El beneficio de Samsung se dispara hasta un máximo de 3 años debido al aumento de los chips de IA

Samsung Electronics Co. ha reportado su mayor beneficio trimestral en más de tres años, impulsado por un aumento en la demanda de chips de memoria relacionados con la IA. El mayor fabricante de chips de memoria del mundo y la empresa más valiosa de Corea del Sur está aprovechando la ola de inteligencia artificial que ha reconfigurado el mercado global de semiconductores.

Las beneficio operativo en el trimestre de julio-septiembre se disparó hasta 12,1 billones de wones (8.500 millones de dólares), superando las previsiones de los analistas de unos 9,7 billones de wones, según los resultados preliminares publicados el martes. Los ingresos aumentaron hasta 86 billones de wones, un aumento considerable respecto a los 67,4 billones de wones del año anterior.

El aumento de la IA impulsa beneficios récord en chips

Los resultados representan lo mejor de Samsung desde principios de 2022, y sugieren que su división de chips se está recuperando con fuerza tras una caída de dos años en la industria.

Ahora, la recuperación en los precios de los chips de memoria y el desarrollo global de la IA está provocando un salto en los beneficios. Los precios promedio de DRAM aumentaron aproximadamente un 172% interanual en el tercer trimestre, y la memoria flash NAND también registró un crecimiento de dos dígitos, según TrendForce. Estos chips son cruciales para los servidores de IA que sustentan modelos de lenguaje grande, como ChatGPT y Gemini, así como para los centros de datos operados por gigantes tecnológicos como Google, Amazon y Microsoft.

Samsung ha estado luchando por reducir la brecha con su competidor más pequeño, SK Hynix, que actualmente domina el mercado de chips de memoria de alto ancho de banda (HBM) utilizados en aceleradores de IA. La mayoría de los chips HBM3E de Nvidia, cruciales para entrenar y ejecutar modelos de IA, son proporcionados por SK Hynix.

Pero Samsung está ganando terreno rápidamente. Recientemente recibió la certificación de Nvidia para sus chips HBM3E de 12 capas y aseguró un pedido de AMD, lo que le permite acceder al mercado de servidores de IA de rápido crecimiento. La certificación permitirá a Samsung iniciar envíos en masa dentro de los próximos meses, posicionándolo para competir directamente con SK Hynix y Micron, según personas familiarizadas con la industria.

Los inversores apuestan fuerte por el futuro de Samsung en IA.

El fuerte trimestre ha ayudado a elevar la confianza de los inversores en que Samsung está en camino de recuperar el liderazgo en la industria de semiconductores. Sus acciones han subido más de un 60% desde principios de junio, impulsadas por las esperanzas de demanda de IA y una recuperación en los precios de la memoria.

Tanto Samsung como SK Hynix firmaron recientemente acuerdos para proporcionar chips para el proyecto "Stargate" de OpenAI, una iniciativa ambiciosa para construir uno de los centros de datos de IA más grandes del mundo. La demanda estimada de Stargate podría potencialmente consumir el 40% de la producción global de DRAM, subrayando la significativa demanda de potencia de procesamiento por parte de la IA.

Park Jae-kyung, analista de Daishin Securities, dijo que el aumento de los beneficios de Samsung marcó un momento decisivo, señalando que la empresa no solo se estaba recuperando, sino que también estaba resurgiendo a la vanguardia de la revolución de la IA.

Tanto en memoria como más allá, las divisiones de pantallas y móviles de Samsung tuvieron un buen desempeño. Pero los beneficios de los paneles para smartphones premium se beneficiaron de las ventas robustas de dispositivos plegables y paneles OLED. Los modelos Galaxy Z Fold6 y Flip6 de la empresa ayudaron a sostener la línea de ingresos móviles, contribuyendo a un panorama de crecimiento menos desequilibrado entre las divisiones.

Los analistas predicen que el beneficio semiconductores de Samsung se disparará hasta 2025, impulsado por una demanda global de servidores de IA más rápida de lo anticipado. La empresa informó a los inversores en su última llamada de ganancias en julio que anticipaba un fuerte crecimiento en los productos de memoria de alta gama para servidores en la segunda mitad del año.

Aún así, los riesgos persisten. Samsung enfrenta desafíos relacionados con tensiones geopolíticas, controles de exportación y interrupciones en la cadena de suministro, especialmente después de que Estados Unidos recientemente endureció las restricciones sobre la exportación de tecnología de chips a China. La empresa también ha estado bajo presión para mejorar su rentabilidad en el negocio de foundry, donde va detrás de su rival taiwanés, TSMC.

Analistas de Morgan Stanley, Citi y Goldman Sachs han actualizado sus previsiones de precio de las acciones de Samsung en la última semana para reflejar precios de memoria altos y continuos, así como mejores rendimientos de chips.

 Según el analista de Bloomberg Intelligence Masahiro Wakasugi, Samsung ha vuelto al juego, describiendo el nexo de la demanda impulsada por la IA, la oferta ajustada y la tecnología mejorada en sus productos, así como las altas tasas de interés, como haber creado un "doble golpe" para la rentabilidad.