Samsung-Gewinn steigt auf 3-Jahreshoch durch KI-Chip-Boom

Samsung Electronics Co. hat seinen höchsten Quartalsgewinn seit über drei Jahren gemeldet, angetrieben durch einen Anstieg der Nachfrage nach KI-bezogenen Speicherschips. Der weltweit größte Speicherchip-Hersteller und das wertvollste Unternehmen Südkoreas profitiert von der Welle der künstlichen Intelligenz, die den globalen Halbleitermarkt neu geformt hat.

Samsungs operativen Ergebnisses im Juli-September-Quartal stieg auf 12,1 Billionen Won (8,5 Milliarden US-Dollar) und übertraf die Prognosen der Analysten von etwa 9,7 Billionen Won, laut vorläufigen Ergebnissen, die am Dienstag veröffentlicht wurden. Der Umsatz stieg auf 86 Billionen Won, ein starker Anstieg gegenüber den 67,4 Billionen Won des Vorjahres.

KI-Boom treibt Rekordgewinne bei Chips voran

Die Leistungen stellten Samsungs beste seit Anfang 2022 dar und deuteten darauf hin, dass sein , sich stark von einem zweijährigen Branchentief erholt.

Jetzt führt die Erholung der Speicherchip-Preise und die globale KI-Entwicklung zu sprunghaft steigenden Gewinnen. Die durchschnittlichen DRAM-Preise stiegen im dritten Quartal um rund 172 % im Jahresvergleich, und auch NAND-Flash-Speicher verzeichneten zweistelliges Wachstum, so TrendForce. Diese Chips sind entscheidend für die KI-Server, die große Sprachmodelle wie ChatGPT und Gemini sowie Rechenzentren von Tech-Giganten wie Google, Amazon und Microsoft stützen.

Samsung hat sich angestrengt, den Rückstand hinter seinem kleineren Konkurrenten SK Hynix, der derzeit den Markt für High-Bandwidth-Memory (HBM)-Chips für KI-Beschleuniger dominiert, zu verringern. Die meisten von Nvidia verwendeten HBM3E-Chips, die für das Training und den Betrieb von KI-Modellen entscheidend sind, werden von SK Hynix bereitgestellt.

Aber Samsung holt schnell auf. Es hat kürzlich die Zertifizierung von Nvidia für seine 12-Layer-HBM3E-Chips erhalten und einen Auftrag von AMD gesichert, wodurch es in den schnell wachsenden KI-Servermarkt eindringen kann. Die Zertifizierung wird es Samsung ermöglichen, die Massenlieferungen in den nächsten Monaten zu starten und sich so in eine Position zu bringen, um direkt mit SK Hynix und Micron zu konkurrieren, so mit der Branche vertraute Personen.

Investoren setzen stark auf Samsungs Zukunft in der KI.

Das starke Quartal hat das Anlegervertrauen gestärkt, dass Samsung auf dem richtigen Weg ist, die Führung in der Halbleiterindustrie zurückzugewinnen. Seine Aktien sind seit Anfang Juni um mehr als 60 % gestiegen, angetrieben von Hoffnungen auf KI-Nachfrage und einer Erholung der Speicherpreise.

Sowohl Samsung als auch SK Hynix haben kürzlich Verträge unterzeichnet, um Chips für OpenAIs „Stargate“-Projekt bereitzustellen, eine ehrgeizige Initiative zum Bau eines der größten KI-Rechenzentren der Welt. Die geschätzte Nachfrage von Stargate könnte potenziell 40 % der globalen DRAM-Produktion aufbrauchen, was die erhebliche Nachfrage nach Rechenleistung durch KI unterstreicht.

Park Jae-kyung, Analyst bei Daishin Securities, sagte, der Gewinnanstieg von Samsung markiere einen Wendepunkt und merkte an, dass das Unternehmen nicht nur sich erholt, sondern auch an der Spitze der KI-Revolution wieder auftaucht.

Im Speicherbereich sowie darüber hinaus performten Samsungs Display- und Mobilfunkabteilungen gut. Die Gewinne aus Premium-Smartphone-Panels profitierten jedoch von den robusten Verkäufen von Faltgeräten und OLED-Panels. Die Galaxy Z Fold6- und Flip6-Modelle von Samsung haben die mobile Einkommenslinie gestützt und zu einem weniger einseitigen Wachstumsbild der Abteilungen beigetragen.

Analysten prognostizieren, dass Samsungs Halbleitergewinn durch 2025 steigen wird, angetrieben von der schneller als erwarteten globalen Nachfrage nach KI-Servern. Das Unternehmen informierte Anleger bei seinem jüngsten Gewinnanruf im Juli, dass es starkes Wachstum bei High-End-Speicherprodukten für Server im zweiten Halbjahr des Jahres erwartet.

Trotzdem bleiben Risiken bestehen. Samsung sieht sich Herausforderungen durch geopolitische Spannungen, Exportkontrollen und Lieferkettenunterbrechungen gegenüber – insbesondere nachdem die USA die Beschränkungen für den Export von Chip-Technologie nach China kürzlich verschärft haben. Das Unternehmen steht auch unter Druck, seine Rentabilität im Foundry-Geschäft zu verbessern, in dem es seinem taiwanesischen Konkurrenten TSMC hinterherhinkt.

Analysten von Morgan Stanley, Citi und Goldman Sachs haben ihre Prognosen für Samsung-Aktienkurse in der vergangenen Woche aktualisiert, um hohe, anhaltende Speicherpreise und bessere Chip-Ausbeuten widerzuspiegeln.

 Laut Bloomberg-Intelligence-Analyst Masahiro Wakasugi hat Samsung zurück ins Spiel gefunden. Er beschreibt das Zusammenspiel aus KI-getriebener Nachfrage, angespanntem Angebot und verbesserter Technologie in seinen Produkten – sowie hohen Zinssätzen – als einen „Doppelangriff“ auf die Rentabilität.