Solana-Einnahmen fallen um 93% vom Januar-Höhepunkt

Solana (SOL) verlor 93 % seiner Einnahmen vom Januar-Höhepunkt und liegt nun hinter BNB Smart Chain und anderen Netzwerken zurück. Die Solana-Handelsfrenzy war von kurzer Dauer, da Pump.fun 70 % seiner täglichen Einnahmen verlor. 

Solana (SOL) erzielt nicht mehr die Höchstwerte bei den Einnahmen, was einen Abfluss von Handelsvolumina widerspiegelt. Solana erzielt 93 % niedrigere Einnahmen im Vergleich zu seinem Januar-Höhepunkt und verliert Einnahmen aufgrund rückläufiger DEX-Aktivitäten. Die Verlangsamung bei der Einführung neuer Meme-Token und eine Reihe von Betrugstoken schreckten Händler ab und verringerten den Gesamtverkehr.

Die niedrigeren Einnahmen von Solana sind eine direkte Folge der niedrigeren Token-Handelsvolumina. Bis zum 13. Januar übertraf der Solana-Meme-Handel wöchentlich 80 Mrd. $. Im März ist das Token-Handelsvolumen auf $28 Mrd., basierend auf Daten von TokenTerminal, gefallen. 

Das gesamte Solana-Ökosystem, mit den am häufigsten genutzten Apps, ist in Bezug auf die tägliche Einnahmenerzeugung bereits in den Charts gefallen. Solana, Jito und Pump.fun sind auch hinter ihren Kollegen in anderen Netzwerken zurückgefallen. Der JupiterDEX-Aggregator ist immer noch direkt hinter PancakeSwap auf Platz 2, mit 4,56 Mio. $ an täglichen Einnahmen. Sowohl Solana als auch seine Apps haben jedoch ihre wirtschaftliche Höchstaktivität Ende 2024 aufgegeben und sehen seit Mitte Januar deutlich niedrigere Gebühren.

Die verringerte Aktivität übte Druck auf den SOL-Marktpreis aus. SOL handelte sich nach der jüngsten Markterholung bei 130,56 $. Der jüngste Abfluss von Nutzern betrifft Privatanleger-Wallets, da die meisten Solana-Nutzer einen Saldo von weniger als 1 SOL haben. Der größte Cluster von Händlern hält einen Saldo von 10-100 SOL, mit einem kleinen Anteil an Walen mit über 10.000 SOL. Große Halter mit über 10.000 SOL sind nur 4.971 Wallets. 

Solana verliert tokenbasierte Aktivitäten

Als Ergebnis der verringerten Aktivität stürzten die Solana-Gebühren auf bis zu 6,4 Mio. $ pro Woche ab, gegenüber einem Höchststand von 89 Mio. $. Alle Apps im Ökosystem waren betroffen, insbesondere der MEV-Bot-Bauer JitoSOL und der Jupiter-DEX-Aggregator. Solana war ein Beispiel für ein maximales On-Chain-BIP und galt als eines der besten Beispiele für eine Produkt-Markt-Anpassung. 

Solana erzielte seine besten Ergebnisse für die drei Monate, die am 15. Januar endeten, was den aktivsten Teil des Bullenzyklus widerspiegelte. In der Euphoriephase nach der Wahl erzielten Solanas Apps über 751 Mio. $ an Einnahmen. Die meisten Protokolle behielten ihre Einnahmen vollständig bei, ohne sie mit Nutzern zu teilen.  

Solanas Gebühren begannen ab Januar zu sinken, angetrieben durch einen plötzlichen Abfluss aus Meme-Token. Der Hauptgrund war die Reihe von Einführungen offizieller Token, die am Ende in Verlusten oder offenen Rug Pulls endeten. Im Januar hatte Solana einen Anstieg, als Händler darum konkurrierten, Official Trump (TRUMP), MELANIA, zusätzlich zu dem stark beworbenen LIBRA. 

Solanas tägliche und wöchentlich aktive Nutzer erreichten im November ihren Höhepunkt, aber die Einnahmen blieben für einige Monate danach hoch. Für Solana-Token und neue Meme-Aktivitäten stammte ein erheblicher Teil der Aktivitäten von Walen oder hochaktiven Händlern. Gleichzeitig zogen sich Privatanleger-Wallets von Solana zurück. Im Durchschnitt trägt Solana jetzt wöchentlich 16,4 Mio. aktive Wallets oder rund 2,7 Mio. aktive Wallets täglich, mit einigen Schwankungen. 

Solanas „Value Locked“ (gebundener Wert) erreichte am 23. Januar seinen Höhepunkt bei über 11 Mrd. $. Der DeFi-Sektor von Solana verlangsamt sich wieder, und die Chain trägt jetzt $6.96 Mrd. , an gebundenem Wert. Der Handel und DeFi haben sich verlangsamt, trotz der 12,34 Mrd. $ an Stablecoin-Liquidität, die größtenteils aus neuer USDC-Prägung stammt.

Solana-Bot-Aktivität verlangsamt sich ebenfalls

Solana sah auch einen Abfluss von Handelsbots, eines der wichtigsten Werkzeuge zum Snipen und schnellen Handeln von Token. Früher belief sich der Anteil der Bot-Aktivität auf Solana auf bis zu 86 % aller Trades. Jetzt ist Solanas Anteil auf rund 80 % gefallen. 

Ein Teil der Aktivität hat sich auf Base und BNB Chain verlagert, die jetzt jeweils 5 % der Bot-Aktivität ausmachen. Rund 7 % der Bot-Transaktionen finden auf Ethereum statt. 

Solana bleibt die bevorzugte Chain für Meme-Trades, mit neuen Starts, die auf Social-Media-Trends basieren. Der Großteil des Pump.fun-Volumens ist jedoch geschrumpft, da die Plattform jetzt nur noch 25.000 neue Token täglich produziert, wobei die Einnahmen an einigen Tagen auf 1 Mio. $ oder weniger gesunken sind. Weniger Token werden von Pump.fun zu Raydium „graduiert“, was die Nachfrage nach Bot-Aktivität weiter verringert.