Le trading sur marge consiste à emprunter des fonds auprès d’une bourse ou d’un courtier pour négocier plus d’actifs que ce que vous pourriez acheter avec votre propre argent. Vous utilisez les actifs de votre compte comme garantie pour rembourser vos dettes, dans l’espoir de réaliser des profits plus importants. Qu’en est-il des options de marge croisée et de marge isolée ?
Par exemple, si vous disposez de 500 $ et que vous vous attendez à ce que le prix du Bitcoin augmente, vous pouvez acheter pour 500 $ de Bitcoin ou utiliser l’effet de levier pour négocier avec des fonds empruntés. Si Bitcoin augmente de 20 %, votre investissement de 500 $ sans effet de levier devient 600 $ (un gain de 20 %).
Avec un effet de levier de 5 : 1, vous empruntez quatre fois votre capital, ce qui vous donne 25 000 $ à investir. Une augmentation de prix de 20 % transforme vos 2 500 $ en 3 000 $. Après avoir remboursé le prêt de 2 000 $, il vous reste 1 000 $, soit un rendement de 100 % sur vos 500 $.
Cependant, le trading sur marge est risqué. En cas de baisse du prix Bitcoin de 20 %, votre investissement de 500 $ sans effet de levier devient 400 $ (une perte de 20 %). Avec un effet de levier de 5 : 1, vos 2 500 $ se transforment en 2 000 $. Après avoir remboursé le prêt de 2 000 $, vous perdez 100 % de vos 500 $ initiaux.
Le trading réel implique des frais et des intérêts sur les fonds empruntés, ce qui a un impact sur les bénéfices. Les marchés peuvent changer rapidement, entraînant des pertes potentielles dépassant votre investissement initial. Soyez prudent avec le trading sur marge.
Quelle est la marge isolée dans le trading de crypto ?
Le trading sur marge isolée dans le monde des crypto-monnaies est une stratégie de gestion des risques. Il s'agit d'attribuer un montant spécifique de garantie à chaque position de trading. Cette méthode protège non seulement les autres positions et le solde global du compte contre les pertes potentielles lors d'une seule transaction, mais offre également un contrôle précis du risque associé à chaque transaction.
Voici comment cela fonctionne : lorsqu'ils utilisent une marge isolée, les traders allouent un montant défini de garantie à chaque position ouverte. Seule la garantie affectée à une position particulière est menacée si cette transaction va à son encontre. Cet isolement du risque empêche les pertes de se propager à d’autres titres ou au solde total du compte.
Comment fonctionne la marge isolée dans le trading de crypto-monnaies
Bien que l'effet de levier soit toujours autorisé dans les transactions sur marge isolées, les traders peuvent affiner l'effet de levier pour chaque position, permettant ainsi une stratégie de gestion des risques personnalisée.
Pour illustrer, considérons Alice, qui se livre à des transactions sur marge isolées avec un compte de trading de 10 000 $, négociant séparément de l'Ether (ETH) et Bitcoin (BTC). Elle alloue 2 000 $ comme réserve et désigne 5 000 $ comme garantie pour sa transaction BTC et 3 000 $ pour sa transaction ETH. Cette séparation isole ses positions BTC et ETH, limitant les pertes potentielles sur la garantie affectée à chaque transaction.
Par exemple, si le prix du Bitcoin baisse alors que sa position BTC est ouverte, ses pertes sont plafonnées à la garantie de 5 000 $ pour cette transaction. Ses autres positions, comme le trading ETH, ne sont pas affectées puisqu'elle n'a pas touché les 3 000 $ alloués. Ce contrôle granulaire des risques permet à Alice de gérer chaque transaction dent manière indépendante.
Même si la position BTC subit des pertes dépassant la garantie de 5 000 $, aucun appel de marge n'aurait d'impact sur sa transaction ETH. Le trading sur marge isolé permet une gestion proactive des risques et une protection du portefeuille grâce à une allocation de garanties spécifique pour chaque position. Cependant, une gestion dent des risques et un suivi de la taille des positions sont essentiels pour maintenir une approche de trading équilibrée et sécurisée.
