هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية توافق على مشروع تجريبي لشركة DTCC لتسجيل الأوراق المالية الأمريكية على تقنية البلوك تشين

أعطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الضوء الأخضر لمبادرة تجريبية مدتها ثلاث سنوات لغرفة المقاصة التي تتعامل مع جميع عمليات تداول الأسهم الأمريكية تقريبًا.

بعد هذا الترخيص، أشارت مصادر مطلعة إلى أن المشروع التجريبي سيمكن غرفة المقاصة من تسجيل أوراق مالية محددة على سلاسل الكتل المختارة بكفاءة. ويمثل هذا القرار سابقة تاريخية في استخدام نظام حفظ السجلات القائم على تقنية سلسلة الكتل في الجزء الأكبر من السوق الأمريكية. 

في رسالة عدم اتخاذ إجراء تم نشرها يوم الخميس 11 ديسمبر، أوضحت وكالة الحكومة الفيدرالية أنها لن تتخذ أي إجراء إذا قامت شركة Depository Trust Company، وهي شركة تابعة لشركة DTCC للمقاصة، بسك وحرق رموز تعكس حقوق الضمان الموجودة بالفعل في حوزتها. 

بشكل أساسي، يشير هذا البيان إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصات تسمح لغرفة المقاصة بإنشاء وتدمير رموز البلوك تشين التي تمثل الأوراق المالية التي تمتلكها بالفعل، من خلال هذه التجربة، والتي من المقرر أن تبدأ في وقت ما في النصف الثاني من عام 2026. 

هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تعطي الضوء الأخضر لمبادرة تجريبية لشركة DTCC 

وأشارت التقارير إلى أن موافقة الوكالة تسحب بعض المتطلبات المعتادة، بما في ذلك لائحة رئيسية لهيئة الأوراق المالية والبورصات تتعلق بموثوقية وأمن البنية التحتية المهمة للسوق، ومعايير معينة لوكالات المقاصة، وإيداعات 19b-4.

في منشور على منصة Xإلى أنه "من خلال استخدام تقنية البلوك تشين، تخطط DTCC لربط التمويل التقليدي (TradFi) بالتمويل اللامركزي (DeFi)، مما يعزز نظامًا ماليًا عالميًا أكثر مرونة وشمولية وكفاءة".

ووفقًا للشركة، ستتاح للمشاركين فرصة تحديد ما إذا كانوا سيحولون استحقاقاتهم المتعلقة بإدخال البيانات إلى استحقاقات رمزية قائمة على تقنية البلوك تشين من خلال هذه المبادرة.

مع ذلك، لكي يكون هذا الإجراء فعالاً، يتعين على مركز DTCC تقديم تحديثات ربع سنوية حول عدة جوانب رئيسية. يشمل ذلك عدد المشاركين، وقيمة الحقوق المُرمّزة، وما إذا تم استخدام تقنية البلوك تشين أم لا، وأي انقطاعات حدثت، وعدد المحافظ المسجلة، وأي حالات مارست فيها الشركة صلاحيتها لإلغاء المعاملات. 

والجدير بالذكر أن المبادرة التجريبية يمكنها استخدام الأوراق المالية المؤهلة، مثل تلك الموجودة في المؤشراتtracصناديق، وسندات الخزانة الأمريكية، ومؤشر راسل 1000.

خدمة ترميز البيانات التابعة لشركة DTCC تثير نقاشاً بين الأفراد 

عندما يطلب أحد المشاركين خدمة ترميز الأوراق المالية، تقوم DTCC بإزالة الأوراق المالية من سجلها المركزي وإضافتها إلى حساب رقمي جديد. بعد ذلك، تُنشئ رمزًا مطابقًا في محفظة بلوك تشين مسجلة. ويتحكم المشارك في هذه المحفظة.

في أعقاب هذا التقرير، أقرت مصادر بأن خدمة الترميز هذه قد تخفف من الحاجة المُلحة للتسوية وتُمكّن من إجراء عمليات نقل الحقوق خارج ساعات التداول الرسمية. ويتم ذلك مع ضمان تطبيق تدابير الحماية الأساسية لنظام الأمن القومي.

في الوقت نفسه، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن الاحتفاظ بهذه الرموز على سلاسل الكتل العامة أو الخاصة المعتمدة التي استوفت متطلبات DTCC التقنية. إضافةً إلى ذلك، يؤدي النظام وظيفته ضمن إطار عمل مُرخّص، مع إمكانية الوصول إلى سجلات المعاملات.

كما تم التأكيد على أنه لا يمكن نقل الرموز إلا بين المحافظ المسجلة بنجاح لدى DTCC. علاوة على ذلك، تمتلك الشركة "محفظة رئيسية" تُمكّنها من التراجع عن المعاملات أو تصحيحها في حال حدوث خطأ أو مخالفة.

أشارت شركة DTCC إلى أنها ستنشر قائمة بالشبكات المدعومة لاحقًا. وهذا يُبيّن أن اللوائح تُركّز على كيفية تعامل DTCC مع الحفظ والتحكم، بدلًا من فرض نوع مُحدد من تصميم سلسلة الكتل. ولم تُفصح الشركة عن مزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع.