Südkorea geht gegen Anleger vor, die in ausländische gehobene ETFs investieren

Die Financial Supervisory Service (FSS) hat neue Regeln enthüllt, um den frenetischen Kauf von hochriskanten gehobenen ETFs unter südkoreanischen Anlegern einzudämmen. Die Aufsichtsbehörde erklärte am Sonntag, dass lokale Anleger ab dem 15. Dezember eine einstündige Online-Schulung absolvieren müssen, bevor sie in im Ausland gelistete inverse oder gehobene ETFs investieren. 

Die FSS wies darauf hin, dass Anleger, die versuchen, Derivate-Produkte auf ausländischen Märkten zu kaufen, zusätzlich zum Online-Kurs auch an einem dreistündigen Mock-Trading-Programm teilnehmen müssen. Die Aufsichtsbehörde zielt darauf ab, die Vorschriften für die Investition in diese Produkte im Ausland mit denen für im Inland gelistete Produkte in Einklang zu bringen. 

Südkoreanische Anleger sind bekannt für ihre Risikobereitschaft und haben sich besonders in in den USA gelistete ETFs gestürzt, die Exposition gegenüber explodierenden Tech-Aktien bieten. Offenbar können nur wenige Länder den Wahnsinn, der in Südkorea, beobachtet wird, übertreffen, wo die Investition in ausländische Aktien als Mittel zum schnellen Vermögensaufbau angesehen wird.

Kim sagt, neue Politik lehrt Zinseszins-Effekte

Bora Kim, Leiterin der APAC-Strategie bei Leverage Shares Plc, erklärte, dass die neue Politik südkoreanischen Privatanlegern ermöglichen wird, die Zinseszins-Effekte und Strategien der Investition in gehobene ausländische ETFs zu erkennen. Sie fügte hinzu, dass die Programme das ansprechen werden, was südkoreanische Anleger ignoriert haben, und risikoneutrale Privatanleger beeinflussen könnten. Gleichzeitig wird erwartet, dass die allgemeine Nachfrage gleich bleibt. 

Von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigt zeigen, dass die Direktinvestitionen südkoreanischer Privatanleger in US-ETFs und -Aktien in diesem Jahr einen neuen Allzeithoch erreicht haben. Mit derzeit 28,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 haben südkoreanische Privatanleger im Oktober allein 6,9 Milliarden US-Dollar hinzugefügt, ein monatlicher Allzeithoch seit 2011.

Kim beobachtete, dass gehobene ETFs auch die Renditen und Verluste verstärken, die Anleger durch den direkten Kauf von US-Aktienerzielen können. Sie bemerkte, dass inverse ETFs steigen, wenn der Schlüsselindex oder das Wertpapier abstürzt, und umgekehrt.

September sieht moderaten Rückgang der ausländischen ETF-Aktivität

Daten abgerufen von ETFGI, einem unabhängigen Forschungs- und Beratungsunternehmen, das auf globale ETF-Branchentrends spezialisiert ist, zeigt zeigen, dass der September einen bescheidenen Rückgang der ausländischen ETF-Aktivität unter südkoreanischen Privatanlegern verzeichnete.

Im September waren 21 der 50 meistgekauften ausländischen Wertpapiere, die von südkoreanischen Anlegern gekauft wurden, in den USA gelistet, was einem leichten Rückgang von 23 ETFs im August entspricht. Die ETF-Aktivität im September war auch niedriger als im Juli (22) und Juni (26), was auf eine leichte Abkühlung der ETF-Konzentration unter den Top-Auslandsinvestitionsauswahlen hindeutet.

In Bezug auf das Handelsvolumen kauften südkoreanische Privatanleger im September 9,8 Milliarden US-Dollar an ausländischen ETFs. Der bisherige Höhepunkt dieses Jahres war der April, der mit 12,08 Milliarden US-Dollar an ETF-Käufen einen Rekord verzeichnete. Der größte Einzelkauf belief sich auf 2,31 Milliarden US-Dollar für den SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Spezifisch kauften sie 1,27 Milliarden US-Dollar an ETFs des Direxion Daily Semiconductor Bull 3X SHS ETF und weitere 1,01 Milliarden US-Dollar des Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares. Südkoreanische Privatanleger kauften auch über 920 Millionen US-Dollar an ETFs des Invesco QQQ Trust SRS 1 ETF und weitere 766 Millionen US-Dollar des Vanguard S&P 500 ETF SPLR. 

ETFGI bemerkte auch, dass 14 der Top-21-ETFs inverse oder gehobene Exposition boten, was das anhaltende Interesse an berechneten Handelsstrategien widerspiegelt. Die ETF-Forschungsfirma wies jedoch darauf hin, dass nur 22,66 % der an der Südkoreanischen Börse gelisteten ETFs inverse und gehobene Exposition bieten, was fast 6,99 % der Assets in Südkoreans ETF-Branche ausmacht.