Qu’est-ce que la marge croisée dans le trading de crypto-monnaies ?
Le trading sur marge croisée est une stratégie de gestion des risques utilisée dans le trading de cryptomonnaies, dans laquelle les traders utilisent l'intégralité du solde de leur compte comme garantie pour leurs positions ouvertes. Cette approche expose l'intégralité du solde du compte pour couvrir les pertes commerciales potentielles. Même s’il permet un effet de levier plus élevé et des positions plus importantes avec moins de capital, il comporte également un risque plus important.
La marge croisée agit comme un tampon avec le solde du compte, empêchant la liquidation des positions individuelles. Cependant, il doit être utilisé avec prudence et les traders doivent être conscients des règles et politiques de marge de la plateforme, en particulier les novices et ceux ayant une expérience limitée en matière de trading.
Comment fonctionne la marge croisée dans le trading de crypto-monnaies
Imaginez Bob, un trader avec un solde de compte de 10 000 $, choisissant la marge croisée pour la gestion des risques. Il décide de prendre une position longue sur Bitcoin (BTC) à 40 000 $ par BTC, en utilisant un effet de levier 10x pour contrôler une position de 20 BTC. Surtout, il utilise la totalité de ses 10 000 $ comme garantie.
Si le prix du Bitcoin monte à 45 000 $ par BTC, Bob décide de prendre ses bénéfices et de vendre ses 2 BTC, ce qui génère un bénéfice de 90 000 $. Son compte contient désormais 100 000 $ (10 000 $ initial + 90 000 $ de bénéfice).
Cependant, si le prix du Bitcoin chute à 35 000 $ par BTC, la position de Bob sur 2 BTC vaudrait 70 000 $, ce qui entraînerait une perte non réalisée de 30 000 $. Comme sa garantie initiale de 10 000 $ était utilisée, il faudrait plus que le solde de son compte pour couvrir ces pertes.
Dans de tels cas, de nombreuses plateformes de cryptomonnaies peuvent émettre un appel de marge, obligeant le trader à déposer plus de fonds ou à réduire la taille de sa position pour compenser les pertes. Le fait de ne pas répondre à l'appel de marge pourrait matic clôturer une partie de la position du trader pour éviter de nouvelles pertes. Par conséquent, une gestion prudente des risques est cruciale lors du recours au trading sur marge croisée.
Principales différences entre la marge isolée et la marge croisée dans le trading de crypto-monnaies
Examinons les distinctions importantes entre le trading sur marge isolée et le trading sur marge croisée pour une compréhension plus claire :
Mécanismes de garantie et de liquidation
Marge isolée : dans le trading sur marge isolée, seule une partie spécifique de vos fonds est réservée et exposée à un risque pour une transaction particulière. Par exemple, si vous négociez avec 2 BTC en mode marge isolée, seuls ces 2 BTC sont exposés à la liquidation.
Marge croisée : dans la marge croisée, tous les fonds de votre compte servent de garantie pour vos transactions. Si une position évolue contre vous, le système peut utiliser la totalité du solde de votre compte pour empêcher cette position d'être liquidée. Cependant, cela signifie risquer la totalité de votre solde en cas de pertes commerciales multiples.
Gestion des risques
Marge isolée : elle permet une gestion précise des risques, vous permettant d'attribuer des montants spécifiques que vous êtes prêt à risquer sur des transactions individuelles sans affecter le reste de votre compte.
Marge croisée : la marge croisée combine le risque sur toutes vos positions ouvertes. Bien que cela puisse être bénéfique lors de la gestion de positions susceptibles de se compenser, cela signifie également des pertes combinées potentiellement plus élevées.
Souplesse
Marge isolée : vous devez ajouter manuellement plus de fonds à une position de marge isolée pour augmenter la marge pour cette transaction particulière.
Marge croisée : la marge croisée utilise automatiquement matic solde disponible sur votre compte pour empêcher la liquidation de la position, nécessitant moins de gestion manuelle de la marge.
Cas d'utilisation
Marge isolée : idéale pour les traders qui souhaitent gérer le risque par transaction, en particulier lorsqu'ils ont de tron convictions sur des transactions spécifiques et préfèrent séparer les risques.
