La confianza del consumidor estadounidense se desploma a 50,8, su segunda lectura más baja de la historia

Los estadounidenses están perdiendo la confianza rápidamente. La confianza del consumidor se desplomó a 50,8 a principios de mayo, frente al 52,2 de abril, según nuevos datos de la Universidad de Michigan. 

Esto la convierte en la segunda lectura más baja de la historia, solo superada por el colapso de junio de 2022. En todo el país, la culpa es de una sola cosa: los aranceles. Los consideran la principal razón por la que los precios siguen subiendo, y no se equivocan.

Casi el 75% de losdentmencionó los aranceles sin que se les preguntara, un aumento considerable respecto al 60% del mes anterior. La directora de la encuesta de la universidad, Joanne Hsu, afirmó claramente que la incertidumbre en torno a la política comercial está influyendo en la percepción que tienen los estadounidenses de la economía. 

Esta ola de miedo comenzó a extenderse antes de que Estados Unidos y China suspendieran la mayoría de los aranceles a principios de mayo. Esa pausa de 90 días se produjo después de que se recopilaran la mayoría de las respuestas, lo que significa que no contribuyó a este sombrío resultado. La gente ya se preparaba para lo peor.

Los consumidores ahora esperan que la inflación empeore, no que mejore

Las expectativas de inflación están aumentando de nuevo, y rápidamente. La encuesta mostró que los estadounidenses esperan que los precios suban un 7,3 % durante el próximo año, frente al 6,5 % de abril. Esta es la previsión anual más alta en meses. Las proyecciones de inflación a largo plazo también subieron ligeramente, pasando del 4,4 % al 4,6 %. Estas expectativas son malas noticias para la Reserva Federal, que las vigila de cerca al decidir qué hacer con las tasas de interés.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha declarado que los recortes de tasas no volverán a menos que el banco centraldent las expectativas de inflación no se están descontrolando. Actualmente, es evidente que sí lo están. Esto presiona a Powell y a la Reserva Federal para que se mantengan firmes más tiempo del que Wall Street esperaba.

La próxima actualización del índice de confianza se realizará el 30 de mayo, y todas las miradas estarán puestas en si la pausa arancelaria marcará alguna diferencia. Pero incluso si hay un ligero repunte, la gente sigue lidiando con una inflación agobiante, deudas y cobros de préstamos.

Se reanudan los cobros de préstamos mientras el Departamento de Educación ataca a los prestatarios

Otro golpe vino del Departamento de Educación, que reanudó la cobranza de préstamosdent este mes bajo ladent de Donald Trump. Por primera vez en casi cinco años, los estadounidenses que incumplieron con sus préstamos están recibiendo cartas, viendo sus salarios reducidos y enfrentando acciones legales. Esto llega en el peor momento posible para quienes ya están abrumados por el aumento de precios.

Murat Tasci, economista sénior de JPMorgan en Estados Unidos y antiguo empleado de la Reserva Federal de Cleveland, afirmó que los cobros podrían reducir el ingreso disponible mensualmente entre 3.100 y 8.500 millones de dólares. Esto representa un duro golpe para los consumidores que ya tienen dificultades para subsistir.

Si se proyecta esto a lo largo de un trimestre completo, dijo, la economía podría experimentar una caída del 0,7% al 1,8% en la renta personal disponible en comparación con el año pasado. Esto no es teórico; es dinero real que desaparece de las billeteras reales.

Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial, afirmó: «Varios de estos puntos de presión están aumentando. Quizás, en conjunto, sean suficientes para neutralizar algunas de estas cifras de gasto». El comentario de Roach refleja lo que está sucediendo en la práctica: los estadounidenses están recortando gastos.

Mihir Bhatia, analista de Bank of America, advirtió que los prestatarios subprime son los más afectados. En una nota a sus clientes, afirmó que esta oleada de pagos de préstamos "tendrá repercusiones en las finanzas de los consumidores en general, especialmente en el segmento subprime". Estas son las mismas personas que tienen pocos ahorros, carecen de respaldo y no tienen salida.

Los préstamosdent tampoco son un problema marginal. Si bien representan solo el 9% de la deuda total de consumo, al excluir las hipotecas, esa proporción se dispara al 30%. Los estadounidenses acumulan una deuda de 1,6 billones de dólares por préstamosdent , un aumento de 500 000 millones de dólares en la última década, según cifras de Bank of America.

La Reserva Federal de Nueva York también advirtió un aumento repentino de la morosidad. Al primer trimestre, casi uno de cada cuatro prestatarios obligados a realizar pagos ya estaba atrasado. La proporción de prestatarios morosos aumentó del 0,5 % al 8 % en tan solo tres meses después de que el gobierno reanudara tracde estas cifras. Esto indica una enorme tensión financiera.