OpenAI va detrás de Anthropic en crecimiento, remodelando el mercado global de IA

Los ingresos de OpenAI aumentaron un 18% en el segundo trimestre hasta alcanzar 6.700 millones de dólares, mientras que los ingresos de Anthropic se duplicaron a más de 11.600 millones de dólares, según el informe del Wall Street Journal del 18 de agosto.

Las tasas de ejecución de ingresos anualizadas demuestran una diferencia aún mayor en los ingresos entre OpenAI y Anthropic. El crecimiento de los ingresos de OpenAI aumentó de unos 20.000 millones de dólares a finales de 2025 a más de 40.000 millones de dólares, mientras que Anthropic ha saltado de alrededor de 9.000 millones de dólares en ingresos a más de 65.000 millones de dólares a finales de julio.

La tasa de crecimiento anual no equivale a los ingresos anuales auditados, y las empresas privadas no publican sus estados financieros de manera similar a las empresas públicas. Sin embargo, los inversores siguen interpretando esta disparidad como un indicio del aumento de la demanda de inteligencia artificial empresarial.

Las implicaciones van más allá de las dos empresas. La oferta pública inicial (IPO) prevista de Anthropic puede ocurrir incluso antes que la de OpenAI, con los banqueros de inversión diciendo que la primera gran IPO de IA ayudará a establecer un precedente para toda la industria, según Cryptopolitan. Esto significa que la tasa de desarrollo más lenta de OpenAI da relevancia a cada empresa de IA que intenta justificar su muy alta valoración.

Hacia dónde va realmente el dinero de la empresa

El cambio en la naturaleza de la demanda empresarial se puede ver claramente en las valoraciones de las dos empresas por parte de los inversores, con la última ronda de financiación de Anthropic resultando en un valor de 965.000 millones de dólares, en comparación con el último valor de OpenAI de 852.000 millones de dólares.

La brecha podría aumentar aún más, una vez que estas empresas se hagan públicas, ya que los inversores de Anthropic están considerando según informes el futuro de la empresa en 2 billones de dólares, que es una cifra mucho mayor que la figura objetivo de OpenAI de hasta 1 billón de dólares. Esto permite concluir que el valor al que se negocian las empresas demuestra no solo el reciente crecimiento de Anthropic, sino también la creciente importancia de la brecha de demanda empresarial.

La brecha de valoración se puede entender mejor a través del Índice de IA de Ramp del 12 de agosto. Anthropic logró que el 43,5% de las empresas estadounidenses se suscribieran a servicios de IA, un aumento del 1,1%. OpenAI solo creció 0,23 puntos para llegar al 39,7%, mientras que xAI subió 0,94 puntos hasta el 4%.

No obstante, el modelo más reciente de Anthropic complica el panorama. El economista de Ramp, Ara Kharazian, calificó a Fable 5 como el mejor modelo en llegar al mercado, pero representó solo el 6 % de los tokens de Anthropic comprados por empresas en su primer mes y el 11,4 % del gasto. El GPT-5.6 Sol de OpenAI representó el 25 % de sus tokens y el 23 % del gasto.

El costo de Fable 5 es de aproximadamente 10 dólares por cada millón de tokens utilizados; por lo tanto, Fable 5 es el doble de caro que la competencia. Esto significa que un rendimiento efectivo y superior no garantiza automáticamente que las empresas opten por su uso intensivo debido al costo.

También cabe mencionar que Ramp señala que los datos de los modelos utilizados en este caso son mucho más tecnológicos que los del Índice de IA general, por lo que los resultados obtenidos por Ramp deben interpretarse más como una ilustración parcial del deseo de las corporaciones que como una visión completa de la situación.

El techo de gasto que todos están vigilando ahora

Los datos proporcionados por Ramp indican que la cantidad de dinero gastada en IA corporativa aún no es la misma para todos. Según ellos, en julio, el 1 % superior de las empresas gastó, en promedio, 7400 dólares por empleado en IA, el 10 % superior gastó 650 dólares, mientras que la empresa mediana gastó solo 11,95 dólares por empleado.

Según Kharazian, el crecimiento futuro dependerá de las empresas que ya están gastando una buena cantidad de dinero. Las empresas que pertenecen a este grupo también intentan explorar la posibilidad de alternativas de código abierto o de bajo precio y corren el riesgo de obligar a los laboratorios de vanguardia a demostrar que su alto precio realmente brinda suficiente valor a los clientes.

El 11 de mayo, Goldman Sachs también expresó las mismas preocupaciones. James Covello, que dirige la Investigación de Acciones Globales, declaró que incluso si las empresas de semiconductores hubieran reportado sus ventas y beneficios más altos, la mayoría de las empresas de IA aún no han logrado beneficios significativos del sector. Consideró la situación como “sin precedentes e insostenible.”

El 17 de agosto, Gartner lanzó otra alerta, proyectando que los costes de inferencia de IA asociados con el flujo de trabajo agente aumentarán más de cinco veces para 2028. Su “Paradoja de la Inferencia” explica que, aunque los tokens se están abaratando, los costes totales están aumentando debido al consumo de tokens por parte de agentes de IA más sofisticados.

OpenAI sigue disfrutando de su ventaja existente de escala. En abril, la empresa indicó que ChatGPT tenía 900 millones de usuarios por semana, mientras que, según informó Reuters en junio, unos 2 millones de clientes empresariales de OpenAI contribuían al 40% de sus ingresos.

Sin embargo, el tamaño por sí solo podría no desencadenar la siguiente etapa de la competencia en IA. El enfoque principal está en qué corporación podrá convertir la capacidad del modelo en éxito empresarial cuantificable a precios que los clientes estén dispuestos a pagar. En caso de que la disciplina de precios desempeñe un papel importante en la industria, los modelos y plataformas económicos utilizados para la asignación de cargas de trabajo entre proveedores ganarían terreno junto con los laboratorios de vanguardia.