- アーサー・ヘイズ氏、AI支出、戦争、緩い金融政策がビットコインをより強力なラリーへ押し上げる可能性があると指摘
- 米国と中国は通常の技術サイクルではなく国家安全保障レースのようにAIに資金を提供していると述べる
- 各国はドル資産への支出を減らし、食料、燃料、防衛、インフラへの支出を増やす可能性があるとの主張
アーサー・ヘイズ氏は火曜日、エッセイ「バタフライタッチ」で、上昇する電力コスト、雇用への懸念、インフレが中産階級を襲い続ける場合、特に11月の中間選挙までに、AIがアメリカで最大の政治的争点の一つになる可能性があると警告した。
アーサー氏は、ビットコインがすでにそれに応じて価格を付け始めていると付け加えた。彼は、2月28日に発生した米国のイラン爆撃と牛市場の直接的な関連性を指摘し、米国と中国がデータセンター、エネルギー、チップ、軍事装備、災害救助インフラに投資を続けるため、経済に追加のドルと元が流入すると指摘した。
アーサー氏は、AI支出が中間選挙前に有権者に影響を与え、より多くの資金をビットコインに強制すると述べている
アーサー氏によると、AIの台頭は単なるテクノロジー業界の一時的なトレンドではない。実際、彼は、米国と中国が、ドナルド・トランプ氏と習近平氏がその開発を継続的に資金提供し続けることを保証しながら、力関係を通じて互いに優位に立つ手段として人工知能を見始めたと信じている。
「米国の政治は、11月の中間選挙に向けて、AIとインフレに対して非常に過激なものになるだろう。」
アーサー氏は、大手ソフトウェア企業が自らのキャッシュフローで最初のAIブームを資金調達したと説明した。それは次の段階には不十分である。
次の段階では、信用が必要であり、連邦準備制度、中国人民銀行、商業銀行の関与を意味する。中国はすでに、銀行が不動産融資から技術融資へ移行するよう奨励している。
米国もデータセンターを支援し、電力生産を増加させている。
「中央銀行または商業銀行が、テックブロスが要求する資本を提供するだろう。」
しかし、アーサー氏によると、法定通貨の創造が続くため、暗号通貨にとって有益である。さらに、彼は、AIツールが安くなっているため、企業が費用を削減するのではなく、より多くのコンピューティングパワーを採用していると主張している。アーサー氏はこの現象を「ジョヴァンのパラドックス」と呼んだ。
彼はまた、人工知能投資の急速な成長を説明するために「赤の女王効果」を導入した。一度企業が優れたモデルを作成すると、競合他社が反応し、昨日の高価なコンピュータが時代遅れになる。
「明日は今日よりも法定通貨の単位がはるかに多くなり、毎年増加するAIおよび電気化CAPEX支出の急速な増加により、変化の速度が加速している。」
アーサー氏は、任意の企業のIPOまたはメガマージの過剰な成長が市場容量を超えた場合、AIのパーティーは終わりに達すると指摘した。
さらに、彼は、民主党の候補者が2028年に人工知能を強く批判する可能性があると主張した。
彼らは、データセンターが作り出すインフレを批判しながら、手作業での労働を擁護するかもしれない。アーサー氏は、米国人のわずか10％しか、AIの時代から恩恵を受けるのに十分な証券を持っていないと強調した。したがって、価格が上昇すると不満が劇的に高まる可能性がある。
アーサー氏は、戦争、ドルのストレス、サプライチェーンへの恐怖が流動性を緩やかに保つと述べている
アーサー氏は、トランプ-イラン戦争から明確だったことは、多くの国が米国の支配に頼りすぎたことだと説明した。
パイプライン建設、燃料回廊、食料貯蔵、肥料、軍事防衛などの具体的な資産に資源を投入するのではなく、彼らはすべての卵を紙幣、米国債、米国株式、S&P 500エクスポージャーのバスケットに入れた。
「あなたが引き起こさず、反対している戦争のために食料とエネルギーを得ることができない場合、米国債やS&P 500 ETFを持つ意味はない。」
アーサー氏は、BCA Researchのマルコ・パパッチ氏を引用し、世界が米国のパワーを中心に構築されていると述べた。
マルコ氏は、ドイツの弱い国防、ホルムズ海峡を通る湾岸エネルギールート、中国のグローバル製造における役割、オーストラリアの燃料依存、カナダの米国需要への依存など、米国の保護の下で構築されたシステムの例を挙げた。
「これは世界全体にとって大きな問題だ。惑星全体が、文字通り、米国の覇権のために配線されている。」
アーサー氏は、いくつかの国が実際の安全保障を資金調達するためにドル資産の売却を開始する可能性がある可能性があると付け加えた。そのような出来事は、外国の資金が米国の赤字の資金調達を支援しているため、米国市場を不安定にする可能性がある。
そのような状況では、米国政府は、友好国がドル準備高を売却するのではなくドルを借り入れることを可能にするドルスワップ施設を利用できる。
さらに、規制当局は、eSLR要件に関連する規制を緩和し、金融機関が減少した資本で国債や株式への投資を増やすことを可能にできる。
彼は、国家資金をドル準備高に保持することが、1970年代のペトロダルの時代に始まり、1997-1998年のアジア通貨危機後にさらに人気になったと説明した。
彼の意見では、今日では、国際貿易における以前の「ジャスト・イン・タイム」アプローチの代わりに、「ジャスト・イン・ケース」アプローチが支配的になっている。
アーサー氏は、ビットコインが2月28日以降、ゴールド、ナスダック100、IGV ETF、米国テック株にすでに勝っていると信じている。
暗号通貨は6万ドルで底を打ったと予想され、12万6000ドルまで上昇する可能性があり、コール売り手のカバーリングにより、9万ドルを超えてラリが過剰になる可能性がある。
「ビットコインがどこまで上がるか、さっぱりわからないが、何も劇的に変わらない限り、マエストレムのポートフォリオを最大リスクに持っていくよ」と、アーサー氏は語った。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
