Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat grünes Licht für ein dreijähriges Pilotprojekt für die Clearingstelle gegeben, die nahezu alle US-Aktiengeschäfte abwickelt.
Nach dieser Genehmigung gaben mit der Situation vertraute Quellen an, dass das Pilotprojekt es der Clearingstelle ermöglichen wird, bestimmte Wertpapiere effektiv auf ausgewählten Blockchains zu erfassen. Diese Entscheidung markiert das erste Mal in der Geschichte, dass ein Großteil des amerikanischen Marktes mit einem Blockchain-basierten Datenverwaltungssystem in Berührung kommt.
In einem am Donnerstag, dem 11. Dezember, veröffentlichten Schreiben stellte die Bundesbehörde klar, dass sie keine Maßnahmen ergreifen werde, falls die Depository Trust Company, die Clearing-Tochtergesellschaft der DTCC, Blockchain-basierte Token prägt und vernichtet, die Wertpapieransprüche widerspiegeln, die sich bereits in ihrer Verwahrung befinden.
Im Wesentlichen lässt diese Aussage darauf schließen, dass die SEC der Clearingstelle im Rahmen dieses Pilotprojekts, dessen Start für die zweite Hälfte des Jahres 2026 geplant ist, die Möglichkeit einräumt, Blockchain-Token zu erstellen und zu vernichten, die die bereits von ihr gehaltenen Wertpapiere repräsentieren.
Die SEC gibt grünes Licht für ein Pilotprojekt der DTCC.
In den Berichten wurde hervorgehoben, dass die Genehmigung durch die Bundesbehörde einige übliche Anforderungen aufhebt, darunter eine wichtige SEC-Vorschrift bezüglich der Zuverlässigkeit und Sicherheit wichtiger Marktinfrastrukturen, bestimmte Standards für Clearingstellen und die Meldepflichten nach § 19b-4.
In einem Beitrag auf Xwies die DTCC darauf hin, dass „die DTCC mithilfe der Blockchain-Technologie plant, traditionelle Finanzdienstleistungen (TradFi) mit dezentralen Finanzdienstleistungen (DeFi) zu verbinden und so ein widerstandsfähigeres, inklusiveres und effizienteres globales Finanzsystem zu fördern.“
Laut dem Unternehmen haben die Teilnehmer im Rahmen dieser Initiative die Möglichkeit zu entscheiden, ob sie ihre Bucheintragsberechtigungen in blockchainbasierte, tokenisierte Berechtigungen umwandeln möchten.
Damit diese Maßnahme jedoch wirksam ist, muss die DTCC vierteljährlich Berichte zu mehreren Schlüsselaspekten einreichen. Dazu gehören die Anzahl der Teilnehmer, der Wert der tokenisierten Berechtigungen, die Verwendung von Blockchains, etwaige Ausfälle, die Anzahl der registrierten Wallets sowie alle Fälle, in denen das Unternehmen von seinem Recht Gebrauch gemacht hat, Transaktionen rückgängig zu machen.
Besonders hervorzuheben ist, dass die Pilotinitiative auf geeignete Wertpapiere zurückgreifen kann, wie beispielsweise solche, die in führenden Index-trac,US-Staatsanleihen und dem Russell 1000 enthalten sind.
Der Tokenisierungsdienst der DTCC löst Diskussionen unter Einzelpersonen aus
Wenn ein Teilnehmer eine Tokenisierungsdienstleistung anfordert, entfernt DTCC die Wertpapiere aus seinem zentralen Register und fügt sie einem neuen digitalen Sammelkonto hinzu. Anschließend generiert DTCC einen entsprechenden Token in einer registrierten Blockchain-Wallet. Der Teilnehmer hat die Kontrolle über diese Wallet.
Im Anschluss an diesen Bericht bestätigten Quellen, dass ein solcher Tokenisierungsdienst die Dringlichkeit der Abstimmung verringern und die Übertragung von Ansprüchen außerhalb der regulären Marktzeiten ermöglichen könnte. Dies geschieht unter gleichzeitiger Gewährleistung der notwendigen Sicherheitsvorkehrungen für das nationale Sicherheitssystem.
Es ist anzumerken, dass diese Token auf zugelassenen öffentlichen oder privaten Blockchains gespeichert werden können, die die technologischen Anforderungen der DTCC erfüllen. Das System arbeitet mit einer Zugriffsbeschränkung, obwohl die Ledger zugänglich sind.
Es wurde außerdem bestätigt, dass Token nur zwischen Wallets transferiert werden können, die erfolgreich bei DTCC registriert wurden. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine „Root-Wallet“, die es ermöglicht, Transaktionen im Falle eines Fehlers oder Fehlverhaltens rückgängig zu machen oder zu korrigieren.
Die DTCC gab bekannt, dass sie künftig eine Liste der unterstützten Netzwerke veröffentlichen wird. Dies verdeutlicht, dass sich die Regulierung auf die Verwahrung und Kontrolle durch die DTCC konzentriert, anstatt ein bestimmtes Blockchain-Design vorzuschreiben. Weitere Details dazu wurden nicht bekannt gegeben.
