Uniswap et Raydium, les seules applications DeFi à voir un afflux de nouveaux utilisateurs
- Uniswap et Raydium dominent en nombre d'utilisateurs actifs, tout en générant des frais plus élevés au cours des dernières semaines.
- Le trading de tokens meme reste le marché le plus dynamique, alimentant les frais des protocoles.
- La part des DEX dans le trading centralisé augmente, offrant une sélection de tokens meme plus risquée mais en pleine expansion.
Le mois dernier a vu une expansion du trading sur les DEX, stimulée à la fois par les bots et les ordres humains poursuivant les jetons mème les plus populaires. Alors que la plupart des pièces et jetons se sont rétablis, les fonds se sont orientés vers les principaux DEX Ethereum et Solana.
Uniswap et Raydium sont les applications qui ont montré un afflux de nouveaux utilisateurs en juillet, tandis que d'autres hubs décentralisés s'appuyaient toujours sur des utilisateurs de retour. Tous les protocoles DeFi ont montré une activité en expansion, mais les principales bourses Ethereum et Solana ont vu le plus grand afflux de premiers utilisateurs.
Uniswap est stable en termes de valeur verrouillée, portant 4,64 milliards de dollars sur Ethereum, et sur des pools plus petits de plus de 10 autres blockchains. Raydium s'appuie uniquement sur Solana et la nouvelle génération de jetons mème. Le DEX Raydium a encore environ $1.22Mds en valeur verrouillée, après la croissance du prix du SOL en juillet.
Le succès de Raydium dépend également de la performance de Solana (SOL), qui a atteint jusqu'à 194 $ et sert d'actif fiable pour la formation de paires. Cela a apporté 8,4 millions d'utilisateurs actifs au DEX au cours des 30 derniers jours, avec plus de 600 000 utilisateurs actifs quotidiens. Raydium s'appuie sur un fort turnover, mais est toujours classé 127 parmi les applications DeFi.
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Raydium et Uniswap génèrent jusqu'à 1.7M de frais quotidiens
En plus d'un nombre proche d'utilisateurs signalés, Uniswap et Raydium génèrent également des frais de trading similaires. Les deux principaux DEX gagnent environ 1,7 million de dollars de frais quotidiens, dépassant même TRON. Récemment, d'autres protocoles basés sur Solana comme JitoSOL ont même dépassé Bitcoin et Ethereum en termes de frais quotidiens.
Malgré un certain reflux d'utilisateurs, d'autres protocoles basés sur Solana comme Jito ont vu une augmentation des frais de 2,29 millions de dollars en 24 heures. Pump.fun avait des frais de 2.3M au cours de la journée précédente.
Uniswap et Raydium ont déplacé d'autres petits DEX en tant que protocoles de prédilection pour la création et le trading rapide de nouveaux jetons. Les deux DEX sont encore loin de la valeur verrouillée dans les protocoles de staking ou les pools de liquidité, mais compensent par l'activité. La facilité d'utilisation signifie qu'Uniswap et Raydium sont les plus réussis pour attirer de nouveaux utilisateurs de détail.
Le succès du mois dernier s'appuie sur l'afflux continu de trades sur les bourses. Uniswap a récemment signalé 342.6 milliards de dollars de trades au cours de sa durée de vie. Raydium a montré que les cas d'utilisation sont plus importants que les promesses d'une blockchain, et a récemment produit des frais pour concurrencer même le réseau principal Solana.
Lors des semaines extrêmement réussies, Raydium a même dépassé Ethereum. Raydium est encore plus sélectif par rapport à Pump.fun, et est le DEX cible pour les nouveaux jetons qui visent à constituer des liquidités.
Le trading DEX atteint une influence maximale
le trading DEX a commencé à décoller en avril, après que le T2 ait vu l'expansion de la génération de nouveaux jetons mème. Les marchés centralisés restent les leaders, bien que de données montre que les DEX représentent désormais 14.2% de leurs volumes de trading. Le ratio représente les volumes de trading mensuels totaux, et est le plus élevé depuis mars.
Maintenant, le ratio a pour objectif de revenir au point haut du marché haussier de 2021, lorsque les volumes DEX étaient supérieurs à 28 % par rapport à l'activité sur les bourses centralisées. Les DEX ne volent pas réellement les volumes des bourses centralisées, mais offrent plutôt un accès à de nouveaux types d'actifs, ainsi que le délai de cotation le plus court. Les DEX sont également entièrement on-chain et offrent un meilleur historique des jetons disponibles.
Le cycle d'expansion actuel établit des attentes selon lesquelles les DEX peuvent représenter jusqu'à 25 % de l'activité. En ce qui concerne les jetons, l'influence des DEX est encore plus grande, car la plupart des bourses centralisées se concentrent sur les plus grands actifs. De plus, certains jetons cotés sur CEX sont vus avec scepticisme comme potentiellement détenant des traders insiders.
La stagnation du marché de 2023 a réduit la part du trading DEX. Au cours des derniers mois, la plupart des applications leaders ont rendu leur expérience plus intuitive, tout en ajoutant des outils pour lancer facilement des jetons. Les attitudes haussières accrues en 2024 ont également aidé à déplacer l'activité vers les DEX. L'autre grande tendance était pour un changer du trading de jetons basé sur Ethereum vers Solana, en raison de frais faibles et de lancements de mème de haut profil.
Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