Marge croisée : convient aux traders gérant plusieurs positions susceptibles de se couvrir les unes contre les autres ou à ceux qui souhaitent exploiter la totalité du solde de leur compte tout en adoptant une approche plus pratique du maintien de la marge.
Effet de levier
Marge isolée : permet généralement aux traders de choisir un effet de levier spécifique à chaque position isolée, offrant ainsi plus de contrôle sur les niveaux de levier.
Marge croisée : l'effet de levier est appliqué à l'ensemble du compte, ce qui signifie que toutes les positions partagent le même niveau d'effet de levier, offrant moins de granularité dans le contrôle de l'effet de levier.
Avantages du trading sur marge isolée
Risque contrôlé : le trading sur marge isolée permet aux traders d'allouer un montant spécifique de leurs fonds à des positions individuelles. Cela signifie que seule la garantie désignée est exposée à un risque pour chaque transaction. Si une transaction va à leur encontre, cela n’affectera pas le reste de leurs fonds. Ce niveau de contrôle est précieux pour gérer efficacement les risques.
Effacer les profits et les pertes (P&L) : avec une marge isolée, il est plus facile de calculer les profits et les pertes pour chaque transaction. Les traders savent combien de capital est lié à une position particulière, ce qui assure transparence et clarté dans l'évaluation de leurs performances.
Prévisibilité : en isolant les garanties pour chaque position, les traders peuvent prédire la perte potentielle maximale qu'ils pourraient subir dans le pire des cas. Cette prévisibilité facilite la prise de décisions éclairées et la mise en œuvre de stratégies de gestion des risques.
Diversification des risques : le trading sur marge isolé encourage une diversification efficace. Les traders peuvent répartir leurs actifs sur différentes positions et actifs, réduisant ainsi le risque de concentration. Cette diversification peut aider à protéger leur portefeuille global contre des pertes importantes.
Gestion des risques personnalisée : une marge isolée permet aux traders d'adapter leur gestion des risques pour chaque transaction. Ils peuvent décider du montant de garantie à attribuer à chaque transaction, permettant ainsi une approche personnalisée de la gestion des risques.
Inconvénients du trading sur marge isolée
Nécessite une surveillance étroite : étant donné que seule une partie spécifique des fonds soutient chaque position, les traders doivent surveiller de près leurs transactions pour éviter la liquidation. Si une position est sur le point d’être liquidée, ils devront peut-être prendre des mesures pour éviter les pertes.
Flexibilité limitée de l’effet de levier : l’effet de levier est lié à chaque position dans une marge isolée. Si une transaction est sur le point d'être liquidée, les traders ne peuvent pas automatiquement matic les fonds restants de leur compte pour la consolider. Ils doivent allouer manuellement des fonds supplémentaires à cette position de marge isolée spécifique.
Complexité de la gestion : La gestion de plusieurs positions de marge isolées pour différentes transactions peut être complexe, en particulier pour les traders ayant de nombreuses transactions ouvertes. Cette complexité peut nécessiter une attention constante et une gestion précise des risques.
Appels de marge : des appels de marge peuvent survenir si les pertes d'une transaction dépassent la garantie qui lui est attribuée. Cela signifie que les traders devront peut-être ajouter plus de fonds ou ajuster la taille de leur position pour répondre aux exigences des appels de marge, ajoutant ainsi une couche de gestion supplémentaire et un stress potentiel.
Risque de sous-financement : dans une marge isolée, il est crucial d'allouer des garanties suffisantes à chaque position. Une garantie inadéquate peut conduire à des appels de marge ou à des clôtures partielles de positions, entraînant potentiellement des pertes. Cela nécessite un dimensionnement minutieux des positions et une allocation des fonds.
Avantages du trading sur marge croisée
Flexibilité dans l'allocation de la marge : la marge croisée utilise automatiquement matic solde disponible sur le compte pour empêcher la liquidation des positions ouvertes. Cette flexibilité signifie que les traders n'ont pas besoin d'attribuer manuellement une marge pour chaque transaction, ce qui la rend plus pratique et fluide.
