La fiducia dei consumatori negli Stati Uniti crolla a 50,8, il secondo valore più basso di sempre

Gli americani stanno perdendo rapidamente fiducia. Il sentiment dei consumatori è appena crollato a 50,8 punti all'inizio di maggio, in calo rispetto al 52,2 di aprile, secondo i nuovi dati dell'Università del Michigan. 

Si tratta del secondo dato più basso di sempre, superato solo dal crollo di giugno 2022. In tutto il Paese la colpa è solo di una cosa: i dazi. Li considerano la ragione principale per cui i prezzi continuano a salire, e non hanno torto.

Quasi il 75% degli intervistatidentmenzionato i dazi doganali senza nemmeno essere interpellato, un aumento considerevole rispetto al 60% del mese precedente. La direttrice del sondaggio dell'università, Joanne Hsu, ha affermato chiaramente che l'incertezza sulla politica commerciale sta influenzando in modo determinante la percezione dell'economia da parte degli americani. 

Questa ondata di paura ha iniziato a diffondersi prima che Stati Uniti e Cina sospendessero la maggior parte dei dazi all'inizio di maggio. La sospensione di 90 giorni è arrivata dopo che la maggior parte delle risposte era stata raccolta, il che non ha contribuito a questo triste risultato. La gente si stava già preparando al peggio.

I consumatori ora si aspettano che l'inflazione peggiori, non migliori

Le aspettative di inflazione stanno di nuovo salendo, e rapidamente. Il sondaggio ha mostrato che gli americani prevedono un aumento dei prezzi del 7,3% nel prossimo anno, rispetto al 6,5% di aprile. Si tratta della previsione annuale più alta degli ultimi mesi. Anche le proiezioni di inflazione a lungo termine sono aumentate, passando dal 4,4% al 4,6%. Queste aspettative sono una cattiva notizia per la Federal Reserve, che le tiene d'occhio quando decide come intervenire sui tassi di interesse.

Jerome Powell, presidente della Fed, ha affermato che i tagli dei tassi non torneranno a verificarsi a meno che la banca centrale non siadent le aspettative di inflazione non stiano andando fuori controllo. Al momento, è evidente che lo stanno facendo. Questo mette pressione a Powell e alla Fed affinché rimangano fermi più a lungo di quanto Wall Street avesse sperato.

Il prossimo aggiornamento dell'indice del sentiment è previsto per il 30 maggio, e tutti gli occhi saranno puntati sull'impatto che la sospensione dei dazi avrà sulla situazione. Ma anche in caso di un leggero miglioramento, le persone dovranno ancora fare i conti con un'inflazione paralizzante, debiti e recupero crediti.

Riprendono le riscossioni dei prestiti mentre il Dipartimento dell'Istruzione colpisce i mutuatari

Un altro colpo è arrivato dal Dipartimento dell'Istruzione, che ha appena riavviato la riscossione dei prestitident questo mese sotto ladent di Donald Trump. Per la prima volta in circa cinque anni, gli americani inadempienti sui prestiti ricevono lettere di diffida, vedono i loro stipendi decurtati e affrontano azioni legali. Questo arriva nel momento peggiore possibile per persone già schiacciate dall'aumento dei prezzi.

Murat Tasci, economista senior per gli Stati Uniti presso JPMorgan ed ex membro dello staff della Federal Reserve di Cleveland, ha affermato che la riscossione dei crediti potrebbe ridurre il reddito disponibile mensile di 3,1-8,5 miliardi di dollari. Si tratta di un duro colpo per i consumatori che già faticano ad arrivare a fine mese.

Se si considera l'intero trimestre, ha affermato, l'economia potrebbe registrare un calo del reddito personale disponibile compreso tra lo 0,7% e l'1,8% rispetto all'anno scorso. Non si tratta di teoria: si tratta di soldi veri che vengono sottratti a portafogli veri.

Jeffrey Roach, capo economista di LPL Financial, ha dichiarato: "Si stanno verificando diversi punti di pressione. Forse, nel complesso, sono sufficienti a smorzare alcuni di questi numeri sulla spesa". Il commento di Roach riflette ciò che sta accadendo sul campo: gli americani stanno tagliando le spese.

Mihir Bhatia, analista di Bank of America, ha avvertito che i mutuatari subprime sono i più colpiti. In una nota ai clienti, ha affermato che questa ondata di pagamenti dei prestiti "avrà effetti a catena sulle finanze dei consumatori in generale, in particolare sul segmento dei consumatori subprime". Si tratta delle stesse persone che hanno pochi risparmi, nessuna riserva e nessuna via d'uscita.

Anche i prestitident non sono un problema marginale. Sebbene rappresentino solo il 9% del debito totale dei consumatori, escludendo i mutui, tale quota sale al 30%. Gli americani hanno un debito di 1,6 trilioni di dollari per prestitident , con un aumento di 500 miliardi di dollari nell'ultimo decennio, secondo i dati della Bank of America.

Anche la Fed di New York ha segnalato un picco di insolvenze. Nel primo trimestre, quasi un debitore su quattro tenuto a effettuare i pagamenti era già in ritardo. La quota di debitori inadempienti è balzata dallo 0,5% all'8% in soli tre mesi, dopo che il governo ha ripreso tracquesti numeri. Questo è un segnale di grave tensione finanziaria.