Shyft로 더 스마트한 온체인 수익 창출로

자본이 시장을 통해 이동하는 방식이 변하고 있으며, 특히 암호화폐 분야에서 이러한 변화가 두드러집니다. 이제 중요한 것은 가장 높은 APY를 쫓는 것이 아니라, 그 수익이 실제로 어디서 나오는지에 있습니다.

이러한 변화는 더 많은 자산과 전략이 온체인으로 이동함에 따라 이미 온체인 시장에서 관찰되고 있습니다. 예를 들어, 토큰화된 실제 세계 자산(RWA)은 약 400억 달러에 도달했으며, 이는 2년 만에 10배 증가한 수치입니다. 또한 전체 스테이블코인 가치는 3,000억 달러를 넘어섰습니다.

따라서 기관 자본이 수익을 제공하는 스테이블코인, 토큰화된 실제 세계 자산, 온체인 신용 및 시장 중립적 전략으로 유입됨에 따라 인프라는 더욱 정교해지고 있습니다. 투자자들은 APY뿐만 아니라 수익 창출 기회의 구조, 보안성, 그리고 자본이 어디로 흘러가는지를 모니터링하는 방법에도 동일한 관심을 기울이고 있습니다.

Shyft의 비즈니스 개발 담당 이사인 브랜든 리드는 기관 투자자들 사이에서 "수익이 어디서 나오는지, 어떻게 독립적으로 검증할 수 있는지, 그리고 극단적인 시장 변동성 속에서 어떤 일이 발생하는지에 더 많은 관심이 집중되고 있다"고 지적했습니다.

Shyft는 전략이 가져올 수 있는 수익을 단순히 묻는 것을 넘어, 그 기반 메커니즘과 리스크, 보고 체계를 이해하는 이러한 패러다임 전환에 대응하기 위해 설계되었습니다.

수익 관리 플랫폼은 투자자가 자가 보관형 뱅크를 통해 암호화폐, 부동산, 금, 구조화 수익 등 전문적으로 큐레이션된 온체인 전략에 접근할 수 있도록 설계되었습니다. 이를 통해 Shyft는 일반적으로 높은 최소 투자 금액, 사적 관계, 복잡한 가입 절차가 필요한 전략들을 모든 유형의 투자자가 더 쉽게 접근하고 비교하며 검증할 수 있도록 합니다.

또한 사용자가 여러 프로토콜 간 개별 포지션을 직접 구성해야 하는 대신, Shyft는 통합 자본 배분 프레임워크 내에서 다양한 전략을 하나로 묶어 제공합니다.

현재 이 플랫폼은 개인 투자자를 주요 대상으로 삼으면서도 온체인 수익 시장의 기관 부문에서도 입지를 다지고 있습니다.

첫 번째 두 뱅크는 shCORE와 shYIELD입니다. 단일 프로토콜이나 수익원에 의존하는 대신, 이 뱅크들은 구조화된 포트폴리오 내에 다양한 수익원을 결합합니다.

shYIELD는 높은 빈도의 베이스 거래, 사채 시장, 그리고 선별된 DeFi 기회를 Radiant Prime, Maple의 syrupUSDC 및 Gauntlet USD Alpha에 대한 할당을 통해 결합하여 높은 목표 수익률을 추구하는 성과 중심의 다중 수익형 전략입니다.

shCORE는 Radiant Prime, Ondo USDY 및 Sky의 sUSDS에 대한 할당을 통해 안정적이고 분산된 수익을 제공하기 위해 국고채와 통제된 베이스 거래 노출을 혼합한 더 균형 잡힌 접근 방식을 취합니다.

크로스체인 스테이킹, 다양한 실제 자산 노출 및 핵심 단일 자산 수익 전략을 결합한 새로운 제품도 개발 중입니다.

Shyft는 이러한 개별 프로토콜, 전략 및 리스크를 투자자가 직접 관리할 필요성을 제거하고 단일 프레임워크 내에서 통합함으로써 자본 배분의 더 구조화된 방식을 제공하면서도 해당 자본이 어떻게 운용되는지에 대한 온체인 가시성을 유지합니다.

암호화폐, 부동산, 금 및 구조화 수익에 대한 접근을 제공하는 이러한 뱅크의 기반 인프라는 Ember Protocol에서 공급됩니다.

Shyft에 따르면, vault 프레임워크는 ERC-4626 표준, 다중 역할 권한 부여, 출금 통제, 긴급 타임록, 집중 한도, 자동 리밸런싱 및 서킷 브레이커를 사용합니다. 온체인 자본 관리와 관련된 위험은 단위 테스트, 통합 테스트, 퍼지 테스트 및 불변성 테스트를 포함한 스마트 계약 감사, 통제 및 테스트를 통해 완화됩니다.

또한 Accountable, RedStone, Chainlink PoR을 통해 오프체인 포지션에 대한 완전한 투명성이 제공됩니다. 이는 할당자가 매니저의 성과 주장을 그대로 믿을 필요가 없으며, 직접 확인하고 검증할 수 있음을 의미합니다.

shCORE와 shYIELD를 시장에 출시하기 위해 Shyft는 VARA 라이선스를 보유한 가상자산 투자 자문사이자 공동 큐레이터인 GAP3 Partners와 파트너십을 맺었습니다. GAP3는 vault 전략에 대한 연구, 분석 및 권고를 제공하여 Shyft의 전략 선택 프로세스에 외부 투자 자문 레이어를 추가합니다.

또한 블록체인 센터 아부다비를 전략적 글로벌 이사회로 영입했으며, 이는 “정책, 기관 및 보물 큐레이션 전문성을 결집하여 Shyft의 글로벌 확장을 가속화한다”고 X(구 트위터)를 통해 발표했다. 정부와 밀접한 관련이 있는 이 기관은 “세계에서 가장 야심 찬 시장 중 하나에서 혁신을 규제당국과 기관 자본과 연결함으로써 디지털 자산 이니셔티브를 추진하고 있다.”

리드는 이번 파트너십이 플랫폼이 “UAE에서 올바른 기관 관계를 구축하는 데 도움이 될 것”이라고 밝혔다.

기관 할당, 지역 파트너십 및 추가 보물 상품을 타겟팅함으로써 Shyft는 초기 소수의 보물을 넘어 암호화폐 네이티브 및 실제 세계 금융 기회 전반에 걸쳐 자금을 배분할 수 있는 더 넓은 플랫폼으로 확장할 계획이다.

Shyft가 궁극적으로 이루려는 바는 구조화된 보물 기반 프레임워크를 통해 다중 수익원의 선택, 조합, 모니터링 및 접근성을 가능하게 함으로써 온체인 자금 배분을 더욱 분절화되지 않고 투명하게 만드는 것이다.

“온체인 수익은 더 광범위한 투자 생태계로 진화하고 있으며, 이는 디지털 자산의 다음 단계가 투자자들이 더 구조화되고 투명하며 효율적인 방식으로 전략에 접근할 수 있는 프레임워크를 만드는 데 있을 것”이라고 Reid는 말했습니다.

온체인 금융이 점점 더 크고 정교한 자본 풀로 이동함에 따라 Shyft는 이러한 전략과 그 전략에 접근하고자 하는 투자자 사이의 격차를 해소하는 데 집중하고 있습니다. Shyft는 복잡한 기반 인프라를 직접 다루지 않으면서도 수익을 이해 가능하고 검증 가능하며 평가 가능한 프레임워크 내에서 접근할 수 있도록 지원합니다.