Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала добро на трехлетнюю пилотную инициативу для клиринговой палаты, которая обрабатывает почти все сделки с акциями США.
После этого одобрения источники, близкие к ситуации, отметили, что пилотный проект позволит клиринговой палате эффективно регистрировать определенные ценные бумаги в выбранных блокчейнах. Это решение знаменует собой первый случай в истории, когда основная часть американского рынка получила доступ к системе учета на основе блокчейна.
В письме об отсутствии каких-либо действий, опубликованном в четверг, 11 декабря, федеральное правительственное агентство уточнило, что не будет предпринимать никаких мер, если Depository Trust Company, клиринговая дочерняя компания DTCC, на основе блокчейна токены отражающие права на ценные бумаги, уже находящиеся на ее хранении.
По сути, это заявление подразумевает, что SEC разрешает клиринговой палате создавать и уничтожать токены в блокчейне, представляющие ценные бумаги, которыми она уже владеет, в рамках этого пилотного проекта, начало которого запланировано на вторую половину 2026 года.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дала зеленый свет пилотной инициативе DTCC.
В сообщениях подчеркивалось, что одобрение федерального агентства отменяет некоторые обычные требования, в том числе ключевое положение SEC, касающееся надежности и безопасности важной рыночной инфраструктуры, определенные стандарты для клиринговых агентств и порядок подачи документов по форме 19b-4.
В своем сообщении на Xкомпания DTCC отметила: «Используя технологию блокчейн, DTCC планирует соединить традиционные финансы (TradFi) с децентрализованными финансами (DeFi), способствуя созданию более устойчивой, инклюзивной и эффективной глобальной финансовой системы».
По данным компании, в рамках этой инициативы участники получат возможность решить, следует ли им преобразовать свои права, полученные путем внесения данных в учетные книги, в токенизированные права на основе блокчейна.
Однако для того, чтобы этот шаг был эффективным, DTCC обязана ежеквартально предоставлять отчеты по нескольким ключевым аспектам. Это включает в себя количество участников, стоимость токенизированных прав, использование блокчейнов, любые произошедшие сбои, количество зарегистрированных кошельков и любые случаи, когда компания воспользовалась своим правом на отмену транзакций.
Следует отметить, что в рамках пилотной инициативы могут использоваться соответствующие ценные бумаги, такие как те, которые входят в состав ведущих индексныхtracказначейскихоблигаций США и индекса Russell 1000.
Сервис токенизации DTCC вызывает дискуссии среди пользователей.
Когда участник запрашивает услугу токенизации, DTCC удаляет ценные бумаги из своего централизованного реестра и добавляет их на новый цифровой общий счет. После этого генерируется соответствующий токен в зарегистрированном кошельке блокчейна. Участник контролирует этот кошелек.
После этого сообщения источники признали, что подобная услуга токенизации может снизить срочность сверки и позволить осуществлять переводы средств вне обычных рыночных часов. Это происходит при одновременном обеспечении соблюдения необходимых мер безопасности для системы национальной безопасности.
Между тем, стоит отметить, что эти токены могут храниться в утвержденных публичных или частных блокчейнах, отвечающих технологическим требованиям DTCC. Кроме того, система функционирует в условиях ограниченного доступа, хотя доступ к реестрам имеется.
Также было подтверждено, что токены могут передаваться только между кошельками, успешно зарегистрированными в DTCC. Кроме того, компания располагает «корневым кошельком», который позволяет ей отменять или исправлять транзакции в случае ошибки или нарушения.
DTCC заявила, что в будущем опубликует список поддерживаемых сетей. Это свидетельствует о том, что правила регулирования сосредоточены на том, как DTCC управляет хранением и контролем, а не на диктате конкретного типа дизайна блокчейна. Компания не раскрыла дополнительных подробностей по этому вопросу.
