Shyft für intelligentere Onchain-Renditen

Die Art und Weise, wie Kapital durch Märkte fließt, verändert sich – insbesondere im Krypto-Bereich. Es geht weniger darum, die höchste APY zu jagen, sondern vielmehr darum, wo diese Rendite tatsächlich herkommt.

Dieser Wandel zeigt sich bereits in den Onchain-Märkten, da immer mehr Vermögenswerte und Strategien onchain agieren. So haben tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) fast 40 Milliarden US-Dollar erreicht – ein 10-facher Anstieg in etwas mehr als zwei Jahren, während der Gesamtwert der Stablecoins die Marke von 300 Milliarden US-Dollar überschritten hat.

Während institutionelles Kapital zunehmend in renditetragende Stablecoins, tokenisierte reale Vermögenswerte, Onchain-Kredite und markenneutrale Strategien fließt, wird die Infrastruktur immer anspruchsvoller. Dabei sind Anleger genauso besorgt über die Struktur von Renditechancen, deren Sicherheit und die Überwachung des Kapitalflusses wie über die APY selbst.

Wie Brandon Reid, Director of Business Development bei Shyft, betonte, liegt unter institutionellen Anlegern „der Fokus stärker darauf, woher die Rendite stammt, wie sie unabhängig überprüft werden kann und was bei extremer Marktvolatilität geschieht.“

Shyft wurde entwickelt, um genau diesen Wandel zu adressieren: weg von der reinen Frage nach der Rendite einer Strategie hin zum Verständnis ihrer zugrunde liegenden Mechaniken, Risiken und Berichterstattung.

Die Yield-Management-Plattform bietet Anlegern Zugang zu professionell kuratierten Onchain-Strategien, die Kryptowährungen, Immobilien, Gold und strukturierte Erträge durch selbstverwahrte Vaults abdecken. Auf diese Weise macht Shyft Strategien, die normalerweise hohe Mindestinvestitionen, private Beziehungen und komplexe Onboarding-Prozesse erfordern, für alle Arten von Anlegern einfacher zugänglich, vergleichbar und überprüfbar.

Statt dass sich Nutzer ihre einzelnen Positionen über verschiedene Protokolle hinweg selbst zusammenstellen müssen, bündelt Shyft mehrere Strategien in einem einheitlichen Kapitalallokationsrahmen.

Die Plattform richtet sich derzeit an den Retail-Markt positioniert sich aber auch im institutionellen Bereich des Onchain-Yield-Marktes.

Ihre ersten beiden Vaults sind shCORE und shYIELD. Anstatt sich auf eine einzelne Quelle oder ein einzelnes Protokoll zu verlassen, kombinieren diese Vaults verschiedene Ertragsquellen innerhalb strukturierter Portfolios.

shYIELD ist die leistungsorientierte Strategie mit mehreren Ertragsquellen und höheren Zielrenditen, die hochfrequentes Basis-Trading, Private Credit und kuratierte DeFi-Möglichkeiten durch Allokationen in Radiant Prime, Maple’s syrupUSDC und Gauntlet USD Alpha kombiniert.

shCORE verfolgt einen ausgewogeneren Ansatz, indem es T-Bills und kontrollierte Basis-Trading-Exposure kombiniert, um stabile und diversifizierte Renditen durch Allokationen in Radiant Prime, Ondo USDY und Sky’s sUSDS zu erzielen.

Ein neues Produkt, das Cross-Chain-Staking, diversifizierte Exposure gegenüber Real-World Assets und Kern-Einzelauftrag-Yield-Strategien kombiniert, befindet sich ebenfalls in der Entwicklung.

Diese Vaults entlasten Investoren von der Notwendigkeit, jedes Protokoll, jede Strategie und jedes Risiko einzeln zu navigieren, da Shyft sie innerhalb eines einzigen Rahmens zusammenführt und so eine strukturierte Kapitalallokation bei gleichzeitiger Onchain-Sichtbarkeit über die Verwendung des Kapitals bietet.

Die zugrunde liegende Infrastruktur dieser Vaults, die Zugang zu Krypto, Immobilien, Gold und strukturierten Erträgen bietet, wird vom Ember Protocol bereitgestellt.

Das Vault-Framework, so Shyft, nutzt den ERC-4626-Standard, eine Mehrrollen-Autorisierung, Auszahlungskontrollen, Notfall-Timelocks, Konzentrationsgrenzwerte, automatisches Rebalancing und Circuit Breaker. Risiken im Zusammenhang mit dem On-Chain-Kapitalmanagement werden durch Smart-Contract-Audits, Kontrollmechanismen und Tests sowie Unit-, Integrations-, Fuzz- und Invariantentests gemildert.

Darüber hinaus wird vollständige Transparenz durch Accountable, RedStone und Chainlink PoR für Off-Exchange-Positionen geboten. Das bedeutet, dass Allokatoren nicht einfach dem Wort eines Managers bezüglich der Performance vertrauen müssen; vielmehr können sie diese tatsächlich überprüfen und verifizieren.

Um shCORE und shYIELD auf den Markt zu bringen, hat sich Shyft mit GAP3 Partners zusammengeschlossen, einem VARA-lizenzierten Anlageberater für virtuelle Vermögenswerte, der als Co-Curator fungiert. GAP3 liefert Forschung, Analysen und Empfehlungen zu den Vault-Strategien und fügt dem Strategieauswahlprozess von Shyft eine externe Anlageberatungsebene hinzu.

Sie hat außerdem das Blockchain Center Abu Dhabi als ihren Strategischen Globalrat aufgenommen, der „Politik-, Institutionen- und Vault-Kurationskompetenz vereint, um die globale Expansion von Shyft zu beschleunigen“, wie das Unternehmen auf X bekannt gab. Die staatlich nahestehende Institution treibt digitale Asset-Initiativen voran, indem sie „Innovation mit Regulierungsbehörden und institutionellem Kapital in einem der ambitioniertesten Märkte der Welt verbindet.“

Diese Partnerschaft, so Reid weiter, soll der Plattform helfen, „die richtigen institutionellen Beziehungen in den Vereinigten Arabischen Emiraten aufzubauen.“

Durch den Fokus auf institutionelle Allokationen, regionale Partnerschaften und zusätzliche Vault-Angebote zielt Shyft darauf ab, sich über einen kleinen Kreis initialer Vaults hinaus zu einer breiteren Plattform für die Kapitalallokation in krypto-nativen und realweltlichen Finanzmöglichkeiten zu entwickeln.

Im Kern versucht Shyft, die onchain-Kapitalallokation weniger fragmentiert und transparenter zu gestalten, indem sie die Auswahl, Kombination, Überwachung und Zugänglichkeit multi-yield Quellen durch ein strukturiertes, vault-basiertes Framework ermöglicht.

„Onchain-Yield entwickelt sich zu einem breiteren Investitionsumfeld, was bedeutet, dass es in der nächsten Phase digitaler Vermögenswerte darum gehen wird, Rahmenwerke zu schaffen, die es Anlegern ermöglichen, auf Strategien strukturierter, transparenter und effizienter zuzugreifen“, sagte Reid.

Während Onchain-Finanzierung weiterhin zu größeren und anspruchsvolleren Kapitalpools tendiert, konzentriert sich Shyft darauf, die Lücke zwischen diesen Strategien und den Anlegern zu schließen, die Zugang dazu wünschen, ohne sich mit der komplexen zugrunde liegenden Infrastruktur auseinandersetzen zu müssen. Dabei soll Yield verständlich, überprüfbar und innerhalb eines Rahmens zugänglich gemacht werden, den Anleger tatsächlich bewerten können.