Alors que l'espace de la finance décentralisée ( DeFi ) continue de croître, de plus en plus d'utilisateurs se tournent vers les échanges décentralisés (DEX) pour échanger des crypto-monnaies. Cependant, avec autant de DEX disponibles, chacun avec son propre pool de liquidités et ses propres frais de négociation, il peut être difficile pour les traders de trouver les meilleurs prix et d'exécuter des transactions efficacement. C'est là qu'interviennent les agrégateurs DEX.
Qu'est-ce qu'un agrégateur DEX ?
Un agrégateur DEX est un outil qui permet aux utilisateurs d'accéder à plusieurs DEX via une seule plate-forme, combinant la liquidité de diverses bourses pour fournir les meilleurs prix et taux d'exécution aux traders. Essentiellement, les agrégateurs DEX simplifient le trading sur plusieurs DEX en offrant une expérience plus simple et plus conviviale. Le premier agrégateur DEX, appelé DEX.AG, a été lancé fin 2018. Cependant, le concept d'agrégation de liquidités à partir de plusieurs bourses décentralisées (DEX) existe depuis un certain temps.
Mais en quoi un agrégateur DEX diffère-t-il d'un DEX classique ? La principale différence est qu'un agrégateur DEX s'approvisionne en liquidités auprès de plusieurs DEX, alors qu'un DEX ordinaire s'appuie uniquement sur son propre pool de liquidités. Cela signifie que les traders utilisant un agrégateur DEX ont accès à un pool de liquidités plus large, ce qui peut entraîner de meilleurs prix et taux d'exécution.
Alors, comment fonctionnent les agrégateurs DEX ? Le processus implique généralement l'utilisation de trac intelligents, qui répartissent matic les transactions sur plusieurs DEX, optimisant les meilleurs prix et réduisant le glissement. Cela signifie que les traders utilisant des agrégateurs DEX peuvent exécuter des transactions rapidement et efficacement, sans avoir à naviguer manuellement dans différents DEX.
Certains agrégateurs DEX populaires sur le marché incluent 1 pouce, Matcha et ParaSwap, chacun offrant ses propres caractéristiques et avantages uniques. Dans la section suivante, nous explorerons plus en détail le fonctionnement des agrégateurs DEX, en examinant les aspects techniques et les avantages qu'ils offrent aux commerçants.
Comment fonctionne un agrégateur DEX ?
En explorant les aspects techniques des agrégateurs DEX, nous examinerons comment ils sont mis en œuvre dans les trac intelligents. Un agrégateur DEX est essentiellement un trac intelligent qui est programmé pour obtenir des liquidités à partir de plusieurs DEX et exécuter des transactions de manière à optimiser les meilleurs prix et à réduire le glissement.
Lorsqu'un trader place une transaction sur un agrégateur DEX, le trac intelligent derrière l'agrégateur recherche plusieurs DEX pour les meilleurs prix et répartit la transaction entre eux pour s'assurer que le trader obtient la meilleure offre. Le trac intelligent calcule également l'itinéraire le plus efficace pour la transaction, en tenant compte de la liquidité disponible sur chaque DEX et des frais associés à chaque transaction.
Ce processus est rendu possible par l'utilisation de fournisseurs de liquidités, qui sont essentiellement des trac intelligents qui détiennent des liquidités sur divers DEX. Ces fournisseurs de liquidité permettent aux agrégateurs DEX d'accéder à plusieurs pools de liquidité, ce qui leur permet de se procurer des liquidités à partir d'un éventail de sources plus large qu'un seul DEX.
L'un des principaux avantages des agrégateurs DEX est qu'ils peuvent réduire considérablement le glissement par rapport au trading sur un seul DEX. Le glissement se produit lorsque le prix d'un actif change entre le moment où une transaction est initiée et le moment où elle est exécutée. En répartissant les transactions sur plusieurs DEX, les agrégateurs DEX peuvent réduire l'impact du glissement, ce qui se traduit par de meilleurs prix pour les commerçants.
Avantages des agrégateurs DEX :
- Accès à plusieurs DEX : les agrégateurs DEX offrent aux traders un accès à plusieurs bourses décentralisées via une seule plate-forme, ce qui facilite la négociation sur plusieurs marchés.
- Meilleurs prix : En s'approvisionnant en liquidités auprès de plusieurs DEX, les agrégateurs DEX peuvent offrir de meilleurs prix et des taux d'exécution améliorés par rapport à la négociation sur un seul DEX.
- Liquidité améliorée : les agrégateurs DEX peuvent offrir une liquidité améliorée, ce qui peut être bénéfique pour les traders qui cherchent à exécuter des transactions plus importantes sans impact significatif sur le marché.
- Glissement réduit : les agrégateurs DEX peuvent répartir les transactions sur plusieurs DEX, minimisant ainsi l'impact du glissement et entraînant de meilleurs prix pour les commerçants.
