions financières d'accroître leurs investissements en titres du Trésor et en actions avec un capital réduit.

Il a expliqué que la conservation des fonds nationaux en réserves de dollars avait commencé à l'époque du pétrodollar dans les années 1970 et était devenue plus populaire après la crise financière asiatique de 1997-1998.

Selon lui, aujourd'hui, dans le commerce international, c'est l'approche du « juste au cas où » qui domine, au détriment de l'ancienne approche du « juste à temps ».

Arthur estime que Bitcoin a déjà surpassé l'or, le Nasdaq 100, l'ETF IGV et les actions technologiques américaines depuis le 28 février.

On s'attend à ce que la cryptomonnaie ait atteint son point le plus bas à 60 000 $, qu'elle puisse remonter jusqu'à 126 000 $, et que la hausse soit excessive au-delà de 90 000 $ en raison des rachats d'options d'achat par les vendeurs.

« Je n'ai aucune foutue idée de jusqu'où Bitcoin peut monter, mais je vais prendre le risque maximal dans le portefeuille de Maelstrom à moins d'un changement radical », a déclaré Arthur.