Das US-Verbrauchervertrauen bricht auf 50,8 ein, der zweitschlechteste Wert ever

Das Vertrauen der Amerikaner schwindet schnell. Das Verbrauchertrauen ist im frühen Mai auf 50,8 gefallen, von 52,2 im April, basierend auf neuen Daten der University of Michigan. 

Dies macht es zum zweitschlechtesten Wert ever, nur übertroffen vom Einbruch im Juni 2022. Menschen im ganzen Land machen eine Sache dafür verantwortlich: Zölle. Sie sehen sie als den Hauptgrund dafür, dass die Preise weiterhin steigen – und sie liegen nicht falsch.

Fast 75 % der Befragten in der Umfrage erwähnten Zölle, ohne dass sie danach gefragt wurden, ein enormer Anstieg von 60 % im Vormonat. Die Direktorin der Umfrage der Universität, Joanne Hsu sagte machte deutlich, dass die Unsicherheit in der Handelspolitik dominiert, wie die Amerikaner die Wirtschaft betrachten. 

Diese Welle der Angst begann sich auszubreiten, bevor die USA und China Anfang Mai die meisten Zölle aussetzten. Diese 90-tägige Aussetzung kam nach der Mehrheit der gesammelten Antworten, was bedeutet, dass sie dieses düstere Ergebnis nicht beeinflusste. Die Menschen bereiteten sich bereits auf das Schlimmste vor.

Verbraucher erwarten nun, dass die Inflation sich verschlechtert, nicht verbessert

Die Inflationserwartungen steigen wieder – und schnell. Die Umfrage zeigte, dass die Amerikaner erwarten, dass die Preise im nächsten Jahr um 7,3 % springen, gegenüber 6,5 % im April. Das ist die höchste Prognose für ein Jahr in Monaten. Auch die langfristigen Inflationsprojektionen kletterten leicht auf 4,6 % von 4,4 %. Diese Erwartungen sind schlechte Nachrichten für die Federal Reserve, die sie genau im Auge behält, wenn sie entscheidet, was sie mit den Zinssätzen tun wird.

Jerome Powell, Vorsitzender der Fed, hat gesagt, dass Zinssenkungen nicht zurückkehren werden, es sei denn, die Zentralbank ist sicher, dass die Inflationserwartungen nicht außer Kontrolle geraten. Derzeit sind sie das eindeutig. Dies übt Druck auf Powell und die Fed aus, länger stillzuhalten, als die Wall Street gehofft hatte.

Das nächste Update des Vertrauensindex kommt am 30. Mai, und alle Augen werden darauf gerichtet sein, ob die Zöllaussetzung irgendeinen Unterschied macht. Aber selbst wenn es einen leichten Anstieg gibt, haben die Menschen immer noch mit lähmender Inflation, Schulden und Kreditinkasso zu kämpfen.

Kreditinkasso wird wieder aufgenommen, als das Bildungsministerium die Kreditnehmer trifft

Ein weiterer Schlag kam vom Bildungsministerium, das im Rahmen der Präsidentschaft von Donald Trump die Studentenkreditinkasso in diesem Monat wieder aufgenommen hat. Zum ersten Mal seit etwa fünf Jahren erhalten Amerikaner, die ihre Kredite nicht bedient haben, Briefe, sehen ihre Löhne gekürzt und stehen vor rechtlichen Schritten. Dies geschieht zur denkbar ungünstigsten Zeit für Menschen, die bereits von höheren Preisen erdrückt werden.

Murat Tasci, leitender US-Ökonom bei JPMorgan und ehemaliger Mitarbeiter der Cleveland Fed, sagte sagte, dass das Inkasso jeden Monat 3,1 Milliarden bis 8,5 Milliarden US-Dollar an verfügbarem Einkommen abziehen könnte. Das ist ein Schlag für Verbraucher, die bereits kämpfen, um über die Runden zu kommen.

Wenn man das über ein volles Quartal durchspielt, sagte er, könnte die Wirtschaft einen Rückgang des verfügbaren persönlichen Einkommens um 0,7 % bis 1,8 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen. Das ist nicht theoretisch – es ist echtes Geld, das aus echten Geldbörsen verschwindet.

Jeffrey Roach, Chief Economist bei LPL Financial, sagte: „Sie haben eine Reihe dieser Druckpunkte, die steigen. Vielleicht ist es in der Summe genug, um einige dieser Ausgabenzahlen zu dämpfen.“ Roachs Kommentar spiegelt wider, was vor Ort passiert: Die Amerikaner kürzen ihre Ausgaben.

Mihir Bhatia, ein Analyst bei der Bank of America, warnte, dass Subprime-Kreditnehmer am härtesten getroffen werden. Er sagte in einem Hinweis an Kunden, dass diese Welle von Kreditzahlungen „Kaskadeneffekte auf die breitere Verbraucherfinanzierung haben wird, am meisten für das Subprime-Verbrauchersegment.“ Dies sind dieselben Menschen, die wenig Ersparnisse haben, keine Reserve und keinen Ausweg.

Studentenkredite sind kein Nischenthema. Obwohl sie nur 9 % der gesamten Verbraucherschulden ausmachen, schießt dieser Anteil auf 30 %, sobald Hypotheken ausgeschlossen werden. Die Amerikaner tragen 1,6 Billionen US-Dollar an Studentenkreditschulden, eine Zunahme von 500 Milliarden US-Dollar im letzten Jahrzehnt, basierend auf Zahlen der Bank of America.

Die New Yorker Fed markierte ebenfalls einen Anstieg der Zahlungsverzögerungen. Bis Q1 war fast jeder vierte Kreditnehmer, der Zahlungen leisten muss, bereits im Rückstand. Der Anteil der säumigen Kreditnehmer sprang von 0,5 % auf 8 % in nur drei Monaten, nachdem die Regierung diese Zahlen wieder verfolgte. Das ist ein Zeichen massiver finanzieller Belastung.