- Confort d'utilisation : les agrégateurs DEX offrent aux traders une expérience pratique et conviviale, éliminant le besoin de gérer plusieurs comptes et de naviguer dans différentes interfaces.
Inconvénients des agrégateurs DEX :
- Risques de sécurité : les agrégateurs DEX peuvent exposer les commerçants à des risques de sécurité tels que le piratage, les vulnérabilités des trac intelligents et d'autres problèmes de sécurité.
- Manque de transparence : les agrégateurs DEX peuvent ne pas offrir suffisamment de transparence aux traders, ce qui rend difficile le trac de la source de liquidité et des taux d'exécution.
- Dépendance vis-à-vis des fournisseurs de liquidité : les agrégateurs DEX s'appuient sur les fournisseurs de liquidité pour s'approvisionner en liquidité auprès de différents DEX, ce qui peut introduire un risque de contrepartie supplémentaire.
- Complexité accrue : les agrégateurs DEX peuvent être plus complexes que le trading sur un seul DEX, ce qui peut compliquer la navigation sur la plateforme pour les traders novices.
- Disponibilité limitée : les agrégateurs DEX peuvent ne pas être disponibles dans toutes les juridictions, ce qui limite l'accès à ces services pour certains commerçants.
Agrégateurs DEX populaires
- 1inch : 1inch est un agrégateur DEX qui permet aux utilisateurs d'accéder à plusieurs échanges décentralisés, tels que Uniswap, Sushi Swap et Balancer, via une seule plateforme. Il utilise un protocole de market maker automatisé (AMM) qui répartit les transactions sur plusieurs DEX pour optimiser les meilleurs prix. 1inch propose également une application mobile et une plate-forme Web facile à naviguer.
- Matcha : Matcha est un agrégateur DEX qui donne accès à plusieurs DEX, notamment Uniswap, Curve et Balancer. matic propriétaire de Matcha divise automatiquement les transactions sur plusieurs DEX pour trouver le meilleur prix pour les commerçants. Il offre également une plate-forme conviviale et une application mobile pour un trading facile.
- ParaSwap : ParaSwap est un agrégateur DEX qui s'approvisionne en liquidité auprès de plusieurs DEX, notamment Uniswap, Sushi Swap et autres, afin de fournir aux utilisateurs les meilleurs prix et taux d'exécution. Son algorithme de routage intelligent optimise les transactions sur plusieurs DEX pour minimiser le glissement. De plus, ParaSwap propose une application mobile et une plateforme Web faciles à utiliser.
- 0x : 0x est un agrégateur d'échange décentralisé (DEX) qui permet aux utilisateurs de trouver et de négocier les meilleurs prix sur plusieurs DEX. Il regroupe les liquidités de divers DEX en une seule plate-forme, permettant aux utilisateurs de trouver le meilleur prix pour leurs transactions. La plate-forme comprend également une gamme d'outils et d'API permettant aux développeurs de s'appuyer sur son infrastructure.
Réflexions finales
Les agrégateurs DEX sont une évolution importante dans le monde de la finance décentralisée. En permettant aux utilisateurs d'accéder à plusieurs échanges décentralisés via une seule plate-forme, les agrégateurs DEX offrent une expérience de trading plus efficace et rationalisée. Les traders peuvent accéder à un plus large éventail de sources de liquidités, obtenir de meilleurs prix et exécuter des transactions plus efficacement, réduisant ainsi le glissement et améliorant leur expérience globale.
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Les agrégateurs DEX prennent-ils en charge les ordres à cours limité ?
Bien que tous les agrégateurs DEX ne prennent pas en charge les ordres à cours limité, certaines plateformes offrent cette fonctionnalité, permettant aux traders de définir des objectifs de prix spécifiques pour leurs transactions.
Puis-je utiliser des agrégateurs DEX pour négocier sur des bourses centralisées ?
Les agrégateurs DEX se concentrent sur les bourses décentralisées et, à ce titre, ils ne prennent pas en charge la négociation sur les bourses centralisées.
Existe-t-il des limites à la taille des transactions que je peux effectuer sur les agrégateurs DEX ?
Les agrégateurs DEX ont généralement une limite sur la taille des transactions en fonction de la liquidité disponible sur les DEX qu'ils agrègent. Cependant, ces limites peuvent varier en fonction de l'agrégateur et des DEX utilisés.
Comment les agrégateurs DEX garantissent-ils l'exactitude des prix qu'ils proposent ?
Les agrégateurs DEX utilisent des algorithmes sophistiqués et une logique de trac intelligente pour garantir l'exactitude des prix sur plusieurs DEX.
Quels frais puis-je m'attendre à payer lorsque j'utilise un agrégateur DEX ?
Les frais sur les agrégateurs DEX varient en fonction de la plate-forme, des DEX utilisés et de la taille de la transaction. Certaines plateformes facturent des frais fixes, tandis que d'autres peuvent facturer un pourcentage du montant de la transaction.
