Uniswap et Raydium sont les seules applications DeFi à avoir enregistré un afflux de nouveaux utilisateurs

Le mois dernier a été marqué par une expansion des échanges sur les DEX, alimentée à la fois par les bots et les ordres humains visant les tokens les plus en vogue. Avec la reprise de la plupart des cryptomonnaies et tokens, les fonds ont afflué vers les principaux DEX Ethereum et Solana .

Uniswap et Raydium sont les applications qui ont enregistré un afflux de nouveaux utilisateurs en juillet, tandis que d'autres plateformes décentralisées s'appuyaient encore sur leurs utilisateurs réguliers. Tous les protocoles DeFi ont affiché une activité croissante, mais les principales plateformes d'échange Ethereum et Solana ont connu le plus fort afflux de nouveaux utilisateurs. 

Uniswap affiche une stabilité en termes de valeur bloquée, avec 4,64 milliards de dollars sur EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana et la nouvelle génération de tokens dérivés de mèmes. La plateforme d'échange décentralisée Raydium (DEX) détient encore environ 1,22 milliard de dollars de valeur bloquée, suite à la hausse du prix du SOL en juillet. 

Le succès de Raydium repose également sur la performance de Solana (SOL), qui a atteint un pic à 194 $ et sert d'actif fiable pour la formation de paires. Cela a attiré 8,4 millions d'utilisateurs actifs sur la plateforme d'échange décentralisée (DEX) au cours des 30 derniers jours, avec plus de 600 000 utilisateurs actifs quotidiens. Raydium mise sur un volume d'échanges élevé, mais se classe tout de même 127e parmi les applications DeFi .

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Raydium et Uniswap génèrent jusqu'à 1,7 million de dollars de frais quotidiens

Outre un nombre d'utilisateurs déclarés similaire, Uniswap et Raydium génèrent également des frais de transaction comparables. Ces deux plateformes d'échange décentralisées (DEX) de premier plan engrangent environ 1,7 million de dollars de frais quotidiens, dépassant même TRON. Récemment, d'autres protocoles basés sur Solana, comme JitoSOL, ont même surpassé Bitcoin et Ethereum en termes de frais quotidiens. 

Malgré une certaine baisse du nombre d'utilisateurs, d'autres Solana, comme Jito, ont enregistré une hausse de leurs frais de 2,29 millions de dollars en 24 heures. Pump.fun a quant à lui généré 2,3 millions de dollars de frais au cours des dernières 24 heures.

Uniswap et Raydium ont supplanté d'autres DEX plus modestes comme protocoles de référence pour la création et l'échange rapide de nouveaux tokens. Bien que leur valeur soit encore loin d'égaler celle des protocoles de staking ou des pools de liquidité, leur forte activité compense largement ce point. Leur simplicité d'utilisation explique leur succès auprès des nouveaux utilisateurs particuliers. 

Le succès du mois dernier s'inscrit dans la continuité de l'afflux constant de transactions sur les plateformes d'échange. Uniswap a récemment annoncé un volume d'échanges de 342,6 milliards de dollars depuis sa création. Raydium a démontré que les cas d'usage sont plus importants que les promesses d'une blockchain et a récemment proposé des frais compétitifs, même par rapport au Solana . 

Lors de semaines particulièrement fructueuses, Raydium a même surpassé Ethereum. Raydium reste néanmoins plus sélectif que Pump.fun et constitue la plateforme d'échange décentralisée (DEX) de référence pour les nouveaux tokens visant à accroître leur liquidité. 

Le trading sur DEX atteint son apogée en termes d'influence

Le trading sur les DEX a connu un essor important en avril, après l'essor des nouveaux tokens dérivés de mèmes au deuxième trimestre. Bien que les plateformes centralisées restent dominantes, les données montrent que les DEX représentent désormais 14,2 % des volumes d'échanges. Ce ratio, qui correspond au volume total des transactions mensuelles, est le plus élevé depuis mars. 

L'objectif est désormais de retrouver le niveau record de 2021, au plus fort du marché haussier, où les volumes des DEX représentaient plus de 28 % de l'activité des plateformes d'échange centralisées. Les DEX ne détournent pas les volumes des plateformes centralisées, mais offrent plutôt l'accès à de nouveaux types d'actifs, ainsi qu'un délai de cotation plus court. De plus, les DEX fonctionnent entièrement sur la blockchain et offrent une meilleure tracdes tokens disponibles. 

Le cycle d'expansion actuel laisse présager que les DEX pourraient absorber jusqu'à 25 % de l'activité. Concernant les tokens, leur influence est encore plus marquée, car la plupart des plateformes d'échange centralisées se concentrent sur les actifs les plus importants. Par ailleurs, certains tokens listés sur les plateformes d'échange centralisées suscitent la méfiance, car ils pourraient être détenus par des initiés.

La stagnation du marché en 2023 a fait chuter la part des échanges sur les DEX. Ces derniers mois, la plupart des principales applications ont amélioré leur interface et ajouté des outils pour faciliter le lancement de tokens. L'optimisme croissant en 2024 a également contribué à ce transfert d'activité vers les DEX. Autre tendance majeure : le passage des EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana, grâce à ses frais réduits et aux lancements de tokens très médiatisés.

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva