Solstice macht Liquiditätsproblem auf den Sekundärmärkten für den Depeg des USX-Stablecoins verantwortlich
- Solstice Finance’s USX pegelte kurzfristig bis auf 0,10 US-Dollar ab, bevor Liquiditätsinjektionen es wieder nahe an den Paritätswert zurückbrachten.
- Die Volatilität wurde durch einen Abfluss von Liquidität im Sekundärmarkt verursacht, nicht durch ein Versagen der zugrunde liegenden Sicherheiten.
- Solstice erklärte, dass USX weiterhin zu über 100 % besichert war und die Rücknahmen im Primärmarkt normal funktionierten.
In einer auf X veröffentlichten Erklärung erklärte Solstice, dass der zugrunde liegende Nettoinventarwert und die hinterlegten Vermögenswerte, die USX stützen, vollständig unbeeinflusst geblieben seien und die Absicherung über 100 % betrage.
Daten, die von On-Chain-Analyseplattformen gemeldet wurden, zeigen, dass das auf Solana basierende synthetische Stablecoin USX von Solstice Finance einen Depeg erlitt, der es auf 0,10 US-Dollar fallen ließ, was eine große Abweichung vom beizubehaltenden Wert von 1 US-Dollar darstellt.
Dieser Vorfall dauerte jedoch nicht lange an, da Solstice Liquiditätsmaßnahmen einleitete und es auf 0,94 US-Dollar anheben konnte.
Laut der Blockchain-Sicherheitsfirma PeckShieldAlert war die Volatilität das Ergebnis eines Liquiditätsabflusses auf den Sekundärmärkten und nicht auf Problemen bei der zugrunde liegenden Sicherung.
Solstic bestehen daraufdass diellateral intact aber Handelsplätze trockneten aus nach oben
„Das Solstice-Team kann bestätigen, dass die zugrunde liegende NAV und die hinterlegten Vermögenswerte, die USX auf der Solstice-Seite absichern, vollständig unbeeinflusst bleiben“, sagte das Unternehmen und fügte hinzu, dass sie „sofort einen zusätzlichen Bestätigungsbericht eines Drittanbieters angefordert haben, den das Team veröffentlichen wird, sobald er verfügbar ist.“
Die Ankündigung besagte, dass es sich bei dem Vorfall rein um ein Liquiditätsproblem auf den Sekundärmärkten handelte, das sowohl das Solstice-Team als auch ihre Market Maker umgehend angehen.
„Wir werden weiterhin Liquidität in die Sekundärmärkte injizieren, um die Stabilität zu gewährleisten. 1:1-Lösungen im Primärmarkt bleiben vollständig verfügbar“, schrieb das Solstice-Team auf X.
Die Unterscheidung zwischen Primär- und Sekundärmärkten ist entscheidend, um zu verstehen, was mit Solstice’s USX passiert ist. Primärmärkte ermöglichen es Nutzern, Stablecoins direkt beim Emittenten zum Nennwert zu prägen oder einzulösen, während Sekundärmärkte den Handel an dezentralen und zentralisierten Börsen beinhalten, bei denen die Preise durch Angebot und Nachfrage festgelegt werden und während Liquiditätsengpässen abweichen können.
Als die Exit-Liquidität auf den auf Solana basierenden Handelsplattformen verdampfte, verstärkten Verkaufsorders die Preisbewegungen weit über das hinaus, was in tieferen Märkten auftreten würde.
Wo liegt der Preis jetzt?
Zum Zeitpunkt der Abfassung lag der Preis von USX laut CoinMarketCap-Daten bei 0,998 US-Dollar.
USX wurde im September mit Unterstützung der digitalen Asset-Investmentfirma Deus X Capital und mit Unterstützung von Galaxy Digital, MEV Capital und Bitcoin Suisse eingeführt.
Der Solana-native synthetische Stablecoin wurde entwickelt, um Renditen durch delta-neutrale Strategien zu liefern und gleichzeitig eine vollständige Absicherung in USDC und USDT aufrechtzuerhalten. Bei der Einführung sicherte das Protokoll mehr als 160 Millionen US-Dollar an Total Value Locked (TVL) ab, der jetzt bei über 317 Millionen US-Dollar liegt.
USX fügt vergangene Stressereignisse bei Stablecoins hinzu Veranstaltungen
Der USX-Depeg ist nicht der erste, der den Stablecoin-Markt trifft, und die Wahrscheinlichkeit, dass er der letzte sein wird, ist gering.
Von TerraUSD, das 2022 infolge von Betrug des Gründes zusammenbrach, bis zum USDC-Depeg im März 2023 nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, gab es Vorfälle auf dem Markt, die den Markt stark beeinflusst haben.
Keiner davon ist jedoch in Bezug auf die Ursachen des Depegging-Ereignisses und auch in Bezug auf den Umfang der betroffenen Nutzer mit USX vergleichbar.
Ethenas synthetischer Stablecoin USDe, der drittgrößte Stablecoin nach Marktkapitalisierung, erlebte Anfang Oktober ebenfalls einen großen Depeg-Vorfall auf Binance. Dies geschah während des Flash-Markteinbruchs, der den Markt traf, nachdem Präsident Trump erwähnt hatte, dass er neue Zölle auf China verhängen werde.
Binance räumte später auf und erklärte, dass der Depeg-Vorfall, der USDe betraf, von ihrer Seite stammte und nicht vom Emittenten ausging.
Solstice hat gesagt, dass es den zusätzlichen Bestätigungsbericht eines Drittanbieters veröffentlichen wird, sobald er abgeschlossen ist, obwohl das Unternehmen keinen Zeitplan nannte. Es hat auch ein Update zu den Vorfällen sowie ein Q&A veröffentlicht, um die Ängste seiner Nutzer zu zerstreuen.
In diesem Beitrag hieß es: „Wir arbeiten aktiv mit internen und externen Parteien zusammen, um die Liquidität auf den Sekundärmärkten zu vertiefen, um die Auswirkungen großer Abhebungen in der Zukunft zu reduzieren.“
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
