Corea del Sur toma medidas enérgicas contra los inversores que se abalanzan sobre los ETF apalancados extranjeros

El Servicio de Supervisión Financiera (FSS) ha presentado nuevas normas para frenar la compra frenética de ETFs apalancados de alto riesgo entre los inversores surcoreanos. El regulador declaró el domingo que, a partir del 15 de diciembre, los inversores locales deberán completar una sesión de formación en línea de una hora antes de invertir en ETFs inversos o apalancados cotizados en el extranjero. 

El FSS señaló que los inversores que deseen adquirir productos derivados en mercados extranjeros también deberán asistir a un programa de simulación de operaciones de tres horas, además del curso en línea. El regulador busca armonizar las regulaciones para invertir en estos productos en el extranjero con las de los que cotizan en bolsa. 

Se dice que los inversores surcoreanos son conocidos por su capacidad de asumir riesgos, y han estado inundando los ETF que cotizan en EE. UU. y que ofrecen exposición a las acciones tecnológicas en alza. Al parecer, pocos países pueden igualar el frenesí observado en Corea del Sur, donde invertir en acciones extranjeras se considera una forma de acumular riqueza rápidamente.

Kim dice que la nueva política enseña los efectos compuestos

Bora Kim, directora de estrategia para Asia Pacífico en Leverage Shares Plc, afirmó que la nueva política permitirá a los inversores minoristas surcoreanos reconocer los efectos acumulativos y las estrategias de inversión en ETFs apalancados en el extranjero. Añadió que los programas abordarán lo que los inversores surcoreanos han estado ignorando y podrían afectar a los inversores minoristas neutrales al riesgo. Mientras tanto, se espera que el apetito general se mantenga. 

datos recopilados por Bloomberg, Según la inversión directa de inversores minoristas surcoreanos en ETF y acciones estadounidenses ha alcanzado un nuevo máximo histórico este año. Actualmente, la inversión acumulada en lo que va de 2025 asciende a 28.300 millones de dólares, de los cuales 6.900 millones se sumaron solo en octubre, la cifra mensual más alta desde 2011.

Kim observó que los ETF apalancados también amplifican las rentabilidades y pérdidas que los inversores pueden obtener comprando directamente acciones estadounidenses. Señaló que los ETF inversos suben cuando el índice o valor clave se desploma, y ​​viceversa.

Septiembre ve una disminución moderada en la actividad de ETF en el extranjero

Los datos recuperados de ETFGI, unadent empresa independiente de investigación y consultoría especializada en las tendencias globales de la industria de ETF, que en septiembre se observó una modesta disminución en la actividad de ETF en el extranjero entre los inversores minoristas de Corea del Sur.

En septiembre, 21 de los 50 principales valores extranjeros adquiridos por inversores surcoreanos cotizaron en EE. UU., lo que representa una ligera disminución con respecto a los 23 ETF de agosto. La actividad de ETF de septiembre también fue menor que la de julio (22) y junio (26), lo que indica una ligera desaceleración en la concentración de ETF entre las principales opciones de inversión extranjera.

Mientras tanto, en términos de volumen de negociación, los inversores minoristas surcoreanos adquirieron 9.800 millones de dólares en ETFs extranjeros en septiembre. El mes con mayor volumen de operaciones en lo que va de año fue abril, con un récord de 12.080 millones de dólares en compras de ETFs. La mayor compra individual fue la del SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), por 2.310 millones de dólares.

En concreto, adquirieron 1.270 millones de dólares en ETF del Direxion Daily Semiconductor Bull 3X SHS ETF y otros 1.010 millones de dólares del Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares. Los inversores minoristas surcoreanos también adquirieron más de 920 millones de dólares en ETF del Invesco QQQ Trust SRS 1 ETF y otros 766 millones de dólares del Vanguard S&P 500 ETF SPLR. 

ETFGI también señaló que 14 de los 21 ETF principales ofrecían exposición inversa o apalancada, lo que refleja el continuo interés en estrategias de trading calculadas. Sin embargo, la firma de investigación de ETFs señaló que solo el 22,66 % de los ETF que cotizan en la Bolsa de Valores de Corea del Sur ofrecen exposición inversa y apalancada, lo que representa casi el 6,99 % de los activos de la industria de ETF de Corea del Sur.