Las acciones y monedas de mercados emergentes se desploman mientras Trump intensifica la presión sobre la Reserva Federal y el comercio
- Trump se dispuso a destituir a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, lo que generó temores en los mercados sobre el control del banco central.
- Las acciones de los mercados emergentes cayeron un 0,9 % y las monedas bajaron un 0,3 % mientras el apetito por el riesgo colapsaba.
- El nuevo arancel del 25 % de Trump sobre las importaciones indias entra en vigor el miércoles; Corea del Sur enfrenta una nueva presión comercial.
Los mercados emergentes se desplomaron el martes mientras el presidente Donald Trump intensificaba la presión sobre la Reserva Federal y reavivaba múltiples disputas comerciales a la vez.
El índice MSCI de Mercados Emergentes cayó un 0,9%, interrumpiendo un rally que lo había llevado a niveles no vistos en más de tres años. Los traders salieron de posiciones de riesgo, especialmente en Asia, después de que Trump atacara las exportaciones de tecnología, el liderazgo de la Reserva Federal y la política arancelaria todo al mismo tiempo.
La caída fue liderada por grandes nombres como Alibaba Group Holding y Tencent Holdings, que cayeron bruscamente después de que Trump amenazara con nuevos aranceles y restricciones a la exportación de semiconductores y otra tecnología avanzada vinculada a China.
Anoche, Trump despidió a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, escalando sus esfuerzos para obtener el control sobre el banco central de EE. UU.
Esto ocurrió apenas semanas después de que Adriana Kugler renunciara, dejando un asiento en el consejo vacante. La eliminación de Cook reduciría la Reserva Federal a cinco miembros. Pero si Trump instala a Stephen Miran en el asiento abierto y elimina a Cook, controlaría cuatro de los siete votos del consejo.
Trump añade aranceles y presiona al banco central a la vez
La presión no se detuvo allí. Trump está impulsando un arancel del 25% sobre las importaciones indias vinculadas a transacciones de petróleo ruso, que comenzará el miércoles.
Al mismo tiempo, Corea del Sur está bajo presión de EE. UU. para cumplir con un acuerdo arancelario anterior, que incluye un gravamen del 15% sobre los bienes surcoreanos y cientos de miles de millones de dólares en inversiones de EE. UU.
A pesar de que el presidente Lee Jae Myung planteó personalmente el tema durante su primera reunión con Trump, no se cerró ningún acuerdo para aliviar la carga.
El efecto se extendió rápidamente. El indicador MSCI para monedas en desarrollo cayó un 0,3%, con el won surcoreano y el dólar de Taiwán recibiendo los golpes más duros. Los estrategas de Credit Agricole, liderados por Sebastien Barbe, dijeron en un informe:
“Mientras que los mercados han comenzado a reducir el optimismo después del simposio de Jackson Hole, el anuncio de Donald Trump de que eliminaría a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, de su posición ha suprimido aún más el sentimiento de riesgo en Asia hoy.”
Mientras tanto, China respondió de manera diferente. Beijing está enviando a un alto negociador comercial a EE. UU., lo que indica que las conversaciones entre las dos economías más grandes del mundo podrían reanudarse después de que ambas partes pausaran su última gran disputa comercial. Pero más allá del gesto, no se hicieron públicos términos ni cronogramas.
Los rendimientos de los bonos reaccionan mientras los mercados retroceden
De vuelta en Washington, la decisión de Trump de actuar contra Lisa Cook desencadenó una reacción en el mercado de bonos. La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se empinó. El rendimiento a 2 años cayó casi 2 puntos básicos hasta el 3,71%, mientras que el rendimiento a 10 años subió al 4,296%.
El rendimiento a 30 años aumentó aún más, en 4 puntos básicos, alcanzando el 4,9%. Los traders reaccionaron rápidamente a la amenaza de reorganización en la Reserva Federal. Y aunque los precios y los rendimientos siempre se mueven en direcciones opuestas, la tendencia fue clara: los inversores esperan más riesgo de inflación a largo plazo o cambio de política.
El consejo de la Reserva Federal tiene actualmente seis miembros en ejercicio. Eliminar a Lisa Cook reduciría eso a cinco, aún con una mayoría de nombramientos no de Trump. Pero si Stephen Miran es confirmado y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, renuncia después de que termine su mandato en mayo, Trump podría nombrar a un quinto miembro, dándole el control total de votación del consejo.
Los mercados respondieron en general. Los futuros del Dow Jones Industrial Average cayeron 56 puntos (0,1%), mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq-100 cayeron cada uno un 0,1%. El índice del dólar estadounidense, que rastrea el billete verde contra una mezcla de monedas globales principales, se deslizó un 0,2%.
Fuera de EE. UU., el banco central de Hungría, el Banco Nacional de Hungría, mantuvo su tasa principal en el 6,5% el martes, optando por la estabilidad de la moneda sobre un alivio temprano. Este nivel sigue empatado con Rumania por tener la tasa de política monetaria más alta en la Unión Europea.
Si estás leyendo esto, ya vas por delante. Mantente así con nuestro boletín.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
