Diese 5 On-Chain-Indikatoren deuten darauf hin, dass sich ein Krypto-Bullencyclust kurz vor der Tür befindet
Diese 5 On-Chain-Indikatoren deuten darauf hin, dass sich ein Krypto-Bullencyclus ankündigt
- Der Marktwert des Kryptowährungsmarktes liegt knapp unter der 1-Billionen-Dollar-Marke und markiert einen plötzlichen Krypto-Bullencyklus nach dem Krypto-Winter 2022.
- Die fünf On-Chain-Indikatoren umfassen den Bitcoin-Fluss über Börsen, das MRVR-Verhältnis, den Net Unrealized Profit/Loss, den Puell-Multiple und den PnL-Index von CryptoQuant.
- Alle fünf Indikatoren deuten auf einen bevorstehenden Krypto-Bullencyklus hin, der durch vorherige Datenanalysen gestützt wird.
Der Marktwert des Kryptomarktes handelt knapp unter der Marke von 1 Billion US-Dollar, was einen plötzlichen Krypto-Bullencyclust von den Tiefs im Dezember markiert.
Letzte Woche Bitcoin stieg um 22 % von 17.000 US-Dollar auf 21.000 US-Dollar, das höchste Niveau seit Oktober 2022. Der Lauf drückte seinen Wert über den von Facebook und MasterCard. Ethereum schaffte es, die Marke von 16.000 US-Dollar zu erreichen.
Kurzfristig könnte der Markt jedoch nach dem scharfen Preisanstieg letzte Woche vorübergehend korrigieren.
Hier sind 5 On-Chain-Indikatoren, die darauf hindeuten, dass sich ein Krypto-Bullencyclust kurz vor der Tür befindet:
Bitcoin-Fluss über Börsen
On-Chain-Indikatoren zeigen einen wachsenden Abfluss von Bitcoin von Coinbase zu Derivatebörsen. Der Anstieg deutet auf einen Wechsel von „Risikovermeidung“ zu „Risikobereitschaft“ durch Investoren hin.
Derivate sind eine hochriskante Anlageform, da sie Hebelwirkung nutzen, um die Rendite zu multiplizieren.
Derivatebörsen bieten Hebelwirkungsmöglichkeiten. Vorherige Trends, wie die in einem „grünen“ Kreis markierten, haben Marktboden angezeigt. Beim letzten Mal stieg Bitcoin von der Marke von 4.000 US-Dollar auf den Höhepunkt von 50.000 US-Dollar im Jahr 2021.
MRVR-Verhältnis
Das MRVR-Verhältnis prüft, ob eine bestimmte Münze billig (unterbewertet) oder teuer (überbewertet) ist. Wenn das Verhältnis in der roten Region liegt, d. h. über 3,7, gilt es als teuer, und wenn es im grünen Bereich liegt, d. h. unter 1, gilt es als billig.
Analysten leiten den MRVR ab, indem sie die Marktkapitalisierung einer Münze (Marktpreis) durch ihre tatsächliche Marktkapitalisierung teilen.
Das Bitcoin-MRVR-Verhältnis liegt bei 1,07, knapp über dem billigen Bereich. Derselbe Fall liegt nahe der Marktkapitalisierung von Bitcoin (orange Linie), was einen bevorstehenden Bullencyclust signalisiert.
Netto-Unrealisierter Gewinn/Verlust (NUPL)
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) ist die durchschnittliche Gewinnmarge aller Teilnehmer, die eine bestimmte Münze halten. Ähnlich wie MRVR zeigt es an, ob die Münze billig (unterbewertet) oder teuer (überbewertet) ist.
Laut Cryptoquant deuteten frühere Datenanalysen darauf hin, dass Gewinnmargen von 70 % (0,7) Marktspitzen anzeigten, während Niveaus von -40 % Gewinnmarge (-0,4) einen Marktboden andeuteten.
Das Bitcoin-NUPL-Verhältnis liegt nahe der orangefarbenen Linie (365-Tage-gleitender Durchschnitt), was den Beginn eines Aufwärtstrends bedeutet.
Puell-Multiplikator
Der Puell-Multiplikator ist ein Verhältnis der täglichen Ausgabe einer Münze in USD zum 365-Tage-gleitenden Durchschnitt. Neben der Bestimmung des Münzpreises gibt er auch die Rentabilität der Miner und den Einkommensstress an.
Das Verhältnis zeigt an, dass die Münze teuer (überbewertet) ist, wenn sie sich im roten Bereich befindet, d. h. über 4, und billig (unterbewertet) ist, wenn sie sich im grünen Bereich befindet, d. h. unter 0,5.
Der Bitcoin-Puell-Multiplikator liegt knapp über dem grünen Bereich im Diagramm und hat auch den 365-Tage-gleitenden Durchschnitt überschritten, was darauf hindeutet, dass er sich in einem bullischen Trend befindet. Das letzte Mal, als Bitcoin eine ähnliche Bewegung machte, war im November 2020.
CryptoQuant-Gewinn-Verlust-Index
Der CryptoQuant-Gewinn-Verlust-Index kombiniert NUPL, MVRV und LTH/STH SOPR zu einem einzigen Indikator.
Wenn der PnL-Index der Münze (dunkellila Linie) über den 365-Tage-gleitenden Durchschnitt (helllila Linie) steigt, betrachten Analysten dies als bullisch, was ein Kaufsignal auslöst. Analysten betrachten es als bärisch, wenn es unter den gleitenden Durchschnitt fällt, was ein Verkaufssignal auslöst. Ein PnL-Index über 1, d. h. in der roten Region, deutet darauf hin, dass die Münzhändler sie überbewertet haben, während ein Wert unter -1,38, d. h. im grünen Bereich, anzeigt, dass die Münze unterbewertet ist.
Der Bitcoin-PnL-Index steht kurz davor, ein Kaufsignal auszulösen, was passiert, wenn er über den 365-Tage-gleitenden Durchschnitt steigt, d. h. wenn die dunkellila Linie über die helllila Linie steigt.
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Brian Koome
Brian Koome verfügt über mehr als sieben Jahre Erfahrung in der Blockchain- und Kryptowährungsberichterstattung und ist seit 2017 in der Branche tätig. Er hat zu führenden Publikationen beigetragen, darunter BlockToday.com. Zudem entwickelte er den Ethereum-101-Kurs für BitDegree.org, bevor er als Vollzeit-Autor zu Cryptopolitan wechselte. Brian verfasst evergreen Guides (EGs), Deep Dives, Interviews und Preisanalysen. Sein Fokus auf DeFi, Blockchain-Innovationen und aufstrebende Crypto-Projekte begeistert die Leser.
