Questi 5 indicatori on-chain suggeriscono che un ciclo rialzista delle criptovalute è alle porte
Questi 5 indicatori on-chain suggeriscono che un ciclo rialzista per le criptovalute è alle porte
- Il valore di mercato del settore delle criptovalute si attesta appena sotto la soglia dei 1000 miliardi di dollari, segnando un'improvvisa fase rialzista (bull cycle) a seguito dell'inverno crypto del 2022.
- I cinque indicatori on-chain includono i flussi di Bitcoin tra gli exchange, il rapporto MRVR, il Profitto/Perdita Non Realizzato Netto, il Puell Multiple e l'indice PnL di CryptoQuant.
- Tutti e cinque gli indicatori suggeriscono un'imminente fase rialzista nel mercato delle criptovalute, supportata da precedenti analisi dei dati.
Il valore del mercato delle criptovalute si sta scambiando appena sotto la soglia del 1 trilione di dollari, segnando un improvviso ciclo rialzista delle criptovalute dai minimi di dicembre.
La scorsa settimana bitcoin ha registrato un rialzo del 22%, passando da 17.000 $ a 21.000 $, il massimo da ottobre 2022. Questa corsa ha spinto il suo valore al di sopra di quello di Facebook e MasterCard. Ethereum è riuscito a raggiungere il livello di 16.000 $.
Nel breve termine, tuttavia, il mercato potrebbe subire una correzione momentanea dopo il forte aumento di prezzo della scorsa settimana.
Ecco 5 indicatori on-chain che suggeriscono che un ciclo rialzista delle criptovalute è alle porte:
Flusso di Bitcoin tra gli exchange
Gli indicatori on-chain mostrano un crescente deflusso di Bitcoin da Coinbase verso gli exchange di derivati. L'aumento suggerisce un passaggio da una mentalità 'risk off' a una 'risk on' da parte degli investitori.
I derivati sono una forma di investimento ad alto rischio poiché utilizzano la leva finanziaria per moltiplicare il tasso di rendimento.
Gli exchange di derivati offrono opportunità di leva finanziaria. I trend precedenti, come quelli evidenziati in un cerchio 'verde', hanno indicato i minimi di mercato. Nell'ultima occasione, Bitcoin è salito dal livello di 4.000 $ al picco di 50.000 $ nel 2021.
Rapporto MRVR
Il rapporto MRVR verifica se una particolare moneta è economica (sottovalutata) o costosa (sopravvalutata). Quando il rapporto è nella zona rossa, ovvero superiore a 3,7, è considerato costoso, mentre quando è nella zona verde, ovvero inferiore a 1, è considerato economico.
Gli analisti derivano il MRVR dividendo la capitalizzazione di mercato di una moneta (prezzo di mercato) per la sua capitalizzazione di mercato effettiva.
Il rapporto MRVR del bitcoin è a 1,07, appena sopra la zona economica. Lo stesso istante è vicino alla capitalizzazione di mercato del Bitcoin (linea arancione), segnalando un imminente ciclo rialzista.
Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)
Il Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) è il margine di profitto medio di tutti i partecipanti che detengono una particolare moneta. Simile al MRVR, indica se la moneta è economica (sottovalutata) o costosa (sopravvalutata).
Secondo Cryptoquant, un'analisi dei dati precedenti ha mostrato che margini di profitto del 70% (0,7) suggerivano i massimi di mercato, mentre livelli di margine di profitto del -40% (-0,4) suggerivano i minimi di mercato.
Il rapporto NUPL del bitcoin è vicino alla linea arancione (media mobile a 365 giorni), il che segnifica l'inizio di un trend al rialzo.
Puell Multiple
Il Puell Multiple è un rapporto tra l'emissione giornaliera di una moneta in USD e la media mobile a 365 giorni. Oltre a determinare il prezzo della moneta, indica anche la redditività dei miner e lo stress del reddito.
Il rapporto indica che la moneta è costosa (sopravvalutata) quando si trova nella zona rossa, ovvero sopra 4, ed economica (sottovalutata) quando si trova nella zona verde, ovvero sotto 0,5.
Il Puell Multiple del Bitcoin si trova appena sopra l'area verde nel grafico ed è anche salito sopra la media mobile a 365 giorni, suggerendo che si trova in un trend rialzista. L'ultima volta che Bitcoin ha effettuato un movimento simile è stato nel novembre 2020.
Indice PnL di CryptoQuant
L'indice PnL di CryptoQuant combina NUPL, MVRV e LTH/STH SOPR in un unico indicatore.
Quando l'indice PnL della moneta (linea viola scuro) supera la media mobile a 365 giorni (linea viola chiaro), gli analisti lo considerano rialzista, innescando un segnale di acquisto. Gli analisti lo considerano ribassista quando scende al di sotto della media mobile, innescando un segnale di vendita. Un indice PnL superiore a 1, ovvero nella zona rossa, suggerisce che i trader della moneta l'hanno sopravvalutata, mentre quando è inferiore a -1,38, ovvero nella zona verde, indica che la moneta è sottovalutata.
L'indice PnL del Bitcoin è vicino a innescare un segnale di acquisto, che si verifica quando supera la media mobile a 365 giorni, ovvero quando la linea viola scuro supera la linea viola chiaro.
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Brian Koome
Brian Koome vanta oltre sette anni di esperienza nella reportistica su blockchain e criptovalute, essendo attivo nel settore dal 2017. Ha contribuito a pubblicazioni leader, tra cui BlockToday.com. Inoltre, ha sviluppato il corso Ethereum 101 per BitDegree.org prima di unirsi a Cryptopolitan come scrittore a tempo pieno. Brian si occupa di guide evergreen (EG), approfondimenti, interviste e analisi dei prezzi. Il suo focus su DeFi, innovazione blockchain e progetti crypto emergenti affascina i lettori.
