أرباح سامسونغ ترتفع إلى مستوى 3-عام مرتفع بسبب طفرة شرائح الذكاء الاصطناعي
- حققت سامسونج ربحاً تشغيلياً بقيمة 12.1 تريليون وون (8.5 مليار دولار)، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2021.
- دفعت الطلبات المدعومة بالذكاء الاصطناعي أسعار الذاكرة للارتفاع بأكثر من 170% على أساس سنوي.
- حصلت سامسونج على شهادة نفيديا لشرائح HBM3E الخاصة بها، وحصلت على طلب من شركة AMD.
أعلنت شركة سامسونغ للإلكترونيات عن تحقيق أعلى ربح ربع سنوي لها منذ أكثر من ثلاث سنوات، مدفوعاً بطفرة في الطلب على شرائح الذاكرة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. تستفيد أكبر شركة لصنع شرائح الذاكرة في العالم وأكثر شركة قيمة في كوريا الجنوبية من موجة الذكاء الاصطناعي التي أعادت تشكيل سوق أشباه الموصلات عالمياً.
أرقام operating profit في الربع من يوليو إلى سبتمبر قفز إلى 12.1 تريليون وون (8.5 مليار دولار)، متجاوزاً توقعات المحللين بحوالي 9.7 تريليون وون، وفقاً للنتائج الأولية التي تم إصدارها يوم الثلاثاء. وزادت الإيرادات إلى 86 تريليون وون، وهي زيادة حادة مقارنة بـ 67.4 تريليون وون في العام السابق.
طفرة الذكاء الاصطناعي تدفع أرباح الشرائح إلى مستويات قياسية
مثلت هذه الأداءات أفضل أداء لشركة سامسونغ منذ أوائل عام 2022، وأشارت إلى أن بـ 10.5% من الأرباح، بينما تخصص SK هينكس 10% من أرباح التشغيل السنوية. يتم نشر كلا الرقمين وربطهما بنتيجة منشورة، بحيث يمكن للعمال التحقق من الحسابات مقابل أرباح الشركة الخاصة. تعافت بقوة من ركود صناعي استمر لمدة عامين.
الآن، يؤدي التعافي في أسعار شرائح الذاكرة والتطوير العالمي للذكاء الاصطناعي إلى قفز الأرباح. ارتفعت أسعار DRAM المتوسطة بنسبة حوالي 172% على أساس سنوي في الربع الثالث، وسجلت ذاكرة NAND Flash أيضاً نمواً مزدوج الأرقام، وفقاً لـ TrendForce. هذه الشرائح حاسمة لخوادم الذكاء الاصطناعي التي تدعم النماذج اللغوية الكبيرة، مثل ChatGPT وGemini، وكذلك مراكز البيانات التي تشغلها عمالقة التكنولوجيا مثل Google وAmazon وMicrosoft.
كانت سامسونغ تحاول جاهدة سد الفجوة خلف منافسها الأصغر، SK Hynix، الذي يهيمن حالياً على سوق شرائح الذاكرة عالية النطاق (HBM) المستخدمة في مسرعات الذكاء الاصطناعي. معظم شرائح HBM3E من Nvidia، وهي حاسمة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي، يتم توفيرها بواسطة SK Hynix.
لكن سامسونغ تكسب الأرضية بسرعة. فقد تلقت مؤخراً شهادة من Nvidia لشرائح HBM3E ذات 12 طبقة وحصلت على طلب من AMD، مما مكنها من الوصول إلى سوق خوادم الذكاء الاصطناعي سريعة النمو. ستتيح الشهادة لـ سامسونغ بدء الشحنات الضخمة خلال الأشهر القليلة المقبلة، مما يضعها في موقف للتنافس مباشرة مع SK Hynix وMicron، وفقاً لأشخاص مطلعين على الصناعة.
المستثمرون يراهنون بقوة على مستقبل سامسونغ في الذكاء الاصطناعي.
ساعد الربع القوي في رفع ثقة المستثمرين بأن سامسونغ على الطريق الصحيح لاستعادة الريادة في صناعة أشباه الموصلات. ارتفعت أسهمها بنسبة تزيد عن 60% منذ بداية يونيو، مدفوعة بتوقعات الطلب على الذكاء الاصطناعي والتعافي في أسعار الذاكرة.
وقّعت كل من سامسونج وSK هينيكس مؤخراً صفقات لتوفير رقائق لمشروع "ستارغيت" الخاص بشركة OpenAI، وهو مبادرة طموحة لبناء أحد أكبر مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في العالم. وقد تستهلك الطلبات المقدرة لمشروع ستارغيت ما يصل إلى 40% من إنتاج الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) عالمياً، مما يبرز الطلب الكبير على قوة المعالجة من قبل الذكاء الاصطناعي.
وقال بارك جاي-كيونغ، المحلل في دايشين للأوراق المالية، إن طفرة أرباح سامسونج شكلت لحظة فارقة، مشيراً إلى أن الشركة لا تتعافى فحسب، بل تعيد الظهور في طليعة ثورة الذكاء الاصطناعي.
سجلت أقسام العرض والموبايل في سامسونج أداءً جيداً، سواء في الذاكرة أو خارجها. لكن أرباح ألواح الهواتف الذكية الفاخرة استفادت من المبيعات القوية للأجهزة القابلة للطي وألواح OLED. وقد ساعدت طرازات Galaxy Z Fold6 وFlip6 في دعم إيرادات قسم الموبايل، مما أسهم في تحقيق صورة نمو أكثر توازناً بين الأقسام.
يتوقع المحللون أن تشهد أرباح أشباه الموصلات في سامسونج ارتفاعاً حاداً حتى عام 2025، مدفوعة بطلب عالمي على خوادم الذكاء الاصطناعي يفوق التوقعات. وأبلغت الشركة المستثمرين في مكالمة الأرباح الأخيرة في يوليو بأنها تتوقع نمواً قوياً في منتجات الذاكرة عالية الجودة للخوادم في النصف الثاني من العام.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر قائمة. تواجه سامسونج تحديات تتعلق بالتوترات الجيوسياسية، والضوابط التصديرية، واضطرابات سلسلة التوريد — خاصة بعد أن شددت الولايات المتحدة مؤخراً القيود على تصدير تكنولوجيا الرقائق إلى الصين. كما تتعرض الشركة لضغوط لتحسين ربحيتها في أعمال التصنيع الخارجي (foundry)، حيث تتخلف عن منافستها التايوانية TSMC.
قام محللون من مورغان ستانلي، سيتي، وجولدمان ساكس بتحديث توقعاتهم لسعر سهم سامسونج خلال الأسبوع الماضي لتعكس استمرار ارتفاع أسعار الذاكرة وتحسن غلات الرقائق.
ووفقاً للمحلل ماساهيرو واكاسوجي من بلومبرغ إنelligence، عادت سامسونج إلى المنافسة، واصفاً التقاطع بين الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي، والعرض المضغوط، وتحسن التكنولوجيا عبر منتجاتها — بالإضافة إلى أسعار الفائدة المرتفعة — بأنه خلق "ضربة مزدوجة" للربحية.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
نيليوس إيرين
نيليوس خريجة إدارة الأعمال وتكنولوجيا المعلومات ولديها خمس سنوات من الخبرة في صناعة العملات المشفرة. وهي أيضًا خريجة برنامج بيتكوين دادا. ساهمت نيليوس في أبرز وسائل الإعلام، بما في ذلك بانكليس تايمز وكريبتوبيسيك ورايز أب ميديا.