Positions de compensation : la marge croisée permet aux gains dans une position d'aider à compenser les pertes dans une autre. Cette fonctionnalité peut être utile pour les stratégies de couverture, dans lesquelles les traders visent à équilibrer les pertes potentielles dans une position avec les gains dans une autre.
Risque de liquidation réduit : en regroupant l'intégralité du solde du compte en garantie, le risque de liquidation prématurée est moindre pour une seule position. Un pool de fonds plus important peut couvrir les exigences de marge, réduisant ainsi la probabilité de liquidations de positions individuelles.
Gestion plus facile pour plusieurs transactions : la marge croisée simplifie la gestion de plusieurs transactions simultanément. Les traders n'ont pas besoin d'ajuster la marge de chaque transaction individuellement, ce qui la rend plus efficace lorsqu'il s'agit de plusieurs positions.
Potentiel d’effet de levier plus élevé : la marge croisée permet un effet de levier plus important puisqu’elle utilise la totalité du solde du compte comme garantie. Ce potentiel d'effet de levier plus élevé peut conduire à des bénéfices plus importants lorsque les transactions sont en faveur du trader.
Inconvénients du trading sur marge croisée
Risque plus élevé de liquidation totale : L’un des inconvénients importants de la marge croisée est le risque de liquidation totale. Si toutes les positions évoluent de manière défavorable et que les pertes combinées dépassent le solde total du compte, les traders pourraient perdre la totalité du solde de leur compte.
Moins de contrôle sur les transactions individuelles : avec la marge croisée, la marge est partagée entre toutes les transactions. Cela rend plus difficile l’attribution de ratios risque-récompense spécifiques à des transactions individuelles, ce qui peut conduire à une exposition au risque déséquilibrée.
Potentiel de surendettement : en raison de la facilité avec laquelle il est possible d'exploiter la totalité du solde, les traders pourraient être tentés d'ouvrir des positions plus importantes qu'ils ne le feraient avec une marge isolée. Cela peut entraîner des pertes plus importantes si les transactions évoluent à leur encontre.
Moins de clarté sur l'exposition au risque : il peut être difficile d'évaluer l'exposition totale au risque d'un seul coup d'œil, en particulier lorsque plusieurs positions sont ouvertes avec différents degrés de profits et de pertes. Ce manque de clarté peut rendre difficile l’évaluation du risque global.
Défis de diversification : les marges croisées peuvent entraver la diversification car les traders hésitent à investir la totalité du solde de leur compte dans plusieurs positions. Cela peut les exposer à un risque concentré, surtout s’ils allouent tous les fonds à un seul actif très volatil. La diversification entre différents actifs ou positions devient plus complexe avec les marges croisées.
Conclusion
Le trading sur marge isolée et le trading sur marge croisée sont des outils essentiels dans le trading de cryptomonnaies, chacun ayant ses avantages et ses inconvénients.
Le trading sur marge isolée donne aux traders un contrôle précis sur le risque, leur permettant d'attribuer des montants de garantie spécifiques à des transactions individuelles. Cette granularité réduit le risque qu’une transaction ait un impact négatif sur les autres, favorisant ainsi une gestion efficace des risques et une diversification. Cependant, cela nécessite une surveillance vigilante des positions de trading et peut nécessiter plus de fonds que le trading sur marge croisée.
D’un autre côté, le trading sur marge croisée offre une flexibilité en utilisant la totalité du solde du compte comme garantie. Il simplifie l'allocation des marges et permet aux gains dans une position de compenser les pertes dans une autre. Cependant, il risque une liquidation totale si plusieurs positions évoluent de manière défavorable, ce qui pourrait entraîner la perte de la totalité du solde du compte. De plus, cela offre moins de contrôle sur les transactions individuelles et peut encourager un surendettement.
Le choix des titres isolés et à marge croisée doit correspondre à la tolérance au risque, à l'expérience et à la stratégie de trading du trader. Les deux méthodes ont leur place dans le paysage du trading de cryptomonnaies, et comprendre leurs différences est crucial pour prendre des décisions éclairées et gérer efficacement les risques sur le marché volatil des cryptomonnaies.
