Uniswap y Raydium son las únicas aplicaciones DeFi que vieron un flujo de entrada de nuevos usuarios

El mes pasado vio una expansión del comercio en los DEX, impulsada tanto por bots como por órdenes humanas que perseguían los tokens meme más populares. A medida que la mayoría de las monedas y tokens se recuperaron, los fondos fluyeron hacia los principales DEX de Ethereum y Solana.

Uniswap y Raydium son las aplicaciones que mostraron un flujo de entrada de nuevos usuarios en julio, mientras que otros centros descentralizados aún dependían de usuarios recurrentes. Todos los protocolos DeFi mostraron una actividad en expansión, pero los principales intercambios de Ethereum y Solana vieron el mayor flujo de usuarios por primera vez. 

Uniswap es estable en términos de valor bloqueado, con $4.64B en Ethereum, y en pools más pequeños de más de 10 blockchains. Raydium depende únicamente de Solana y de la nueva generación de tokens meme. El DEX Raydium aún tiene alrededor de $1.22B en valor bloqueado, después del crecimiento del precio de SOL en julio. 

El éxito de Raydium también depende del rendimiento de Solana (SOL), que alcanzó los $194 y sirve como un activo confiable para formar pares. Esto atrajo a 8,4 millones de usuarios activos en el DEX durante los últimos 30 días, con más de 600.000 usuarios activos diarios. Raydium depende de una alta rotación, pero aún así está clasificado como el 127 entre las aplicaciones DeFi.

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Raydium y Uniswap generan hasta $1.7M en tarifas diarias

Además de un número similar de usuarios reportados, Uniswap y Raydium también están generando tarifas de comercio similares. Los dos principales DEX están ganando alrededor de $1,7M en tarifas diarias, superando incluso a TRON. Recientemente, otros protocolos basados en Solana como JitoSOL superaron incluso a Bitcoin y Ethereum en términos de tarifas diarias. 

A pesar de algún flujo de salida de usuarios, otros protocolos basados en Solana como Jito vieron un aumento de tarifas de $2,29M en 24 horas. Pump.fun tuvo tarifas de $2.3M en el día de ayer.

Uniswap y Raydium han desplazado a otros DEX más pequeños como los protocolos de referencia para la creación y el comercio rápido de nuevos tokens. Los dos DEX aún están lejos del valor bloqueado en protocolos de staking o pools de liquidez, pero compensan con actividad. La facilidad de uso significa que Uniswap y Raydium son los más exitosos en atraer a nuevos usuarios minoristas. 

El éxito del mes reciente se basa en el flujo continuo de operaciones en los intercambios. Uniswap reportó recientemente $342.6B en operaciones a lo largo de su historia. Raydium demostró que los casos de uso son más importantes que las promesas de una blockchain, y recientemente generó tarifas para competir incluso con la red principal de Solana. 

En semanas extremadamente exitosas, Raydium incluso ha superado a Ethereum. Raydium sigue siendo más selectivo en comparación con Pump.fun, y es el DEX objetivo para nuevos tokens que buscan acumular liquidez. 

El comercio en DEX alcanza una influencia máxima

El comercio DEX comenzó a despegar en abril, después de que el Q2 viera la expansión de la generación de nuevos tokens meme. Los mercados centralizados siguen siendo los líderes, aunque datos muestra que los DEX ahora representan el 14.2% de sus volúmenes de comercio. La proporción representa los volúmenes totales de comercio mensual, y es la más alta desde marzo. 

Ahora, la proporción tiene como objetivo volver al punto máximo del mercado alcista en 2021, cuando los volúmenes de DEX fueron más del 28 % en comparación con la actividad en los intercambios centralizados. Los DEX en realidad no están robando volúmenes a los intercambios centralizados, sino que ofrecen acceso a nuevos tipos de activos, así como el marco de tiempo más corto para las listados. Los DEX también son completamente on-chain y ofrecen un mejor historial de tokens disponibles. 

El ciclo de expansión actual establece expectativas de que los DEX puedan representar hasta el 25 % de la actividad. En lo que respecta a los tokens, la influencia de los DEX es aún mayor, ya que la mayoría de los intercambios centralizados se centran en los activos más grandes. Además, algunos tokens listados en CEX se ven con escepticismo como potencialmente conteniendo traders internos.

La estancación del mercado de 2023 redujo la participación del comercio en DEX. En los últimos meses, la mayoría de las aplicaciones líderes hicieron su experiencia más intuitiva, mientras agregaban herramientas para lanzar tokens fácilmente. Las actitudes más alcistas de 2024 también ayudaron a desplazar la actividad hacia los DEX. La otra gran tendencia fue una cambiar desde el comercio de tokens basados en Ethereum hacia Solana, debido a las bajas tarifas y los lanzamientos de memes de alto perfil.

Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva