Uniswap und Raydium die einzigen DeFi-Apps mit Zustrom neuer Nutzer

Der vergangene Monat sah eine Ausweitung des DEX-Handels, angetrieben sowohl von Bots als auch von menschlichen Orders, die die heißesten Meme-Tokens verfolgten. Da die meisten Münzen und Token sich erholten, flossen Mittel in die führenden Ethereum- und Solana-DEXs.

Uniswap und Raydium waren die Apps, die im Juli einen Zustrom neuer Nutzer zeigten, während andere dezentrale Hubs weiterhin auf wiederkehrende Nutzer angewiesen waren. Alle DeFi-Protokolle zeigten eine expandierende Aktivität, aber die führenden Ethereum- und Solana-Börsen verzeichneten den größten Zustrom von Erstnutzern. 

Uniswap ist in Bezug auf den gebundenen Wert stabil und hält 4,64 Mrd. US-Dollar auf Ethereum sowie in kleineren Pools von mehr als 10 anderen Blockchains. Raydium verlässt sich ausschließlich auf Solana und die neue Generation von Meme-Tokens. Die Raydium-DEX hat immer noch rund $1.22 Mrd. im Wert gesperrt, nach dem Anstieg des SOL-Preises im Juli. 

Der Erfolg von Raydium hängt auch von der Performance von Solana (SOL) ab, das bis zu $194 stieg und als zuverlässiges Asset für die Bildung von Handelspaaren dient. Dies brachte der DEX in den letzten 30 Tagen 8,4 Millionen aktive Nutzer, davon mehr als 600.000 täglich aktive Nutzer. Raydium ist auf hohe Umsatzraten angewiesen, rangiert jedoch unter den DeFi-Apps nur auf Platz 127.

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Raydium und Uniswap generieren bis zu $1.7M an täglichen Gebühren

Neben einer ähnlichen Anzahl gemeldeter Nutzer generieren Uniswap und Raydium auch ähnliche Handelsgebühren. Die beiden führenden DEXs erzielen täglich rund $1,7 Mio. an Gebühren und übertreffen damit sogar TRON. Kürzlich übertrafen andere auf Solana basierende Protokolle wie JitoSOL Bitcoin und Ethereum sogar in Bezug auf die täglichen Gebühren. 

Trotz eines gewissen Nutzerabflusses sahen andere auf Solana basierende Protokolle wie Jito einen Anstieg der Gebühren um $2,29 Mio. in 24 Stunden. Pump.fun hatte Gebühren in Höhe von $2.3M im vergangenen Tag gefallen sind.

Uniswap und Raydium haben andere kleinere DEXs als die bevorzugten Protokolle für die Erstellung und den schnellen Handel neuer Token verdrängt. Die beiden DEXs liegen beim „Value Locked“ (in Staking-Protokollen oder Liquiditätspools gebundenes Kapital) noch weit hinter diesen zurück, kompensieren dies jedoch durch hohe Aktivität. Die einfache Bedienbarkeit macht Uniswap und Raydium zu den erfolgreichsten Plattformen für die Gewinnung neuer Privatanleger. 

Der Erfolg des letzten Monats baut auf dem lang anhaltenden Zustrom von Handelsvolumen auf den Börsen auf. Uniswap meldete kürzlich $342.6B an Handelsvolumen über seine gesamte Laufzeit. Raydium hat gezeigt, dass Anwendungsfälle wichtiger sind als die Versprechen einer Blockchain, und generierte kürzlich Gebühren, die sogar mit dem Solana-Hauptnetz konkurrieren können. 

In extrem erfolgreichen Wochen hat Raydium Ethereum sogar übertroffen. Raydium ist im Vergleich zu Pump.fun noch selektiver und dient als Ziel-DEX für neue Token, die darauf abzielen, Liquidität aufzubauen. 

DEX-Handel erreicht höchsten Einfluss

expandierte der DEX-Handel begann im April durchzustarten, nachdem im Q2 die Generierung neuer Meme-Token expandierte. Zentrale Märkte (CEXs) sind nach wie vor führend, obwohl Daten zeigt, dass DEXs nun 14.2% ihres Handelsvolumens ausmachen. Das Verhältnis repräsentiert das gesamte monatliche Handelsvolumen und ist das höchste seit März. 

Nun zielt das Verhältnis darauf ab, den Höchststand des Bullenmarktes im Jahr 2021 wiederzuerreichen, als die DEX-Volumen mehr als 28 % im Vergleich zur Aktivität auf zentralisierten Börsen betrugen. DEXs stehlen den zentralisierten Börsen nicht wirklich Volumen, sondern bieten vielmehr Zugang zu neuen Arten von Assets sowie die kürzeste Zeit bis zur Notierung. DEXs sind zudem vollständig on-chain und bieten eine bessere Nachverfolgbarkeit der verfügbaren Token. 

Der aktuelle Expansionszyklus weckt die Erwartung, dass DEXs bis zu 25 % der Aktivitäten abdecken können. Was Token betrifft, ist der Einfluss der DEXs noch größer, da sich die meisten zentralisierten Börsen auf die größten Assets konzentrieren. Darüber hinaus werden einige an CEXs gelistete Token mit Skepsis betrachtet, da sie potenziell Insider-Handel begünstigen könnten.

Die Marktstagnation im Jahr 2023 führte zu einem Rückgang des DEX-Handelsanteils. In den vergangenen Monaten haben die meisten führenden Apps ihre Benutzererfahrung intuitiver gestaltet und Tools hinzugefügt, um Token einfach zu starten. Die im Jahr 2024 gestiegene bullische Stimmung trug ebenfalls dazu bei, die Aktivität zu den DEXs zu verlagern. Der andere große Trend war der sich verschieben Wechsel vom Ethereum-basierten Token-Handel zu Solana, aufgrund niedriger Gebühren und hochkarätiger Meme-Launches.

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva